Wall Street aposta no futuro: Bank of New York Mellon e Nasdaq investem mais 50 milhões de dólares, Canton Network torna-se a nova estrela da tokenização de ativos

As principais instituições de Wall Street estão a apostar na infraestrutura blockchain com uma força sem precedentes. A empresa de blockchain focada no setor financeiro, Digital Asset Holdings LLC, anunciou recentemente uma ronda adicional de financiamento de 50 milhões de dólares, com investidores como o Bank of New York Mellon, Nasdaq, S&P Global e iCapital. Esta ronda eleva o total de financiamento da empresa este ano para cerca de 185 milhões de dólares. Os fundos serão usados principalmente para promover a Canton Network, uma rede pública de blockchain desenvolvida para responder às necessidades de privacidade e conformidade das instituições financeiras, concebida especificamente para a tokenização de ativos tradicionais. Isto marca uma mudança estratégica dos gigantes de Wall Street que, em conjunto, constroem a pilha tecnológica de base para a próxima geração do mercado financeiro.

Instituições de topo reforçam aposta: O consenso de Wall Street por detrás dos 185 milhões de dólares

Uma das maiores histórias de financiamento deste ano no domínio da infraestrutura blockchain está a desenrolar-se. Segundo fontes próximas do processo, a Digital Asset Holdings LLC já tinha concluído no início do ano uma ronda de financiamento de 135 milhões de dólares, liderada pela DRW Venture Capital e Tradeweb Markets, com a participação de grandes market makers como Citadel Securities, IMC e Optiver. Agora, com a entrada de novos investidores estratégicos como o Bank of New York Mellon e o Nasdaq, o total de financiamento anual da empresa acumula já cerca de 185 milhões de dólares.

A impressionante lista de investidores cobre praticamente todos os pontos-chave do sistema financeiro moderno: um dos maiores bancos custodiante do mundo (Bank of New York Mellon), um operador líder de bolsas de valores (Nasdaq), uma prestigiada agência de dados e ratings financeiros (S&P Global), uma plataforma fintech de referência (iCapital), além de grandes market makers com enorme liquidez. Este investimento conjunto não é um simples investimento financeiro, mas uma clara colaboração estratégica. Isto demonstra um consenso crescente em Wall Street: usar a tecnologia blockchain para modernizar ativos financeiros tradicionais (a “tokenização”) é uma das tendências mais importantes dos próximos anos, e construir uma rede de base adaptada às exigências institucionais é a pré-condição para aproveitar esta oportunidade.

Importa referir que vários investidores já são utilizadores ativos ou membros de governança da Canton Network. Por exemplo, instituições como Goldman Sachs e Tradeweb Markets não são apenas investidores, mas também participam em testes e na fundação de governação do projeto, a Global Synchronizer Foundation. Este modelo de “investimento de capital” aliado à “construção do ecossistema” aumenta fortemente as probabilidades de sucesso da rede, tornando-a uma potencial “blockchain federada 2.0” para conectar os gigantes financeiros tradicionais e explorar em conjunto a tokenização de ativos.

Canton Network e informações-chave deste financiamento

Detalhes do financiamento: Ronda adicional recente de 50 milhões de dólares, com investidores como o Bank of New York Mellon, Nasdaq, S&P Global e iCapital. Juntamente com os 135 milhões de dólares angariados no início do ano, o total ronda os 185 milhões de dólares em 2024.

Produto central: Canton Network, uma rede pública de blockchain focada em privacidade e desenhada para transações financeiras, lançada em 2023.

Investidores e parceiros de ecossistema iniciais: DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, Citadel Securities, Goldman Sachs, IMC, Optiver, entre outros.

Casos de uso já realizados: Em agosto de 2024, vários bancos e empresas de trading de Wall Street testaram, ao sábado, transações entre obrigações do Tesouro dos EUA e dólares digitais através da rede.

Perfil da empresa: A Digital Asset Holdings LLC está sediada em Nova Iorque, foi fundada há mais de dez anos e é uma das primeiras startups de blockchain a receber investimento e colaboração de instituições financeiras de referência.

O que é a Canton Network? Uma blockchain pública de “privacidade controlada” feita para Wall Street

Entre as várias redes blockchain, a Canton Network distingue-se pela sua posição única. Não é uma plataforma generalista de contratos inteligentes como o Ethereum, nem é uma blockchain privada e fechada. Os responsáveis descrevem-na como uma “blockchain pública”, mas com uma filosofia de design que responde diretamente às principais preocupações das instituições financeiras: como tirar partido dos benefícios da blockchain — transparência, imutabilidade, programabilidade — enquanto se cumprem requisitos rigorosos de privacidade, conformidade e divulgação seletiva de informação?

A resposta da Canton Network é a “privacidade controlada”. Nesta rede, as partes envolvidas numa transação podem decidir autonomamente que dados transacionais partilham com contrapartes, reguladores ou o público, e que informação deve permanecer confidencial. Esta abordagem permite lidar com contratos de derivados com preços sensíveis, transações complexas de valores mobiliários que envolvem múltiplas partes e têm de cumprir regras KYC (“Conheça o Seu Cliente”), entre outros cenários que as blockchains públicas atuais dificilmente conseguem abordar.

A arquitetura técnica da Canton Network visa ser uma “camada de interoperabilidade” que liga os sistemas financeiros existentes, em vez de os substituir por completo. Permitindo a liquidação atómica de ativos e aplicações entre diferentes sub-redes, procura introduzir a eficiência da blockchain nas liquidações sem perturbar os sistemas de back office tradicionais. Em agosto deste ano, várias instituições de Wall Street conseguiram efetuar, ao sábado, liquidações entre obrigações do Tesouro dos EUA e dólares digitais, comprovando o potencial da rede para liquidações interinstitucionais “7x24 horas” — uma das promessas mais atrativas da tokenização de ativos.

Porquê agora? O impulso regulatório e a vaga da tokenização

O investimento massivo dos gigantes de Wall Street neste momento resulta da convergência perfeita entre ambiente macro e tendências do setor. Ao nível regulatório, os EUA vivem atualmente um dos ciclos mais favoráveis à tecnologia blockchain e cripto. Com a administração Trump, foram nomeados para órgãos reguladores financeiros pessoas com uma postura aberta, impulsionando legislação de apoio e criando um clima inédito de segurança e clareza para as instituições financeiras explorarem aplicações blockchain.

O motor mais profundo, contudo, é a corrida global da indústria financeira pela “tokenização de ativos”, um mercado de biliões. Tokenização significa emitir, registar e transferir ativos financeiros tradicionais — ações, obrigações, private equity, fundos imobiliários, etc. — sob a forma de tokens digitais em blockchain. Promete revolucionar com benefícios como liquidação quase instantânea (T+0 ou mesmo imediata), negociação 24/7, custos e fricção drasticamente reduzidos, e novos produtos financeiros baseados em programabilidade.

Para realizar este potencial, é crucial uma rede de base que todos os grandes participantes de mercado confiem e estejam dispostos a integrar, cumprindo padrões de desempenho, privacidade, conformidade e governação ao nível de Wall Street. A Canton Network, suportada por uma aliança de instituições financeiras de topo, visa ser essa resposta. A sua ação coletiva mostra que a tokenização de ativos já ultrapassou a fase de teoria e pilotos isolados, entrando numa etapa substancial de construção colaborativa de infraestrutura padrão para o setor.

Impacto profundo: Remodelação da concorrência e definição do futuro do setor

O investimento do Bank of New York Mellon, Nasdaq e outros vai muito além do crescimento de uma startup. Indica uma transformação profunda do panorama competitivo na infraestrutura financeira e pode vir a definir as regras do futuro mercado de tokenização de ativos.

Primeiro, sinaliza que os gigantes das finanças tradicionais estão a passar de uma postura “passiva” e de “experimentação interna” para um envolvimento “ativo e cocriativo” no blockchain. Deixam de se limitar a investir em tokens de blockchains públicas e optam por investir e construir conjuntamente uma rede adaptada à sua lógica de negócio e exigências regulatórias, visando controlar os pontos-chave da cadeia de valor futura.

Segundo, isto pode acelerar a criação de “padrões institucionais” para a tokenização de ativos. Quando o Bank of New York Mellon (custódia), Nasdaq (negociação), S&P Global (dados e ratings) e grandes market makers se reúnem na mesma rede, as normas técnicas, padrões de dados e modelos de governação que definirem têm forte probabilidade de se tornarem o padrão de facto para o setor, criando barreiras de entrada elevadíssimas para novos participantes.

Por fim, representa uma competição diferenciada face às blockchains públicas e ao ecossistema cripto nativo. A Canton Network foca-se na tokenização de ativos tradicionais avaliada em biliões, e não na disputa dos mercados DeFi ou de memecoins dominados por Ethereum, Solana, etc. Abre assim uma nova pista paralela liderada pelo capital tradicional. Se as duas grandes abordagens irão convergir ou coexistir em paralelo a longo prazo, será uma das questões-chave para observar a evolução da próxima geração de mercados financeiros.

O que é a tokenização de ativos? Quem são os principais intervenientes?

Principais etapas e valor da tokenização de ativos

A tokenização de ativos não é apenas criar uma “cópia digital”. O processo padrão inclui: 1) Estruturar juridicamente o ativo físico ou financeiro; 2) Emitir, numa blockchain compatível com a conformidade, um token digital representando a propriedade desse ativo (NFT ou token fungível); 3) Definir, via smart contract, os direitos (ex: dividendos, voto) e regras de transferência do token. Os principais benefícios são:

• Maior liquidez: transforma ativos difíceis de fracionar ou negociar (imóveis, arte, quotas de fundos privados) em unidades pequenas e facilmente transacionáveis.
• Redução de custos e fricção: automatiza liquidação e compensação, cortando intermediários.
• Transparência e confiança reforçadas: propriedade e histórico de transações registados de forma clara na blockchain.
• Programabilidade: execução automática de lógicas financeiras complexas, como dividendos automáticos, empréstimos colateralizados, etc.

Principais tipos de players na tokenização de ativos

Instituições financeiras tradicionais: Como JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC, que exploram a tokenização de produtos como obrigações ou fundos do mercado monetário através de projetos internos ou parcerias/investimentos.

Bolsas e fornecedores de infraestrutura: Como Nasdaq (via investimento e tecnologia de mercado), Bolsa Suíça SIX (SDX, plataforma digital já lançada).

Empresas de infraestrutura blockchain: Como Digital Asset (Canton Network), R3 (Corda), e algumas blockchains públicas adaptadas a requisitos de conformidade (ex: Hedera).

Gigantes tecnológicos e de consultoria: Como Microsoft, IBM, Accenture, que fornecem soluções de tokenização e suporte técnico a clientes empresariais.

Entidades cripto-nativas: Algumas exchanges e projetos cripto compatíveis com regras de conformidade também tentam trazer ativos do mundo real para a blockchain.

O investimento do Bank of New York Mellon, Nasdaq e outros demonstra claramente que a tokenização de ativos passou da validação conceptual para a fase de construção de infraestrutura em escala. Os gigantes financeiros tradicionais procuram, em modo de aliança, criar uma via financeira paralela compatível com as suas exigências de conformidade e eficiência. Para o ecossistema cripto nativo, isto significa uma nova dimensão de concorrência — o futuro já não será apenas disputado com ativos nativos de blockchain, mas também com a migração digital de biliões em capital tradicional. Ambas as rotas deverão coexistir e influenciar-se mutuamente, moldando em conjunto a próxima geração dos mercados financeiros globais.