Pré-visualização de PNL – Visão Geral da Funcionalidade

Visão Geral da Funcionalidade

A Pré-visualização de PNL oferece uma representação visual dos lucros e perdas de uma opção sob diferentes cenários de preço do ativo subjacente antes da colocação de uma ordem. Ajuda os utilizadores a compreender claramente o perfil potencial de retorno e a estrutura de risco de uma estratégia de negociação antes da expiração.

• Os pontos de equilíbrio da estratégia
• Perda máxima potencial e lucro máximo possível
• Alterações na exposição ao risco e nos retornos em diferentes intervalos de preço

Esta funcionalidade foi concebida para reduzir a complexidade da avaliação de estratégias e apoiar uma avaliação de risco e tomada de decisão mais informada antes da negociação.

Explicação do Gráfico

O gráfico de pré-visualização de PNL ilustra como o lucro e a perda de uma opção variam em diferentes níveis de preço do ativo subjacente.

• Eixo X | Preço do Subjacente (Preço de Índice) Representa o intervalo de preços possíveis do subjacente na expiração ou num momento selecionado, ajudando os utilizadores a determinar se a estratégia é lucrativa ou apresenta perdas em cada nível de preço.
• Eixo Y | Lucro & Perda (PNL) Mostra o lucro ou a perda em cada nível de preço, denominado na mesma moeda utilizada para negociação (por exemplo, USDT).

O gráfico inclui duas curvas principais:

• Dia 0 / Dia X (linha sólida) Apresenta o PNL teórico no momento atual ou após manter o contrato durante X dias. O valor de Dia X pode ser ajustado utilizando o seletor de tempo.
• Expiração (linha tracejada) Mostra o PNL na expiração da opção, calculado puramente com base na lógica de liquidação e excluindo o valor temporal.

Marcadores de referência adicionais incluem:

• Linha de índice tracejada : Preço atual do índice subjacente
• Marcador preto : PNL teórico instantâneo ao preço atual
• Linha zero (eixo 0) : Linha de referência do ponto de equilíbrio utilizada para identificar regiões de lucro e de perda

Guia de Interação

• Alternador Comprar / Vender Altere entre Comprar e Vender para mudar a direção da estratégia. A curva de PNL é atualizada em tempo real para refletir as estruturas de payoff longas ou curtas.
• Seleção de Tempo Utilize o seletor de tempo para simular o PNL após manter a opção durante diferentes números de dias e observar como o lucro e a perda evoluem ao longo do tempo.
• Ajuste de IV Por defeito, os cálculos baseiam-se na volatilidade implícita (IV) marcada do contrato. Os utilizadores podem editar manualmente o parâmetro de IV para recalcular o PNL, permitindo avaliar como as alterações na IV impactam o valor e os retornos da opção.
• Seletor de Intervalo de Preço Ajuste o intervalo de preços apresentado no gráfico de PNL para ampliar áreas-chave (como próximo ao preço de exercício). Isto afeta apenas a análise e não tem impacto na colocação da ordem.

Exemplos de Casos de Utilização

• Caso de Utilização 1: Identificação dos Pontos de Equilíbrio Ao localizar onde a curva de PNL cruza a linha zero, os utilizadores podem rapidamente determinar o intervalo de preços onde a estratégia se torna lucrativa e avaliar a margem de segurança em relação ao preço atual.

• Caso de Utilização 2: Avaliação do Risco Máximo

• Para compradores de opções, a perda máxima é normalmente limitada ao prémio pago.

• Para vendedores de opções, a inclinação e extensão da curva de PNL ajudam a visualizar a exposição potencial ao risco.

• Caso de Utilização 3: Comparação de Perfis de Risco de Curto Prazo vs. Expiração

• A curva Dia 0 / Dia X reflete riscos de curto prazo provenientes de movimentos de preço e variações na IV.

• A curva de expiração mostra o resultado final da liquidação.

• A diferença entre ambas ajuda a ilustrar os efeitos da decadência temporal (Theta) e da sensibilidade à volatilidade (Vega).

Notas

• A Pré-visualização de PNL baseia-se em modelos teóricos de precificação. Os resultados reais de negociação podem diferir devido a:

• Condições de liquidez de mercado

• Slippage na execução

• Alterações rápidas na volatilidade implícita (IV)

• Esta funcionalidade destina-se apenas a fins informativos e de apoio à decisão, não constituindo qualquer garantia de retorno ou aconselhamento de investimento.