Pré-visualização do PNL – Visão geral dos recursos

Visão geral dos recursos

A Pré-visualização PNL fornece uma representação visual dos lucros e perdas das opções em diferentes cenários de preços subjacentes antes de colocar uma ordem. Ajuda os utilizadores a compreender claramente o perfil de retorno potencial e a estrutura de risco de uma estratégia de negociação antes do vencimento.

• Os pontos de equilíbrio da estratégia
• Perda potencial máxima e lucro potencial máximo
• Alterações na exposição ao risco e nos retornos em diferentes faixas de preço

Esta funcionalidade foi concebida para reduzir a complexidade da avaliação da estratégia e apoiar uma avaliação de risco e tomada de decisão mais informadas antes da negociação.

Explicação do gráfico

O gráfico de pré-visualização PNL ilustra como os lucros e perdas de uma opção variam em diferentes níveis de preço subjacentes.

• X-axis | Preço subjacente (preço do índice) Representa a possível variação de preço do subjacente no vencimento ou num determinado momento, ajudando os utilizadores a determinar se a estratégia é lucrativa ou deficitária em cada nível de preço.
• Y-axis | Lucro e perda (PNL) Mostra o lucro ou a perda em cada nível de preço, denominado na mesma moeda usada para negociação (por exemplo, USDT).

O gráfico inclui duas curvas principais:

• Dia 0 / Dia X (linha contínua) Mostra o PNL teórico no momento atual ou após manter o contrato por X dias. O valor do Dia X pode ser ajustado usando o controle deslizante de tempo.
• Caducidade (linha tracejada) Mostra o PNL na caducidade da opção, calculado exclusivamente com base na lógica de liquidação e excluindo o valor temporal.

Outros marcadores de referência incluem:

• Linha tracejada do índice: Preço atual do índice subjacente
• Marcador preto : PNL teórico instantâneo ao preço atual
• Linha zero (eixo 0) : Linha de referência de equilíbrio utilizada para identificar regiões lucrativas e deficitárias

Guia de interação

• Comprar/Vender Alternar Alterne entre Comprar e Vender para alterar a direção da estratégia. A curva PNL é atualizada em tempo real para refletir estruturas de retorno longo ou curto.
• Seleção de tempo Use o controle deslizante de tempo para simular o PNL após manter a opção por diferentes números de dias e observe como os lucros e perdas evoluem ao longo do tempo.
• Ajuste IV Por predefinição, os cálculos baseiam-se na volatilidade implícita (IV) marcada no contrato. Os utilizadores podem editar manualmente o parâmetro IV para recalcular o PNL, permitindo avaliar como as alterações no IV afetam o valor da opção e os retornos.
• Controle deslizante da faixa de preço Ajuste a faixa de preço exibida no gráfico PNL para ampliar áreas importantes (como perto do preço de exercício). Isso afeta apenas a análise e não tem impacto na colocação de ordem.

Exemplos de casos de uso

• Caso de uso 1: Identificação de pontos de equilíbrio Ao localizar onde a curva PNL cruza a linha zero, os utilizadores podem determinar rapidamente a faixa de preço em que a estratégia se torna lucrativa e avaliar a margem de segurança em relação ao preço atual.

• Caso de uso 2: Avaliação do risco máximo

• Para os compradores de opções, a perda máxima é normalmente limitada ao prémio pago.

• Para os vendedores de opções, a inclinação e a extensão da curva PNL ajudam a visualizar a exposição potencial ao risco.

• Caso de uso 3: Comparando perfis de risco de curto prazo e de vencimento

• A curva Dia 0 / Dia X reflete os riscos de curto prazo decorrentes da variação dos preços e das alterações do IV.

• A curva de vencimento mostra o resultado final da liquidação.

• A diferença entre os dois ajuda a ilustrar os efeitos da deterioração temporal (Theta) e da sensibilidade à volatilidade (Vega).

Observações

• A Pré-visualização PNL baseia-se em modelos teóricos de fixação de preços. Os resultados reais das negociações podem diferir devido a:

• Condições de liquidez do mercado

• Derrapagem na execução

• Mudanças rápidas na volatilidade implícita (IV)

• Esta funcionalidade destina-se apenas a fins informativos e de apoio à tomada de decisões e não constitui qualquer garantia de rendimentos nem aconselhamento de investimento.