أكبر الشركات على كوكب الأرض هي الأسواق المبنية على تأثيرات الشبكة.Amazon ($1.9T)،ميتا ($1.2T), تينسنت ($459BT)— كل العرض والطلب الكلي ، وتنمو شبكاتهم أكثر قيمة كلما تحكموا في هذا العرض والطلب.

الأمر نفسه صحيح في مجال العملات الرقمية. الشبكات ذات القيمة العالية مثل بيتكوين (1.4 تريليون دولار), سولانا (79 مليار دولار)، وEthereum ($460B)جميع الشبكات متعددة الجوانب تتكون من المطورين والمستخدمين ومشغلي الشبكات الذين يصبحون أكثر قيمة مع التوسع.

ولكن عندما أنظر إلى مناظر الأسواق عبر الويب 2 والويب 3، لا أرى فقط الأسواق التي موجودة بالفعل؛ بل أرى تلك التي لا تزال غير موجودة حتى الآن.

في سنوات استثماري في شركات السوق الإلكتروني ، تعلمت أن هناك سوقًا يجب أن تكون موجودة - والتي ستساعد على العثور على العرض والطلب وتوفير فائدة كبيرة للجانبين - ولكنها لا توجد اليوم بسبب القيود الكامنة في الأنظمة التي تم بناؤها عليها. رأيت أيضًا بنفسي كيف يمكن للتقنيات الجديدة أن تفتح الفرص لظهور وازدهار سوق جديد.

الأسواق هي أفضل الفرص المثيرة في مجال العملات الرقمية. من خلال استغلال القدرات الرائعة للعملات الرقمية في تحفيز الرموز وتوفير القدرة على التكامل على السلسلة، يمكن للمنشئين إنشاء أسواق جديدة تخدم جيوب الطلب التي لم يتم التركيز عليها حتى الآن. إنها فرصة للابتكار التدريجي بدلاً من الزيادة التدريجية.

العقبات النظامية للابتكار في سوق الويب 2

سبق لي أن كتبت عنعصور أسواق الخدمات, على وجه التحديد كيف تطورت فئة الأسواق الإنترنت من عصر القوائم التي يمثلها Craigslist في التسعينيات، من خلال عصر "أوبر لـ X" لتطبيقات الطلب عند الطلب (2009-15)، حتى عصر الأسواق المُدارة (منتصف العشرينات).

المصدر: a16z, لي جين وأندرو تشين

تطورت كل من هذه العصور استجابة لتقنية جديدة أو حاجة سوق ناشئة. في عصر القوائم، سمح الإنترنت للأفراد بنشر والعثور على قوائم عبر الإنترنت. ظهر عصر "أوبر لـ X" بالتزامن مع الهواتف الذكية، التي سهلت الوصول الفوري إلى مختلف الخدمات واستفادت من موقع المستخدمين في الوقت الحقيقي. ظهرت الأسواق المدارة كاستجابة للحاجة إلى المزيد من الثقة في الأسواق المعقدة بعد استنفاد الفرص السهلة في الأسواق.

ومع ذلك، جلبت كل حقبة تحديات قيد الابتكار. في حقبة القوائم، قيد نمو الثقة والتوحيد. في حقبة الطلب عند الطلب، تطوير أسواق البيع بالتجزئة لتقديم خدمات بالقرب من الوقت الحقيقي يتطلب رأس مال ضخم. ومع الأسواق المدارة، تؤثر التكاليف التشغيلية العالية المرتبطة بإنشاء الثقة في المعاملات على جدوى هذه الأسواق.

العديد من هذه التحديات ما زالت موجودة في أسواق الويب 2، بطرق تعيق الابتكار. مشكلتان بشكل خاص تعيقان التقدم - وهما التوسع والثقة - والتي تتمتع العملات الرقمية بوضع فريد لحلهما.

مشكلة التوسيع

يمكن أن تكون أسواق الويب التقليدية 2 مكلفة للغاية للبناء والتوسع - خاصةً عندما يكون هناك حاجة إلى مقياس كبير قبل أن تكون للسوق فائدة. يؤدي هذا الحاجة إلى رأس المال إلى خلق حاجز لدخول اللاعبين الجدد. كما يعني أن فئات كاملة من الأسواق لا تتم بناؤها لأن التكاليف مرتفعة جدًا لتحقيق المقياس المطلوب لتوفير الفائدة.

على سبيل المثال، تفكر في تطبيقات المواعدة. في شبكة المواعدة، يجب أن يكون هناك مقياس كبير من المستخدمين من الجانبين لتيسير المباريات الجيدة. تقليدياً، يعني هذا أنه يجب على المنصات إنفاق الكثير من رؤوس المال لجذب أعداد كبيرة من المستخدمين قبل أن يكون التطبيق مفيدًا لأي مستخدم فردي. تعاني تطبيقات المواعدة أيضًا من انخفاض معدل الاحتفاظ لأنه إذا نجحت، يتخلص المستخدمون، مما يخلق معوقات إضافية للتوسيع. ونتيجة لذلك، هناك قليل من الفائزين البارزين في فئة المواعدة.

مشكلة الثقة

تحدي مستمر آخر في سوق الويب 2 هو الثقة. تتطلب بعض الصناعات الرأسمالية مستويات عالية من الثقة بين المشاركين في السوق لإتمام المعاملات. على سبيل المثال، في بعض الفئات، هناك رهانات عالية جدًا على التوافق مع المزود/الخدمة المناسب (على سبيل المثال، رعاية الأطفال أو الرعاية لكبار السن). وبعضها له قيمة طلب عالية جدًا (على سبيل المثال، السلع الفاخرة، الفن، العقارات).

من أجل إنشاء الثقة اللازمة، قامت الأسواق المُدارة ببناء خدمات إضافية وطبقات تشغيلية. على سبيل المثال، تقوم أسواق رعاية الأطفال بفحص بابيسيترز بشكل مكثف قبل أن يتمكنوا من التعامل في السوق، بما في ذلك مقابلة المقدمين في الحياة الواقعية، وإجراء فحوصات الخلفية، وبناء أدوات برمجية لتوفير ...رؤية وموقع في الوقت الحقيقي. في مجال العقارات، بعض الأسواق المُدارةلقد أخذنا ملكية العملية الكاملة من الصيانة إلى العمل كسوق الصانع في البيوت ("iBuyers"). هذه العمليات الإضافية تخلق رسومًا إضافية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الأسواق الأخرى التي ترغب في إدراج هذا العرض/المورد تكرار هذا الجهد، مما يؤدي إلى عدم الكفاءة في جميع الأسواق.

حل المشكلة: قدرات مذهلة للعملات الرقمية

من الناحية المقابلة لهذه التحديات، للعملات الرقمية ثلاث قدرات قاتلة تفتح آفاقاً جديدة للابتكار في السوق: الحجم والسمعة على سلسلة الكتل، والمدفوعات.

مقياس

إذا كان هناك شيء واحد يتفوق فيه مجال العملات الرقمية، فهو القدرة على التوسع. حيث أثبتت الحوافز في مجال العملات الرقمية (على شكل رموز) أنها أدوات قوية بشكل لا يصدق لدفع النمو.

على عكس أسواق الويب2 التي يجب أن تزدهر العرض والطلب معًا، تتيح الحوافز المالية المقدمة من خلال الرموز للأسواق أن تنمو تتابعيًا، متقدمة بالعرض قبل توسيع الطلب. على سبيل المثال، فإن شبكات البنية التحتية الفيزيائية اللامركزية (DePINs) مثل Helium و Hivemapper قامت بتنشيط جانب العرض من خلال توفير حوافز رمزية للمشاركين قبل أن تلحق عوائد الشبكات الأساسية.

يمكنك تطبيق حوافز الرموز على العديد من أنواع الأسواق التي لا توجد بسبب تكلفة البدء العالية. تخيل الشبكات الاجتماعية الفائقة المحلية التي تتطلب كثافة عالية من المستخدمين للعمل (فكر في)مواطنلكن بشكل أكثر تعميمًا للمعلومات أو الأحداث في الوقت الحقيقي) أو تطبيقات التعارف الجديدة. في مجال الذكاء الاصطناعي، نرى بالفعل المنشئين يطبقون حوافز الرموز لإنشاء سوق جديدة ليس لها سابق في عالم الويب2. على سبيل المثال، شبكات مثل فاناوتساقط الأمطارتمكّن المستخدمين من المساهمة في تدريب الذكاء الاصطناعي والحصول على مكافآت من الرموز. ستكون جمع مجموعات البيانات الطويلة الذيل والخاصة والصعبة الوصول شبه مستحيلة دون مساهمة من نطاق واسع من المستخدمين الذين يتحركون بحوافز ذكية.

سمعة وتاريخ السلسلة الرقمية

تمثل التحدي المذكور أعلاه في عالم أسواق الويب 2 استنساخ الجهد عبر الأسواق المعزولة في إنشاء الثقة. على سبيل المثال، تجري أوبر فحوصات خلفية على جميع السائقين الجدد، ولكن عندما يقوم نفس السائق بتنزيل تطبيق ليفت، يقوم التطبيق أيضًا بإجراء فحص خلفي لأن المنصات معزولة.

أحد تطبيقات مجال العملات الرقمية هو كنظام للسمعة المحمولة. بدلاً من تتطلب كل تطبيق خلفية تحقق منفصلة، ماذا لو تم تخزين تلك المعلومات على السلسلة الرقمية، مسافرة مع ذلك السائق بغض النظر عن السوق التي انضم إليها؟ وعلاوة على ذلك، يمكن تمثيل معلومات أخرى حول تاريخ المزودين، مثل موثوقيتهم وجودة خدماتهم، على السلسلة الرقمية، مما يتيح للأسواق التجارية تكوين والاستفادة من مخزن عالمي للثقة. يمكن أن يحل مثل هذا النظام الحاجة إلى أن تقوم الأسواق المدارة المتباينة بتنفيذ عملياتها الرأسمالية الخاصة. في الويب2، قدمت العديد من الأسواق المدارة تجارب مستخدم ممتازة ولكنها في النهاية لم تكن جديرة بالبقاء كأعمال بسبب التكاليف التشغيلية العالية. يمكن للسمعة العالمية على السلسلة الرقمية تغيير بنية تكلفتها بشكل جوهري.

يمكنك العثور على نموذج صغير لهذه الفكرة في نظام Farcaster. يقوم بروتوكول وسائل التواصل الاجتماعي بتخزين المشاركات والإعجابات والمتابعات والملفات الشخصية في شبكة لامركزية من المحطات. عندما يقوم المستخدمون بتثبيت تطبيقات مختلفة مبنية على البروتوكول، تنتقل بياناتهم الاجتماعية معهم. بالفعل، نحن نرىأسواق مقطوعة الرأسيظهر على Farcaster. مثال واحد هوBountycaster, حيث يمكن للمستخدمين نشر واكتشاف الجوائز عبر أي عميل Farcaster، مستغلين البيانات الغنية بالسمعة على شبكة Farcaster. يمكنك تخيل ظهور أسواق جديدة مختلفة من نظام Farcaster بسبب هذه البيانات الاجتماعية المحمولة، بدءًا من أسواق فحص العقود الذكية إلى أسواق الخبراء التي تستفيد من رسم الاتصال والسمعة لـ Farcaster.

الدفعات

تسهيل عمليات الدفع هو جزء أساسي من الأسواق الحديثة، ولكن في الويب2، يتطلب دعم المدفوعات عبر الحدود التدويل عبر أنظمة محلية مختلفة. وهذا ينطبق بشكل خاص على الأسواق الرقمية، حيث يكون العملاء والموردين في كثير من الأحيان بعيدًا عن بعضهم البعض. على سبيل المثال،أكثر من 80%يعيش مستخدمو YouTube ما يزيد عن ٪80 خارج الولايات المتحدة. لدعم الدفع بالعملات المحلية في كل جغرافية ، يجب على المنصات التكامل مع بوابات الدفع الدولية. غالبًا ما يترك ذلك الجغرافيات طويلة الذيل غير مخدومة ، خاصةً من قبل الأسواق الجديدة أو المنصات التي لا تمتلك الموارد للتدويل.

مجال العملات الرقمية يعمل دولياً من البداية، مما يتيح المعاملات بين أي شخص لديه محفظة للعملات الرقمية. وهذا يسمح للأسواق ذات الموارد المحدودة بالوصول العالمي من اليوم الأول. على سبيل المثال، اشتريت مؤخراً NFT لـبايت إكسبلوررز، مجال البيانات اللامركزية، الذي سمح لي بطرح سؤال متعلق بالبيانات لمجتمع المحللين الخاص به. المحللون الذين يجيبون بشكل صحيح يحصلون على مكافآت من الرموز المميزة، مما يتيح الدفع بسلاسة والمشاركة العالمية.

الجيل القادم من الأسواق

إذا كانت سنوات استثماري في الشركات الناشئة في السوق قد علّمتني شيئًا، فهو أن أفضل الفرص تحدث عندما يستغل المباني الجدد التكنولوجيا الجديدة لإنشاء تحسينات كبيرة للمستخدمين النهائيين. لقد استغلت كل جيل من المباني الجدد التكنولوجيا الجديدة لفتح إنشاء أسواق جديدة لم يمكن أن تكون موجودة من قبل.

مجال العملات الرقمية يمثل المرحلة التالية من هذا التطور. من خلال استغلال الحوافز المشفرة للتوسع ، يمكن للأسواق الجديدة أن تنمو بطريقة أكثر كفاءة رأس المال. يمكن للسمعة والتاريخ المرتبطين بالسلسلة القائمة على البلوكشين تقليل التكاليف الإدارية لأي مشغل للسوق معينة. تسمح الدفعات المستندة إلى العملات الرقمية للأسواق بالتشغيل بسلاسة عبر الحدود من اليوم الأول. كل هذا لن يحسن فقط الأسواق الحالية ولكنه سيؤدي أيضًا إلى ظهور أسواق جديدة يمكن أن تكون قائمة فقط مع هياكل تكاليف جديدة وتكتيكات توسع.

تنويه:

1. تم نقل هذه المقالة من [[ تباين]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [لي جين]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا الإعادة النشر، يرجى الاتصال بالبوابة تعلم، وسيتولى الفريق ذلك بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالات إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو ارتكاب الاستعارة للمقالات المترجمة ممنوع.