TLDR: AO, uma plataforma de coordenação de agentes de IA em desenvolvimento, está a menos de um mês do lançamento da mainnet, marcando um marco importante para a Arweave e a comunidade de IA x Crypto. Esta publicação mergulha profundamente no design de armazenamento de dados permanentes da Arweave, desembala a arquitetura de computação hiper-paralela da AO e explica como ambas as redes buscam impulsionar a próxima onda de agentes autônomos on-chain.

Destacamos os desafios que a AR e a AO enfrentarão, e a dinâmica atual do mercado em torno do token AR – Spoiler – desde setembro, uma baleia tem vindo a descarregar uma parte significativa do fornecimento de AR e estão quase concluídos. Finalmente, detalhamos como se envolver no ecossistema AR e obter exposição à AO no lançamento iminente.

Introdução

Em 8 de fevereiro de 2025, o mainnet da AO é lançado - é um grande dia para a comunidade de AI x Crypto e como todos irão interagir com agentes on-chain. A AO traz uma camada de computação hiperparalelizada para o mercado, projetada para aplicações agentes. Este também é um marco importante para Arweave, a rede de armazenamento de dados permanente que torna a AO possível.

Esta postagem explica a tecnologia por trás da Arweave e da AO, analisa sua tokenomics e explora o emergente ecossistema AO.

Divulgação importante - fomos investidores de risco na Arweave e acumulamos tokens AO como parte da nossa posse de tokens AR.

O que é arweave?

arweaveé uma rede descentralizada para armazenamento permanente de dados. Os usuários pagam uma taxa única antecipada com base na quantidade de armazenamento que precisam e recebem uma garantia de que os dados estarão sempre disponíveis. Não há permissão centralizada e as taxas se ajustam dinamicamente para garantir que os mineradores sejam consistentemente compensados pelo armazenamento de dados. O Arweave é uma solução de pagar uma vez e armazenar para sempre. Isso é diferente de outras redes populares de armazenamento de dados, como o Filecoin, que exigem pagamentos contínuos pelo armazenamento ao longo de períodos finitos de tempo.

A arquitetura do Arweave baseia-se em uma arquitetura única chamada blockweave. Enquanto muitas blockchains seguem uma cadeia linear de blocos, o Arweave vincula cada novo bloco tanto ao bloco anterior quanto a um bloco selecionado aleatoriamente de períodos anteriores na história da cadeia. Esse design obriga os mineradores a reterem muito mais dados históricos do que as blockchains padrão, pois eles devem provar que possuem o pedaço correto de dados tanto do bloco mais recente quanto do bloco histórico selecionado aleatoriamente para criar cada novo bloco. Esse requisito garante a permanência de dados a longo prazo - os nós devem manter todo o conjunto de dados históricos para minerar novos blocos e continuar recebendo recompensas.

O token da Arweave, AR, é usado para pagar taxas e compensar os mineradores. Quando novos dados são publicados na Arweave e a taxa é paga, aproximadamente 85% dos tokens são destinados a um fundo que é reservado para pagamentos futuros aos mineradores. As recompensas de mineração são calculadas independentemente das taxas da rede, garantindo que os mineradores sejam continuamente incentivados a participar da rede, independentemente da atividade do usuário. Essa suavização da coleta e distribuição de taxas fortalece a confiança na garantia de armazenamento da Arweave.

Tração

A Arweave está ativa desde junho de 2018, mas seu uso decolou de fato em 2021. O gráfico abaixo acompanha os uploads de dados semanais desde o início da rede:

Origem: https://viewblock.io/arweave/stat/dataUploaded?time=week

O armazenamento de dados aumentou em setembro de 2021, atingiu o mínimo em junho de 2023 e tem aumentado constantemente desde então. O gráfico abaixo detalha os tipos de dados enviados a cada mês.

Uso do Arweave ao longo do tempo, por tamanho

Origem:https://stats.dataos.so/arweave

NFTs estavam na moda em 2021, impulsionando o primeiro grande aumento no armazenamento de dados no Arweave. Os criadores começaram a postar seus JPEGs e imagens no Arweave em vez de vinculá-los a provedores de hospedagem centralizados, o que representou a maior parte do aumento no uso durante esse período. O Arweave é perfeito para o armazenamento de dados de obras de arte NFT, pois é permanente e descentralizado.

Desde 2023, um conjunto diferente de casos de uso emergiu. De todas as categorias, as aplicações estão a utilizar o espaço de armazenamento mais. Estas são principalmente aplicações de empacotador, que agrupam várias transações e dados juntos e os publicam no Arweave. Estas incluem Bundlr (a equipa mudou o nome para Irys.xyz e está a lançar a sua própria cadeia de dados, além da aplicação de empacotador) e ardrive turbo. Os dados que estão a ser empacotados por estas aplicações incluem dados que anteriormente teriam sido categorizados em outro lugar como imagens, vídeos ou outros dados de blockchain. Além destas aplicações de agrupamento, existem outros projetos que tiram partido do armazenamento permanente da Arweave. Estes incluem aplicações sociais como Eipor Lens, publicação de conteúdo comoEspelho, e casos de uso de IA como Ritual.

O próximo gráfico mostra a atividade por contagem de transações. Embora a Arweave cobre taxas com base no tamanho dos dados armazenados, os casos de uso com um número crescente de transações podem apontar para onde o futuro da Arweave está indo.

Uso do Arweave ao longo do tempo, por contagem de transações

Origem: https://stats.dataos.so/arweave

Os dois casos de uso que estão crescendo mais rápido em termos de contagem de transações sãoOráculos de RedstoneeAO. A Redstone é uma das redes de oracle de mais rápido crescimento no mundo das criptomoedas, fornecendo feeds de preços em todas as principais cadeias EVM para uma ampla variedade de ativos. Fizemos um investimento privado na Redstone e estamos otimistas quanto às suas perspectivas de crescimento contínuo à medida que continuam a fechar novas parcerias e aumentar a oferta de produtos.

AO é a camada de mensagens computacionais paralelizadas e agentes construída em cima do Arweave. Vamos entrar em mais detalhes sobre o AO mais tarde neste post, mas é importante notar que o AO ainda está em sua infância. A cadeia ainda está em testnet, com mainnet prestes a chegar em fevereiro de 2025. A trajetória de crescimento atual é promissora para Arweave, e estaremos observando de perto para ver se essa tendência de crescimento continua.

As métricas mais atualizadas sobre Arweave podem ser encontradasaqui.

Crítica

Talvez a crítica mais comum ao Arweave sejam as taxas relativamente baixas em comparação com outras L1s de tamanho semelhante.

Tabela de índices P/E de diferentes L1s e L2s:

Origem: DeFi Llama, dezembro de 2024

Pelo métrica de preço para taxas, Arweave supera apenas Avalanche entre os L1s. Uma proporção menor significa que os usuários pagam taxas mais altas em relação ao FDV da rede. Esses números refletem as taxas totais geradas - o que os usuários pagam para transacionar na blockchain. Isso não leva em conta os pagamentos aos mineradores, ou no caso do Arweave, as contribuições para o endowment. Como o Arweave aloca uma parcela maior das taxas para os mineradores, seus lucros a curto prazo podem parecer menores em comparação com algumas outras cadeias.

Desempenho do Token AR

AR teve um ano de destaque em 2024 após o anúncio de AO. Após o anúncio de AO, o token Arweave saltou de menos de 10 dólares por token para mais de 40. O mercado estava muito animado com as possibilidades que AO trará para o cripto e o impulso na atividade esperada na Arweave. Desde fevereiro de 2024, os detentores de AR vêm acumulando tokens AO simplesmente mantendo AR em suas carteiras. Atualmente, 33% dos novos AO criados estão sendo transmitidos para os detentores de AO, e esses tokens se tornarão transferíveis quando o AO mainnet for lançado em fevereiro de 2025. Após o lançamento do mainnet, os detentores de AR continuarão a ganhar um terço das emissões de tokens AO até que 21 milhões de tokens AO tenham sido criados. Essas recompensas acumulam a cada cinco minutos, a uma taxa mensal de 1,425% do fornecimento restante. Isso significa que o número de emissões de tokens diminuirá ao longo do tempo.

Preço do AR em USD

Origem: https://coinmarketcap.com/currencies/arweave/

O preço do AR caiu durante o verão, juntamente com a queda do mercado em geral. No entanto, o AR ficou para trás em relação a seus pares, como RENDER, TAO, NEAR e outros tokens com uma proposta de valor de IA. Achamos que os fluxos on-chain desempenham um papel nessa história.

Desde setembro, uma baleia tem descarregado uma parte significativa do fornecimento de RA. Acreditamos que sabemos qual investidor está vendendo, mas isso não está confirmado. A carteira dRFuVE-s6-TgmykU4Zqn246AR2PIsf3HhBhZ0t5-WXE recebeu mais de 10 milhões de tokens de RA (o fornecimento total de RA é inferior a 66 milhões) em novembro de 2021. Houve transferências antes de 2023 e, em 2024, a carteira detinha 5 milhões de tokens restantes (US$ 80 milhões ao preço atual de US$ 16).

Em 6 de setembro de 2024, transferiu os restantes 5 milhões para dois endereços: i3gk39KyYCEjiylhBO9lM8DQVRtwaIG59llf2QL14FgejcRNRYfbIfaj_YrjN8he864KBT_4D13DL7fmj6txZgA. Estes endereços enviaram então os tokens para as bolsas, sugerindo que estes são endereços de fabricantes de mercado. Dos 5 milhões de tokens, 1,35 milhões permanecem nos endereços dos (presumivelmente) fabricantes de mercado para serem transferidos para a bolsa.

Ambos os endereços enviaram tokens para os mesmos dois endereços em exchanges, indicando que provavelmente se trata do mesmo criador de mercado. Essa pressão de venda representava uma porcentagem significativa do fornecimento circulante, representando mais de 7% de todos os tokens AR. Uma vez que os tokens restantes sejam vendidos, o mercado de AR pode ver uma redução na pressão de preço negativa.

Visão Geral da AO

AO é uma rede descentralizada e "hiper-paralelizada" que remove os limites usuais sobre o tamanho ou tipo de cálculos que podem ser executados on-chain - tudo isso mantendo tudo verificável. No seu núcleo, o AO é uma camada de mensagens para processos independentes e simultâneos. O AO aproveita o Arweave para o registo permanente de dados, para que quaisquer atualizações ou interações com um processo sejam armazenadas para sempre. O nome "AO" significa "orientado a atores." Você pode construir e executar programas modulares (atores) que escolhem sua própria máquina virtual (VM), método de consenso e modelo de pagamento, enquanto ainda falam com outros atores usando o mesmo formato de mensagem padronizado. Na prática, isso significa que um aplicativo de nuvem em execução em algo como o Amazon EC2 pode se conectar à rede descentralizada do AO e colaborar com contratos inteligentes descentralizados, todos trabalhando juntos rumo a um objetivo compartilhado.

Já existem alguns agentes AO em produção. Um deles encontra continuamente o melhor rendimento para ativos de criptografia em vários protocolos de empréstimo. Outro realiza automaticamente a média de custo em dólar em uma DEX de acordo com parâmetros definidos pelo usuário. Esses agentes aproveitam os TEEs (ambientes de execução confiáveis) para preservar a privacidade do usuário e permitir que eles entreguem suas chaves privadas. Isso permite que os agentes ajam autonomamente e inteiramente independentes de comandos ou instruções adicionais.

Uma diferença importante entre AO e outras camadas 1 é que os programas do AO podem "acordar por conta própria" em tempos definidos sem esperar uma chamada de função externa. Isso permite serviços verdadeiramente autônomos que não dependem de um gatilho centralizado. Eles podem operar completamente em seu próprio cronograma e aplicativos que dependem deles não precisam de uma garantia de vida respaldada por um ator centralizado. Em nosso exemplo anterior do agente de otimização de rendimento, isso significa que um agente poderia acordar e realocar seus investimentos em estratégias de maior rendimento enquanto você está dormindo, sem nenhum estímulo.

Arquitetura AO

• Processos

Um processo é como um único “ator” no AO. Ele começa com algum estado inicial e registra todas as mensagens que recebe. Todos esses dados são armazenados no Arweave, para que não possam ser perdidos ou censurados. Ao separar o registro de dados da computação real, o AO pode dimensionar para lidar com tarefas muito maiores do que as blockchains típicas.

• Mensagens

Uma mensagem é como processos e usuários interagem. As mensagens são enviadas pela rede com IDs únicos, para que sejam mais fáceis de rastrear. Se uma mensagem não for encaminhada corretamente, ela não será entregue - oferecendo flexibilidade na forma como o tráfego flui, ao mesmo tempo em que garante que quaisquer mensagens que passem sejam registradas permanentemente.

• Unidades de Agendamento

As Unidades do Agendador (SUs) anexam números de slot incrementais às mensagens e garantem que elas sejam enviadas para o Arweave, para que haja um registro consistente da sequência das mensagens. Elas podem ser centralizadas ou descentralizadas, dependendo do que funciona melhor para o caso de uso.

• Unidades de Computação

As Unidades de Computação (CUs) lidam com o trabalho árduo de realmente executar processos. Elas são livres para escolher quais processos calcular, levando a um mercado competitivo para serviços de computação. Após terminarem seu trabalho, elas retornam uma atestação assinada das mudanças de estado do processo - além de quaisquer novas mensagens ou processos que surjam dessa atualização de estado.

• Unidades de Mensagem

As Unidades de Mensageiro (MUs) movem mensagens através da rede. Elas enviam cada mensagem primeiro para uma Unidade de Agendamento, certificam-se de que ela seja registrada no Arweave e, em seguida, a retransmitem para uma Unidade de Computação. Se um processo cria mais mensagens em resposta, as MUs continuam encaminhando-as até que todas as ações sejam concluídas.

Desafios que a AO enfrenta

AO não está isento de desafios. Toda rede acaba se definindo por se destacar em um ou dois verticais. Para Arbitrum, foi DeFi. Solana, memecoins e DePin. IMX para jogos. Mas Arweave sempre esteve focado no armazenamento de conteúdo, arquivamento em blockchain e permanência de dados de oráculo. AO busca redefinir tanto o conteúdo descentralizado quanto o DeFi, e existem desafios especialmente para impulsionar a adoção de DeFi com agentes de IA.

1. A adoção de DeFi por agentes de IA tem sido lenta em outros lugares. Ainda não vimos uma aplicação inovadora que aproveite a IA no setor de DeFi. O mais próximo que chegamos são modelos de aprendizado de máquina trazidos para a cadeia para otimização de rendimento para cofres. No entanto, esses modelos de aprendizado de máquina são frequentemente algoritmos muito simples para projeção de rendimento e comparação com os custos de transação de mudança de estratégias. Esses tipos de modelos são simples e lineares por natureza, o que tem a vantagem de minimizar o ajuste excessivo e a alucinação. Compare isso com os LLMs, que são altamente não-lineares, não-determinísticos e têm dificuldades com cálculos básicos, incluindo números. Provavelmente ainda temos um longo caminho a percorrer antes que a verdadeira IA gerencie nosso dinheiro, em vez de intenções definidas pelo usuário vestidas como agentes.
2. Arweave não é historicamente uma cadeia DeFi. Houve algumas tentativas de construir DEXs na Arweave, mas nenhuma alcançou a velocidade de escape. Isso faz sentido, dado que o uso mais claro da Arweave era para armazenamento de conteúdo, como imagens. Será interessante observar como a AO tenta trazer tanto a comunidade e base de usuários existentes da Arweave, quanto novos usuários de outras cadeias. A equipe claramente pensou sobre esse desafio, como refletido pela economia de tokens da AO. Os participantes da rede que transferirem DAI e stETH serão recompensados com tokens AO, além do rendimento que podem ganhar na mainnet da AO com seus tokens transferidos. Até agora, a AO atraiu um TVL de $578 milhões de dólares equivalentes. É crucial que esse capital permaneça e interaja com as aplicações DeFi incipientes.

Mecânica de Airdrop

• Fornecimento de tokens: 21 milhões de tokens AO, lançados com reduções a intervalos definidos.
• Elegibilidade:
• Os detentores de tokens AR receberão AO proporcional ao seu saldo AR.
• Os usuários que fazem a ponte entre DAI e stETH também recebem alocações.
• Distribuição:
• 1,03 milhões de tokens AO são alocados retroativamente para detentores e pontes desde 27 de fevereiro de 2024.
• Os saldos de AR são agregados a cada cinco minutos para distribuição.

Perspetivas futuras

O Mainnet será lançado em fevereiro, permitindo que qualquer pessoa ofereça recursos de computação ou configure seus próprios processos e agentes. A ponte de tokens para AO também será aberta para que qualquer token possa ser movido para a rede. Com o tempo, à medida que mais pessoas se juntarem e desenvolverem IA avançada ou serviços automatizados, a infraestrutura descentralizada e massivamente paralela da AO deverá desbloquear uma ampla gama de novas possibilidades, especialmente onde a ausência de confiança e a computação de alta potência precisam andar de mãos dadas.

Como se envolver

Se chegaste até aqui, provavelmente estás interessado em envolver-te no ecossistema AO. As melhores formas de começar são:

1. Manter tokens AR: Como ⅓ dos novos tokens AO estão a ser distribuídos aos detentores de AR, manter simplesmente tokens AR é uma ótima forma de ganhar exposição a AO.
2. Bridge DAI ou stETH: Atualmente, 2/3 dos tokens AO estão sendo distribuídos para usuários que fazem a ponte de DAI ou stETH para AO. Esta é também uma ótima maneira de ganhar tokens AO sem assumir uma aposta no preço de AR.
3. Utilize as aplicações da rede principal AO: Após o seu lançamento em fevereiro, a rede principal AO estará ativa e haverá várias plataformas de negociação e empréstimo disponíveis. Confira o ecossistema
4. Oferecer recursos de computação: Qualquer pessoa poderá contribuir para os vários processos na AO sem necessidade de permissão. Para aqueles que têm mais conhecimentos técnicos, esta é talvez uma das melhores maneiras de conhecer o ambiente e interagir diretamente com a AO.

Observações Finais

A mainnet da AO será um marco importante tanto para o Arweave quanto para a comunidade AI x Crypto em geral. Estamos monitorizando de perto o ecossistema e adoraríamos que se juntasse a nós. Siga @Arrington_Cap e @ColtonFConleyem X para ver mais publicações como estas e visite o site da AOaqui.

Aviso Legal:

1. Este artigo é republicado de [ Arrington Capital]. Os direitos autorais pertencem ao autor original [Colton Conley]. Se houver alguma objeção em relação à repostagem, por favor, entre em contato com oEquipa de Aprendizagem Gate, e a equipe o processará prontamente de acordo com os procedimentos relevantes.
2. Aviso de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do autor e não constituem aconselhamento de investimento.
3. A equipe do Gate Learn traduziu o artigo para outros idiomas. Copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido, a menos que mencionado.