Em 2024, vimos as stablecoins surgirem como um 'killer app' amplamente reconhecido com inúmeros casos de uso que confirmam seu valor. Um exemplo primordial foi a aquisição da Bridge pela Stripe, um provedor de serviços de stablecoin, que se tornou o maior negócio da história da indústria. Com o governo dos EUA agora fornecendo sinais regulatórios claros, 2025 está se configurando para ser um ano de destaque para as stablecoins. Novos emissores, diversos tipos de stablecoins e uma crescente variedade de casos de uso estão prontos para se proliferar.

Como emissor da stablecoin compatível com a regulamentação USDC, a empresa de tecnologia financeira Circle é um dos projetos mais bem-sucedidos atualmente. Como um projeto pré-IPO, a Circle seguiu o caminho dos mercados de capital tradicionais. Assim, a questão de como integrar narrativas financeiras tradicionais e expandir cenários de aplicação na área financeira tradicional é algo que todo emissor de stablecoin e todo projeto que pretenda alcançar a adoção em massa deve aprender.

Primeira Camada Narrativa: Atualizações financeiras da internet. A Circle está construindo uma rede conectada a valor baseada em stablecoins para fornecer uma atualização de rede para finanças globais. Blockchain traz a velocidade e escala da internet para a transferência de valor. Observe que esta história continua a narrativa "Internet+" em vez de expandir para "Blockchain+". Afinal, todas as camadas de aplicação atuais são construídas na internet.

Narrativa de Segunda Camada: Melhorando a internet através do USDC. O dólar digital USDC é uma versão tokenizada da moeda fiduciária trazida online. Ele permite que indivíduos e empresas transfiram, gastem, poupem e armazenem valor com a mesma eficiência e escala que transferir dados na internet hoje.

Devido às limitações na infraestrutura financeira, a transmissão de informações e fundos permanece separada no mundo atual. A Internet de Valor Web3 baseada em blockchain integra diretamente o valor na arquitetura da internet tradicional, permitindo que os usuários sejam proprietários de seus dados e outros ativos técnicos (incluindo moeda) e facilitando a troca de valor. Nesta Internet de Valor Web3, o USDC atua como o dólar na internet. Ele aproveita as inovações da rede blockchain para complementar e fortalecer o sistema bancário e financeiro global.

Terceira Camada Narrativa: Expandindo cenários de aplicativos por meio de efeitos de rede. O dólar americano e a própria internet possuem poderosos efeitos de rede. Tanto no mundo real quanto na internet, o dólar é uma moeda com efeitos de rede. A tecnologia Blockchain aprimora o USDC com recursos mais robustos e novos potenciais de aplicação em comparação com os dólares tradicionais, ao mesmo tempo em que o ancora na internet tradicional. A Circle está construindo uma plataforma de tecnologia aberta centrada no USDC, aproveitando a força atual e o uso generalizado do dólar e aproveitando ao máximo a escala, a velocidade e a eficiência de custos da internet para criar efeitos de rede e utilidade semelhantes para serviços financeiros.

A criação dessas narrativas e a expansão de diversos cenários de aplicação têm contribuído para o sucesso do USDC da Circle. Como tal, compilamos o recentemente lançado 2025 Estado da Economia USDCda Circle para aprendizado compartilhado e referência.

O texto completo tem 18.000 palavras. Aproveite abaixo:

Resumo Executivo por Jeremy Allaire

O último ano foi transformador para o USDC, mostrando um crescimento e maturidade notáveis tanto no impacto econômico quanto nas aplicações práticas. Globalmente, mais indivíduos e empresas estão percebendo o potencial dos dólares digitais nas redes blockchain, impulsionando um forte momentum. Os desenvolvedores estão constantemente encontrando maneiras inovadoras de usar o USDC e a tecnologia da Circle para criar plataformas que aprimoram a eficiência, velocidade e inclusividade no comércio e finanças globais.

Principais destaques de 2024 para USDC incluem:

• A circulação do USDC cresceu mais de 78% ao ano em 2024, superando todas as outras principais stablecoins. Somente em novembro de 2024, o volume mensal de transações atingiu US$ 1 trilhão, com volume histórico acumulado superando US$ 18 trilhões.
• A base de usuários da USDC expandiu significativamente e está ganhando adoção mainstream. Parcerias com as principais bolsas de ativos digitais, bancos e carteiras agora tornam a USDC acessível a mais de 500 milhões de usuários de carteira, apoiando casos de uso que vão desde os mercados de capitais até o armazenamento de dólares e a crescente onda de aplicações de pagamento globais.

USDC é uma stablecoin baseada no dólar. Além da posição excepcional do dólar no comércio, pagamentos e finanças globais, três fatores são esperados para acelerar a adoção e utilidade do USDC. Isso é semelhante à evolução na história da tecnologia, onde a internet discada e os navegadores imaturos gradualmente deram lugar à banda larga e redes móveis, levando a mecanismos de busca e comércio eletrônico colocando todo o conhecimento e bens do mundo ao alcance de bilhões de pessoas.

• Clareza nos frameworks legais e regulatórios: Ao redor do mundo, as regulamentações emergentes para stablecoins estão estabelecendo padrões robustos de conformidade para proteger os consumidores e abrir caminho para uma adoção institucional mais ampla, alinhando-se ao modelo operacional da Circle. Há fortes indicações de que os Estados Unidos em breve seguirão o exemplo e desempenharão um papel fundamental na coordenação global dessas regras. Essa tendência em direção à clareza regulatória aumentará a confiança de famílias, empresas e instituições financeiras no USDC.
• Escalabilidade de redes de blockchain: Ao mesmo tempo, a infraestrutura blockchain está melhorando rapidamente, tornando-se mais rápida, segura e flexível. Os desenvolvedores estão simplificando as experiências dos usuários e empurrando a complexidade para o segundo plano, para que a tecnologia 'apenas funcione'. As blockchains que resolveram grandes problemas de escalabilidade agora podem permitir pagamentos globais USDC a custos de apenas alguns centavos.
• Experiência do usuário excepcional: O número de conexões entre USDC e finanças tradicionais está aumentando rapidamente. A rede bancária global em expansão da Circle aumentou o acesso direto ao USDC em muitos centros financeiros globais. Esse crescente número de parcerias desbloqueia mais casos de uso de pagamento tradicional, incluindo folha de pagamento global, pagamentos a fornecedores, remessas transfronteiriças, pagamentos a comerciantes e muito mais.

Com base nesses fatores, juntamente com as redes abertas e a alta capacidade de transferência da internet de valor, a rede de stablecoins da Circle permite transferências globais de valor quase instantâneas. Por exemplo, considere a evolução do armazenamento e mobilidade de vídeos: em 2002, transmitir arquivos de vídeo era altamente complicado. Vinte anos depois, as pessoas assistem a mais de 1 bilhão de horas de vídeos todos os dias.

O crescimento da economia USDC reflete uma tendência mais ampla de abertura financeira, impulsionada por avanços tecnológicos e pela proliferação de APIs. Neste futuro, pagamentos instantâneos e de baixo custo se tornarão uma expectativa. Estudos recentes confirmam isso, com 65% dos executivos da indústria de pagamentos reconhecendo a necessidade de expandir a infraestrutura de pagamentos instantâneos. No entanto, os sistemas de pagamento tradicionais estão ficando para trás. A USDC está pronta para ajudar o cenário de pagamentos em rápida evolução a alcançar seu pleno potencial, especialmente em mercados emergentes que estão fazendo uma transição rápida do dinheiro para pagamentos não em dinheiro.

A Circle opera em escala de internet, com qualidade de nível empresarial e conformidade regulatória. Esta não é apenas uma estratégia de negócios sólida – é um pré-requisito para se tornar uma plataforma próspera. Há mais de uma década, a Circle se propôs a construir uma empresa que aproveitasse as melhores características do blockchain – alta velocidade, baixo custo, alcance inclusivo e capacidade de programação – para reconstruir a troca de valor global do zero usando infraestrutura de internet. Como este relatório demonstra, a Circle está cumprindo sua missão, aumentando a prosperidade econômica global por meio da troca de valor sem atrito.

A Circle está mais otimista em relação ao futuro do que nunca — não apenas para a própria Circle, mas para todos no ecossistema USDC.

Jeremy Allaire, Co-fundador e CEO da Circle

2. Sobre Circle e USDC

2.1 Rede de Stablecoin da Circle

O interesse global em USDC está crescendo de baixo para cima, à medida que mais empresas e indivíduos reconhecem que stablecoins e redes blockchain podem resolver problemas de longa data nos pagamentos globais. Esses problemas derivam de infraestruturas de pagamento desatualizadas que ainda sustentam o comércio moderno. SWIFT e ACH — apenas dois exemplos das muitas infraestruturas de pagamento globais desconexas — foram estabelecidos em 1977 e 1972, respectivamente. Mesmo desenvolvimentos mais recentes, como o SEPA na zona do euro e sistemas nacionais de pagamento instantâneo em grandes mercados, carecem de interoperabilidade global e efeitos de rede.

Essas deficiências levam a altos custos de transação, atrasos e outros obstáculos, agravando ainda mais os problemas de inclusão financeira para as pessoas sem acesso ao sistema bancário global. No geral, essas fricções impõem uma taxa significativa ao comércio global. Há uma necessidade urgente de um novo padrão para o movimento global de dinheiro que seja eficiente, seguro, confiável e aberto a todos, abordando esses pontos problemáticos e desbloqueando oportunidades significativas. Essa visão está se tornando realidade na forma da rede de stablecoin da Circle.

A Circle colabora com os principais bancos globais, provedores de pagamento e outras instituições para conectar todos os participantes por meio de um sistema de liquidação abrangente e baseado na internet centrado na maior stablecoin regulamentada do mundo, o USDC. O USDC aproveita as inovações da rede blockchain para aprimorar e complementar o sistema bancário global. Desde seu lançamento em 2018, a Circle facilitou mais de US$ 850 bilhões em fluxos bidirecionais entre blockchains fiduciárias e suportadas. Essa rede de stablecoins permite que bancos, provedores de pagamento, empresas e consumidores liquidem transações globalmente em tempo real a custos mínimos e com acessibilidade mundial.

Nos 50 anos desde a introdução da SWIFT e ACH, a comunicação global passou por uma transformação completa, permitindo conexões instantâneas em todo o mundo. Bilhões de pessoas agora podem assistir a filmes de Hollywood em seus telefones enquanto viajam de metrô, acessar quase todo o conhecimento humano instantaneamente e virtualmente sem custo, e comprar ou vender quase qualquer coisa de qualquer lugar do mundo. A Circle está construindo uma internet de valor baseada em stablecoin para atualizar as finanças globais. Como este relatório destaca, essa transformação já está em andamento, e a Circle espera progressos acelerados em 2025 e além.

2.2 USDC: Tanto Moeda quanto Plataforma

USDC é um dólar digital que pode ser movido através de várias redes blockchain, oferecendo vantagens significativas em relação às formas tradicionais de dinheiro em termos de custo, velocidade e alcance. USDC cumpre as três funções principais do dinheiro: umarmazenamento de valor, um unidade de conta, e um meio de troca.

Como uma versão tokenizada da moeda fiduciária, o USDC é integrado à internet, permitindo que indivíduos e empresas transfiram, gastem, economizem e armazenem valor com a mesma eficiência e escala que a transmissão de dados pela internet hoje. Pesquisas globais mostram que o envio de US$ 200 em remessas transfronteiriças pode custar mais de 6% do valor enviado (com tendências crescentes), enquanto esses pagamentos também estão se tornando mais lentos. O USDC permite transferências quase instantâneas de dólares a custos de menos de um centavo.

Ao mesmo tempo, o USDC é uma infraestrutura ideal para moeda digital, apoiando o uso global como reserva de valor, ferramenta de pagamento (especialmente para pagamentos transfronteiriços) e atividades nos mercados de ativos digitais. O USDC não apenas torna os fluxos de dinheiro mais rápidos, melhores e mais baratos, mas também desbloqueia novas oportunidades financeiras e aplicações.

Como uma ponte entre finanças tradicionais e blockchain, o USDC requer uma integração próxima com o sistema bancário o tempo todo. A Circle colabora com bancos líderes, incluindo vários bancos globalmente sistemicamente importantes (G-SIBs), para garantir que o USDC possa ser trocado por dólares na proporção de 1:1. Esses bancos parceiros estão estrategicamente distribuídos em todo o mundo, garantindo que o USDC permaneça acessível e com custo efetivo nos mercados de alta demanda.

Este ano, a Circle começou a oferecer USDC através de sistemas de pagamento nacionais e moedas locais em determinados países. À medida que a Circle busca integrações bancárias adicionais, espera-se que essa acessibilidade local se expanda. O USDC também é aceito como moeda de liquidação pelas principais redes de cartão e sistemas de pagamento do mundo, o que apoia seu papel como meio de troca.

A força do USDC reside em ser tanto um dólar digital quanto uma plataforma. Esta plataforma remove as barreiras técnicas para transferência de fundos e construção de novas aplicações blockchain, que anteriormente retardavam a adoção. Com o tempo, a plataforma empurrará a complexidade blockchain para o segundo plano, tornando o USDC mais fácil de usar e desenvolver, abrindo caminho para adoção em massa.

2.3 Princípios de conformidade da Circle para gerenciar USDC

Princípios básicos de gerenciamento da Circle USDC:1) Segurança: USDC são dólares tokenizados, não depósitos bancários tokenizados;2) Transparência: divulgação completa dos ativos de reserva, garantidos por terceiros;3) Liquidez: pode ser pressionado globalmente ao redor do relógio1:1Conversão proporcional para dólares americanos;4) Robustez: Gestão abrangente de riscos e parceiros financeiros de classe mundial. Os princípios centrais da Circle para gerenciar USDC são os seguintes: 1）Segurança: USDC é um dólar tokenizado, não um depósito bancário tokenizado. 2）Transparência: Divulgação completa dos ativos de reserva com garantias de terceiros. 3）Liquidez: 1:1 resgatável para dólares globalmente, disponível 24/7. 4）Resiliência: Gestão abrangente de riscos e parcerias financeiras de classe mundial.

A Circle é a única emissora de USDC. Como emissora, a Circle estabeleceu padrões sólidos de gerenciamento de risco prudencial e transparência para as reservas de USDC, garantindo a maior confiança em sua capacidade de resgate de 1:1. As reservas de USDC são sempre totalmente respaldadas por dinheiro e equivalentes dentro do sistema financeiro regulado. Aproximadamente 90% das reservas consistem em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight (repos), gerenciados pela BlackRock por meio do Circle Reserve Fund regulamentado pela SEC, que divulga diariamente suas participações. Os 10% restantes são mantidos em dinheiro para fornecer liquidez imediata, sendo que cerca de 90% desse dinheiro é mantido em G-SIBs.

Todas as semanas, a Circle publica informações sobre ativos de reserva, emissão e resgate na página de transparência em circle.com. Mensalmente, a Circle divulga os relatórios de reserva de USDC e EURC, que são revisados pelo auditor independente Deloitte. A Circle opera sob supervisão regulatória nos EUA e em outras jurisdições em todo o mundo, seguindo requisitos como KYC, AML, conformidade com sanções, privacidade, relatórios regulatórios e outros programas de gestão de riscos. Também conduz monitoramento de blockchain para prevenir a exploração infantil, endereços sancionados, financiamento do terrorismo e outras atividades ilegais.

USDC também se beneficia de clareza legal e regulatória na Europa. A Circle é a primeira grande emissora global de stablecoins a cumprir as regulamentações do MiCA — sua stablecoin EURC é totalmente emitida e garantida pela Circle como uma instituição de dinheiro eletrônico regulamentada na França, aderindo ao arcabouço do MiCA da UE. A partir de outubro de 2024, a EURC tornou-se a maior stablecoin lastreada em euros em circulação, com volumes de transferência semanais superiores a US$1 bilhão. A EURC está disponível em várias blockchains e amplamente suportada por importantes provedores de serviços de ativos digitais na UE. O crescimento das stablecoins não-dólar abre novas possibilidades para a finance blockchain, incluindo câmbio, mercados de capitais locais, esforços de tokenização e canais de pagamento regionais transfronteiriços e de remessas.

3. O Dólar na Internet

A Circle está em uma missão para impulsionar o crescimento econômico global, permitindo transferências de valor sem interrupções. Com a velocidade, baixo custo e acessibilidade da tecnologia blockchain, a Circle acredita que pode trazer benefícios tangíveis para bilhões de pessoas em todo o mundo.

USDC já desempenhou um papel fundamental na modernização dos sistemas financeiros tradicionais nas economias desenvolvidas, mas seu potencial mais transformador está em sua capacidade de capacitar 1,4 bilhão de pessoas desbancarizadas. Muitas dessas pessoas não têm acesso a telefones celulares, internet ou ferramentas financeiras tradicionais. USDC oferece uma maneira direta de colocar dólares digitais acessíveis e transparentes diretamente em suas mãos.

3.1 Revolucionando Transferências de Valor com Velocidades da Internet

Isso é tudo graças à abertura inerente do USDC. O USDC é construído em redes de blockchain abertas, permitindo que dinheiro, pagamentos, empréstimos e outras funções programáveis se integrem diretamente na arquitetura da internet. A partir de 2024, o USDC suporta nativamente 16 blockchains, incluindo o Ethereum - a maior blockchain de contratos inteligentes do mundo - e várias blockchains de terceira geração projetadas desde o início para liquidações de pagamentos quase instantâneas e quase gratuitas.

USDC impulsionará transferências de valor para o próximo paradigma. No passado, levava mais de dois meses para a informação cruzar o Atlântico. Navios mais rápidos, telégrafos, sistemas de fax e a internet reduziram os atrasos de dados para milissegundos. No entanto, a transferência de fundos permaneceu relativamente lenta. Embora ACH, SWIFT e fintech tenham trazido algumas melhorias, a transferência de fundos ficou para trás em relação aos dados não financeiros até o surgimento do blockchain. O blockchain introduziu a velocidade e a escala da internet nas transferências de valor.

3.2 Expanding USDC’s User Base

Em todo o mundo, o número de pessoas usando o USDC continua a aumentar constantemente. Desde o início de 2023, o número de carteiras com pelo menos $10 em USDC quase dobrou para 3.9 milhões de endereços, a maioria desse crescimento ocorrendo em 2024. Essa tendência faz parte de uma transformação mais ampla e de longo prazo nos serviços financeiros que persiste há pelo menos duas décadas. Do início ao meio dos anos 2000, a introdução de dispositivos móveis e smartphones, bem como regulamentações como a Diretiva de Serviços de Pagamento (PSD) da União Europeia, abriram caminho para que empresas de tecnologia começassem a oferecer serviços financeiros.

No geral, a digitalização das finanças está impulsionando mudanças significativas, com carteiras digitais (incluindo carteiras vinculadas a cartões de pagamento) se tornando um método de pagamento preferido e os pagamentos comerciais se digitalizando rapidamente.

Ao longo do último ano, a Circle formou parcerias com muitas empresas que agora podem distribuir diretamente USDC para milhões de seus usuários. Embora essas parcerias ainda estejam em seus estágios iniciais, a Circle espera que elas impulsionem a próxima fase do crescimento do USDC, expandindo o acesso ao dólar por meio de sua vasta base de usuários.

3.3 Crescente Interesse Global na Circle por Parte de Empresas

De poderosas instituições financeiras e empresas de tecnologia corporativa a empresas pioneiras de pagamento, o interesse nos negócios da Circle tem aumentado constantemente. Empresas ao redor do mundo estão aproveitando a plataforma da Circle para melhor atender seus clientes, operar de forma mais eficiente e criar novas conexões. USDC é sem fronteiras, sempre online e capaz de pagamentos quase instantâneos, impulsionando a próxima onda do comércio global.

4. Um Novo Sistema Financeiro na Internet - A Internet do Valor

O crescimento da base de usuários do USDC está aumentando em paralelo com o surgimento de um novo sistema financeiro na internet, criando novos métodos de troca de valor ao mesmo tempo em que aprimora e expande os sistemas financeiros tradicionais. Com o tempo, a Circle prevê que, à medida que mais pessoas, empresas e instituições se reúnem em torno da utilidade incomparável fornecida pelos protocolos abertos da internet, mais atividades financeiras tradicionais migrarão para este novo sistema financeiro da internet - a Internet do Valor. Essa tendência passa de informações para comunicação e agora para o próprio dinheiro - stablecoins.

4.1 O Caminho de Desenvolvimento da Internet

Para entender essa transformação futura e o papel que a Circle pretende desempenhar, é útil rever a trajetória inicial de desenvolvimento da internet. O surgimento da internet comercial na década de 1990 e o avanço do "write access" no início dos anos 2000 deram origem a novos modelos de negócios de plataforma. Essas plataformas capacitaram construtores e conectaram diretamente os usuários uns aos outros. Esses negócios de plataforma ainda dominam a internet hoje, abrangendo mídias sociais, compartilhamento de caronas, comércio eletrônico, mercados de aplicativos e muito mais. Ao acumular efeitos de rede significativos e escala global, eles criaram utilidades que permitiram um envolvimento profundo e sustentado com bases de usuários fiéis.

O surgimento de moedas digitais como o USDC decorre da interseção do dinheiro com a Lei de Moore e a Lei de Metcalfe. Tanto no mundo real quanto online, o dólar é uma moeda com efeitos de rede. A Circle está construindo uma plataforma de tecnologia centrada no USDC, aproveitando a força atual e o uso generalizado do dólar, bem como as vantagens de escala, velocidade e custo da internet, para alcançar efeitos de rede e utilidade semelhantes para serviços financeiros.

4.2 A Camada de Valor da Internet

Nesse sentido, a Circle projetou o USDC usando padrões de código aberto e tecnologia de blockchain de contrato inteligente, permitindo que qualquer desenvolvedor acesse facilmente as ferramentas necessárias para construir aplicativos digitais escaláveis de dólar global. Essa programabilidade e composabilidade são transformadoras, conferindo ao USDC funções mais poderosas e um novo potencial de aplicação em comparação com os dólares tradicionais.

A Circle oferece aos desenvolvedores uma variedade de serviços adicionais projetados para tornar o USDC mais fácil de usar para suas empresas e clientes finais. Isso inclui vários tipos de carteiras suportadas por USDC que as empresas podem incorporar às interfaces de clientes existentes com apenas algumas linhas de código, bem como uma biblioteca em expansão de modelos de contratos inteligentes que eliminam grande parte da complexidade de construir aplicativos em blockchain. Outros serviços visam simplificar o pagamento das taxas de transação da rede, que normalmente são denominadas na moeda nativa da blockchain, adicionando etapas e barreiras extras ao uso. A Circle agora está permitindo o uso de USDC para pagar essas taxas.

Como uma empresa de serviços financeiros regulamentada, a Circle prioriza a conformidade. Desenvolvedores e empresas que se baseiam na plataforma Circle podem acessar ferramentas para ajudar a garantir a conformidade com os padrões de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (AML) por meio de triagem de transações em tempo real, monitoramento contínuo e cumprimento de obrigações de Regras de Viagem. O novo mecanismo de conformidade da Circle fornece recursos aos desenvolvedores para atender às necessidades de conformidade, fornecendo ferramentas seguras, robustas e responsáveis para o ecossistema mais amplo de ativos digitais.

Nas últimas duas décadas, os principais provedores de serviços em nuvem resolveram desafios como armazenamento de dados sob demanda, permitindo que as empresas de internet de hoje se concentrem menos na infraestrutura de back-end e mais na inovação e experiência do cliente. Da mesma forma, a Circle oferece um conjunto abrangente de ferramentas para facilitar o desenvolvimento do “Web3.”

Web3 incorpora valor diretamente na arquitetura da internet, permitindo que os usuários sejam donos de seus dados e outros ativos tecnológicos (incluindo dinheiro) e facilitando a troca de valor. Além disso, o Web3 pode se tornar uma nova camada fundamental para a internet, oferecendo novos caminhos para governança corporativa, criação de valor e participação dos interessados.

Assim como 94% das empresas Fortune 500 contam com infraestrutura de nuvem pública para suas operações hoje, a Circle espera que nos próximos anos, mais empresas importantes recorram a essa Internet of Value. De acordo com algumas pesquisas, mais da metade dos executivos das empresas Fortune 500 pesquisadas afirmaram que suas empresas já estão construindo em blockchain. Além de facilitar o lançamento de aplicativos individuais, a Circle também oferece aprimoramentos que transformam o USDC em um hub conectando vários serviços em todo o ecossistema blockchain. O Protocolo de Transferência Intercadeias (CCTP), lançado em 2023, é um exemplo disso.

O email ganhou adoção global em parte devido à sua cobertura universal - o SMTP permitiu uma comunicação perfeita, independentemente do serviço de email usado. Da mesma forma, o CCTP facilita a interoperabilidade para USDC em várias redes blockchain suportadas. Ao eliminar fricções e riscos de longa data associados à transferência de valor entre blockchains - que são inerentemente incapazes de se comunicar entre si - o CCTP transforma o ecossistema em crescimento da blockchain em uma rede interconectada onde o USDC pode se mover livremente. Embora ainda esteja em seu início, o CCTP já se tornou o método principal para transferir USDC entre blockchains, tendo processado mais de US$ 20 bilhões em transferências de USDC desde sua criação.

4.3 Fomentando um Ecossistema de Desenvolvedores

O movimento de fundos toca quase todos os aspectos do comércio local e global. As soluções tecnológicas da USDC e da Circle, construídas sobre protocolos abertos e programabilidade, fornecem aos desenvolvedores de software ferramentas familiares - incluindo APIs em linguagens de programação padrão - para criar aplicativos capazes de atualizar sistemas financeiros tradicionais.

Os desenvolvedores já estão aproveitando essa oportunidade para construir a Internet do Valor. Crucialmente, esse progresso está ocorrendo tanto de baixo para cima quanto de cima para baixo. Os empreendedores estão usando USDC e a plataforma da Circle para criar categorias inteiramente novas de aplicações financeiras. Ao mesmo tempo, as empresas estão aproveitando essa mesma infraestrutura para integrar a eficiência de USDC e blockchain em suas operações existentes. Todos os dias, a Circle investe no crescimento de ecossistemas de blockchain e comunidades de desenvolvedores.

Globalmente, a Circle hospeda workshops e fornece recursos para tornar mais fácil para os desenvolvedores experimentarem e aproveitarem o poder dos dólares digitais. A Circle ajuda os desenvolvedores a desbloquearem o potencial da plataforma USDC, permitindo que eles integrem software de nível empresarial em aplicativos confiáveis construídos para os casos de uso do dólar digital destacados neste relatório.

Até agora, a maior parte da atividade de desenvolvimento em torno do USDC tem se concentrado no fortalecimento das conexões entre o ecossistema blockchain e os sistemas financeiros tradicionais. Essas conexões servem como entradas e saídas, tornando o USDC mais impactante para os casos de uso de pagamento existentes. Essa atividade apoia e aprimora o desenvolvimento de uma economia robusta on-chain, onde um amplo espectro de atividades financeiras - conectando compradores, vendedores e comerciantes - pode ocorrer nativamente na blockchain.

A crescente intersecção entre blockchain e IA é outra área que está ganhando atenção dentro da comunidade de desenvolvedores do USDC. Embora ainda esteja em estágios iniciais, sinais indicam que pagamentos autônomos usando USDC podem começar a abrir novos modelos de negócios para o comércio na internet e tornar as interações do consumidor mais fluidas. A plataforma Circle está preparada para apoiar os desenvolvedores na construção desse futuro.

Esta economia on-chain está emergindo em várias blockchains, enfatizando ainda mais a necessidade de uma infraestrutura neutra e interoperável - como USDC e CCTP - que remove o atrito de conduzir negócios entre redes. Vale destacar que as seis principais blockchains em termos de interesse dos desenvolvedores têm disponibilidade nativa de USDC e integração completa de CCTP, destacando o papel central do Circle nesse ecossistema em crescimento de construtores e criadores.

5. Aplicações do USDC no Mundo Real

O USDC é tão versátil quanto o dólar americano em seu uso, com o potencial adicional de inovação. Hoje, os principais aplicativos do USDC podem ser agrupados em quatro áreas principais:

5.1 Aquisição global de USD

A demanda por dólares fora dos Estados Unidos, tanto para uso comercial quanto pessoal, é imensa. O USD representa mais de 90% do comércio transfronteiriço na América Latina, 74% na região Ásia-Pacífico e 79% em regiões fora da Europa. De acordo com o Federal Reserve, mais de US$ 1 trilhão em papel moeda dos EUA – mais de 60% de todas as notas de US$ 100 – é mantido fora dos Estados Unidos.

O uso do USDC fora dos EUA é amplamente impulsionado por esses fatores, bem como pela sua acessibilidade mais fácil em comparação com os dólares bancários tradicionais. Ao longo do ano, a Circle colaborou com empresas fintech estabelecidas, neobancos e outros distribuidores, permitindo que o USDC alcance diretamente os clientes globais.

5.1.1 Nubank - Um Neobanco Emergente na América Latina

Nubank, a maior plataforma de bancos digitais do mundo fora da Ásia, atende a 105 milhões de clientes no Brasil, México e Colômbia. A empresa lidera a transformação da indústria, aproveitando dados e tecnologia proprietária para desenvolver produtos e serviços financeiros inovadores. Guiada pela missão de "combater a complexidade e capacitar as pessoas", a Nubank atende a toda a jornada financeira dos clientes, promovendo a inclusão financeira e o desenvolvimento por meio de empréstimos responsáveis e transparência. Apoiada por um modelo de negócios eficiente e escalável, a empresa combina serviços de baixo custo com retornos crescentes. A Nubank recebeu vários prêmios, incluindo o reconhecimento como um dosTEMPORevista das 100 Empresas Mais Influentes,Fast Company'sEmpresas Mais Inovadoras, eForbes’Melhores bancos do mundo.

Em maio de 2024, a Circle anunciou seu lançamento no mercado doméstico do Nubank no Brasil. Esse lançamento incluiu uma parceria para criar produtos de ativos digitais, permitindo que os usuários do Nubank acessem o USDC quase instantaneamente, a baixo custo e 24/7. Além de usar o USDC como reserva de valor, os usuários do Nubank podem transferi-lo para outras carteiras e cada vez mais usá-lo para atividades financeiras do dia a dia. No Nubank, 30% dos usuários de criptomoedas possuem ativos USDC, e 50% dos novos usuários veem o USDC como sua porta de entrada para o mundo das criptomoedas. Em 2024, o número de usuários que possuem USDC cresceu dez vezes.

À medida que o Nubank continua a expandir sua influência pela América Latina e além, o USDC continuará sendo uma pedra angular de sua estratégia para fornecer soluções financeiras inovadoras. Sua estabilidade, alcance global e compromisso com a conformidade regulatória o tornam um parceiro ideal para construir um futuro financeiro mais inclusivo e acessível.

Thomaz Fortes, Chefe de Cripto

5.1.2 Limão - Uma Carteira Fiat-Crypto

A Lemon, uma empresa latino-americana, tornou-se líder no mercado varejista de moedas digitais. A Lemon opera diretamente na Argentina, Peru e Brasil, enquanto faz parcerias para atender usuários no México, Colômbia, Uruguai e Equador. Seu produto principal é uma carteira virtual que integra finanças tradicionais com moedas digitais. Ao incorporar protocolos DeFi, os usuários podem ganhar renda adicional em criptomoedas semanalmente, aprimorando ainda mais a troca perfeita entre moedas locais e criptomoedas como USDC.

Lemon oferece um inovador cartão Visa Lemon para usuários na Argentina, permitindo gastos globais com Bitcoin cashback em cada compra. Lemon e Visa estão fortalecendo sua parceria, com planos para expandir o cartão Lemon por toda a região. Além disso, os peruanos podem interagir com os sistemas de pagamento locais usando moedas fiduciárias ou criptomoedas e enviar fundos via códigos QR. Na Lemon, os usuários mantêm coletivamente $137 milhões em USDC, com um aumento de 21% de novos usuários de USDC.

O número de USDC mantidos na Lemon cresceu 61% nos últimos 12 meses, refletindo uma demanda crescente por dólares digitais. Este crescimento destaca a importância das stablecoins e a capacidade da Lemon de fornecer soluções personalizadas, capacitando indivíduos na América Latina a gerenciar seus fundos livremente e sem problemas.

Maximiliano Raimondi, CFO

5.2 Mercados de Ativos Digitais

Em 2024, o mercado de ativos digitais mostrou um forte ímpeto de crescimento com aumentos significativos na adoção mainstream. À medida que mais jurisdições globais promulgaram regulamentações claras para governar o comportamento do mercado, as exchanges de ativos digitais se tornaram cada vez mais portas de entrada em conformidade para novos usuários acessarem produtos financeiros com medidas de segurança aprimoradas e robustas proteções ao consumidor.

USDC tem desempenhado um papel cada vez mais importante nesses mercados. Como a stablecoin regulamentada mais amplamente utilizada, USDC ajuda as exchanges e seus clientes a mitigar riscos ao mesmo tempo em que serve como uma camada base líquida de USD para negociação, empréstimo, armazenamento de valor e outras atividades.

Impulsionado pelo crescente interesse público, a quantidade de USDC mantida por exchanges centralizadas globais cresceu constantemente em 2024. O apoio institucional aprimorado para negociação de USDC e a introdução de novos produtos vinculados ao USDC fortaleceram ainda mais sua liquidez para negociação de Bitcoin, Ethereum e outras moedas digitais nos mercados à vista e alavancados.

USDC também desempenha um papel vital nas finanças descentralizadas (DeFi), onde as instituições frequentemente priorizam a segurança e transparência. À medida que os preços de ativos digitais subiram, DeFi se recuperou ao longo de 2024, com o valor total bloqueado (TVL) excedendo US$126 bilhões em 30 de novembro de 2024. USDC manteve seu forte histórico de uso em DeFi, respondendo por 69% dos volumes de transações de stablecoin no mesmo período.

À medida que mais jurisdições em todo o mundo estabelecem regulamentações para os mercados de ativos digitais, espera-se que a demanda por stablecoins regulamentadas cresça. Essa tendência já é evidente na Europa, onde um quadro abrangente de MiCA foi aprovado no verão de 2024. Os traders europeus cada vez mais preferem stablecoins regulamentadas, incluindo USDC e EURC, que aderiram aos padrões MiCA desde o primeiro dia. Várias exchanges na região anunciaram a remoção de stablecoins não conformes antes do prazo de conformidade de 31 de dezembro de 2024.

Apesar da falta de estruturas regulatórias para a estrutura de mercado, a adoção mainstream nos EUA também acelerou, em grande parte impulsionada pela aprovação da SEC de ETFs de Bitcoin à vista, permitindo que gestores de ativos proporcionem acesso aos maiores ativos digitais por capitalização de mercado para clientes. Poucos meses depois, a SEC aprovou ETFs de Ether à vista. No geral, esses ETFs oferecem aos investidores mainstream uma forma altamente regulamentada e transparente de investir em cerca de $2,5 trilhões em ativos digitais até 30 de novembro de 2024. Até agora, pelo menos 11 instituições nos EUA lançaram ETFs vinculados ao Bitcoin ou Ether, os dois maiores ativos digitais por capitalização de mercado.

Embora a Circle não esteja diretamente envolvida nesses ETFs, sua abordagem regulatória de longa data significa que o USDC se beneficia das tendências mais amplas do mercado de ativos digitais, incluindo maior clareza regulatória e integração ao sistema financeiro global. As principais plataformas tradicionais de investimento nos EUA e em todo o mundo continuam a expandir suas ofertas digitais, com o USDC atuando como uma ponte que conecta os mercados de ativos tradicionais e digitais para os clientes.

5.2.1 Coinbase – Uma troca global confiável para ativos digitais

A Coinbase oferece uma plataforma confiável que permite que indivíduos e instituições participem facilmente de ativos digitais, incluindo negociação, staking, custódia, gastos e transferências globais rápidas e gratuitas. A USDC desempenha um papel importante na Coinbase, representando uma parte significativa da liquidez de negociação e garantia. Em 2023, a Coinbase lançou a Base, uma blockchain Ethereum Layer 2 capaz de executar transações USDC em menos de um segundo a um custo de menos de um centavo. Este ano, a adoção da Base cresceu significativamente, com a USDC - servindo como a principal stablecoin na Base - sendo um dos principais impulsionadores dessa alta. Nos últimos anos, aproximadamente US$ 562 bilhões em USDC foram movimentados para a Base. A Coinbase também oferece uma variedade de outros serviços para tornar a USDC mais acessível e facilitar o uso pelos usuários.

As stablecoins estão transformando o cenário financeiro global, promovendo maior abertura e inclusão. A contínua expansão da circulação do USDC melhora a liberdade econômica em todo o mundo e estabelece um novo padrão para indústrias construídas com base em confiança e transparência. Estamos animados para continuar avançando no ecossistema USDC, promovendo sua circulação e adoção global para impulsionar ainda mais a inovação.

Shan Aggarwal, VP de Desenvolvimento Corporativo e de Negócios

5.2.3 Chipper Cash - Fornecendo Serviços Financeiros Convenientes na África

Chipper Cash, com mais de 6 milhões de usuários registrados, é uma das maiores empresas de tecnologia financeira na África. A empresa permite que os africanos enviem dinheiro facilmente, evitando as dificuldades e taxas típicas associadas a outros sistemas de pagamento. Chipper usa USDC para alcançar uma gestão eficiente de fundos globais, otimizando e reduzindo os custos de liquidação transfronteiriça.

O Chipper oferece uma variedade de produtos, incluindo contas de poupança denominadas em dólares americanos (adequadas para trabalhadores locais que desejam converter salários estrangeiros em USDC), cartões virtuais Visa para transações locais e globais, investimentos fracionados em ações estrangeiras e serviços de remessa. O Chipper possui 49 licenças operacionais globalmente, incluindo uma licença de corretora recentemente emitida pela Comissão de Valores Mobiliários do Gana. Circle e Chipper são parceiros orgulhosos, fornecendo serviços financeiros acessíveis e confiáveis em toda a África e além.

USDC serve como a camada crítica de liquidação para a plataforma de tecnologia da Chipper Cash e sua crescente rede de parceiros, possibilitando transferências USD 24/7 sem interrupções e facilitando uma ampla interoperabilidade. Ao usar USDC em um livro-razão compartilhado, melhoramos significativamente a eficiência operacional - a conciliação em tempo real, o rastreamento transparente de fundos e menos disputas de transações simplificaram nossos processos de liquidez internos. Essa eficiência é vital para nossa estratégia de crescimento e nosso compromisso em fornecer serviços financeiros sólidos e confiáveis aos usuários na África e além.

Maijid Moujaled, Co-fundador & CEO

5.2.2 Bullish - Uma troca inovadora de ativos digitais

A Bullish se concentra no desenvolvimento de produtos e serviços para os mercados de ativos digitais institucionais, reimaginando as exchanges tradicionais para beneficiar os detentores de ativos, capacitar os traders e aprimorar a transparência do mercado. Apoiada por financiamento robusto, a exchange centralizada da Bullish combina um livro de pedidos centralizado de alto desempenho (CLOB) com tecnologia proprietária de criação de mercado automatizada para fornecer liquidez profunda e spreads reduzidos - tudo dentro de um quadro compatível e regulamentado. A exchange foi lançada em novembro de 2021 e atende mais de 50 jurisdições específicas na Ásia-Pacífico, Europa, África e América Latina. A Bullish é uma exchange de reserva total, priorizando a conformidade e a proteção dos ativos do cliente por meio de medidas de segurança robustas e supervisão regulatória.

Operado pela Bullish (GI) Limited e regulado pela Comissão de Serviços Financeiros de Gibraltar, o Bullish introduziu o USDC em 2021. A exchange agora suporta mais de 50 pares de negociação USDC nos mercados à vista e de derivativos. O volume diário de negociação USDC no Bullish atinge US$1,3 bilhão, representando 83% do volume total de negociação da exchange.

A introdução de estruturas regulatórias globais sólidas está abrindo os mercados de criptomoedas para participantes diversificados de serviços financeiros. USDC não apenas oferece um meio de negociação eficiente e seguro, mas também oferece às instituições um ponto de entrada confiante para ativos digitais, servindo como um mecanismo importante para reciclar capital de risco.

Chris Tyrer, Chefe Institucional

5.2.3 dYdX – Uma das principais bolsas descentralizadas

dYdX é um dos maiores e mais bem-sucedidos protocolos em finanças descentralizadas (DeFi). Fundado por Antonio Juliano em 2017, inicialmente foi lançado na rede principal do Ethereum antes de fazer a transição para uma solução de escalabilidade Layer 2 com a Starkware em 2020.

Reconhecendo a necessidade de taxas mais baixas e velocidades mais rápidas, a dYdX começou a explorar infraestrutura alternativa e relançou seus serviços na Cosmos em 2023. Cosmos é um ecossistema altamente modular que permite que serviços como a dYdX construam e operem suas próprias blockchains.

Cada transação na dYdX é quase instantaneamente liquidada em USDC. O Protocolo de Transferência Inter-Chain (CCTP) da Circle fornece aos usuários uma maneira simples de transferir liquidez nativa de USDC de outros ecossistemas de blockchain para Cosmos. CCTP é uma utilidade on-chain sem permissão que facilita transferências seguras de USDC entre blockchains através de queima e cunhagem nativas. Ele permite que os usuários conectem carteiras perfeitamente e depositem USDC da Ethereum e de outras redes suportadas.

A Circle reconhece que, desde a implantação do dYdX Chain, processou mais de US$ 10 bilhões em volume de transações. Essa conquista notável não teria sido possível sem as inovações USDC e CCTP nativas do Cosmos. Na dYdX, apreciamos profundamente a inovação contínua e o compromisso da Circle em garantir a segurança e a confiabilidade do usuário.

Antonio Juliano, Fundador

5.3 Pagamentos

As redes blockchain podem atualizar significativamente as antigas e fragmentadas vias de pagamento tradicionais, substituindo múltiplos intermediários e bancos de dados isolados por tecnologias simplificadas, sempre online e interoperáveis. Essas tecnologias permitem a transferência de valor para qualquer pessoa com uma conexão à internet.

O USDC está impulsionando os avanços nos pagamentos globais, desde a aceitação de comerciantes até remessas e pagamentos B2B. O USDC é bem adequado para reduzir custos e aumentar a competitividade no fluxo de transações transfronteiriças de US$ 150 trilhões. Especialmente nos pagamentos comerciais, que já migraram para alternativas digitais, espera-se que esse crescimento continue nos próximos anos. O USDC ajuda a realizar os benefícios dos pagamentos digitais, operando em um livro-razão compartilhado e aberto de blockchain sem intermediários.

USDC está impulsionando avanços nos pagamentos globais, desde a aceitação de comerciantes até remessas e pagamentos B2B. O USDC é adequado para reduzir custos e aumentar a competitividade no fluxo de transações transfronteiriças de US $ 150 trilhões. Especialmente nos pagamentos comerciais, que já se deslocaram para alternativas digitais, espera-se que esse crescimento continue nos próximos anos. O USDC ajuda a realizar os benefícios dos pagamentos digitais, operando em um livro-razão de blockchain aberto e compartilhado sem intermediários.

Este ano, a Circle fez movimentos significativos para aproveitar essa tendência, permitindo que o USDC atenda à alta demanda por dólares digitais nos principais mercados globais. Empresas nos Estados Unidos, Brasil, México, Área Econômica Europeia, Singapura e Hong Kong agora podem usar as parcerias bancárias da Circle para fazer pagamentos em USDC para outras empresas nessas regiões. Os destinatários com contas nos parceiros bancários da Circle podem converter facilmente esses fundos em moedas locais em apenas alguns minutos.

Esses mercados estão entre os corredores de comércio global mais ativos do mundo. Por exemplo, o comércio bilateral entre os EUA e o México sozinho ultrapassa US$ 800 bilhões anualmente. No Brasil, 95% do comércio externo anual de bens do país, no valor de US$ 640 bilhões, é realizado em dólares. A Circle espera que parcerias bancárias adicionais continuem aprimorando a liquidez global e a utilidade de pagamento do USDC, abrindo caminho para um uso mais amplo em comerciantes, fornecedores, comércio, remessas, folha de pagamento, intercompanhia e outros tipos de pagamento.

5.3.1 Worldpay – Um Provedor de Pagamentos Global Inovador

A Worldpay oferece serviços de pagamento, aceitação e gerenciamento para empresas de todos os tamanhos. Eles são líderes globais em tecnologia financeira, equipados com recursos exclusivos para dar suporte a processos de negócios de ponta a ponta. Seja online, na loja ou móvel, a Worldpay está no centro de experiências de comércio excepcionais em 146 países e 135 moedas. Eles ajudam os clientes a melhorar a eficiência, aumentar a segurança e alcançar maior sucesso.

Em 2022, a Worldpay tornou-se a primeira adquirente global a oferecer liquidação direta em USDC, permitindo que comerciantes em todo o mundo aproveitem o crescente volume de pagamentos em stablecoin e forneçam novas opções de pagamento para clientes de empresas nativas de criptomoedas e empresas tradicionais. Ao adotar o USDC, as empresas podem desenvolver estratégias financeiras adaptadas à sua moeda operacional preferida. Os clientes da Worldpay não estão mais limitados a provedores de serviços de pagamento que oferecem apenas ecossistemas fiat, mas podem utilizar opções inovadoras de pagamento em criptomoedas para receber, manter e transferir stablecoins de forma eficiente.

Este ano, com a recuperação do mercado de ativos digitais, a Worldpay se posicionou para aproveitar o crescente interesse do varejo. Além de apoiar compras de cartão para cripto e saques de cripto para cartão em diversas grandes exchanges, a Worldpay oferece gerenciamento simplificado de dinheiro através do acerto em USDC. Os clientes da Worldpay podem receber USDC em vez de moeda fiduciária de seus clientes e liquidar esses fundos até nos fins de semana (fora do horário bancário tradicional), ajudando a otimizar o capital de trabalho.

Trabalhar com a Circle permite que a Worldpay forneça soluções de pagamento digital novas, inovadoras e escaláveis para nossos comerciantes. Nossa parceria melhora a eficiência das transações e, ao mesmo tempo, expande o acesso a transações on-chain seguras. A liquidação USDC permite que nossos comerciantes se posicionem na vanguarda das finanças digitais, onde podem desfrutar dos benefícios de liquidações rápidas e eficientes. Olhando para 2025, a Worldpay está animada com novas oportunidades de colaborar com a Circle para expandir o ecossistema e permitir que mais participantes aproveitem as vantagens das stablecoins.

Nabil Manji, SVP, Chefe de Crescimento de FinTech e Parcerias Financeiras

5.3.2 Mastercard - Uma Rede Global de Cartões

A Mastercard colabora com empresas e governos em todo o mundo para melhorar a vida de bilhões de pessoas em áreas como pagamentos. Há mais de 60 anos, a Mastercard tem liderado o desenvolvimento de tecnologias que tornam os pagamentos mais simples, inteligentes e seguros. A rede global da Mastercard avança o ecossistema de pagamentos construindo conexões mais fortes e trazendo mais pessoas para a economia digital por meio da tecnologia.

A parceria da Mastercard com a Circle entrou em seu quinto ano. Em 2021, a Mastercard anunciou que permitiria que emissores e seus parceiros de cartão de criptomoeda usassem USDC para liquidar pagamentos feitos na rede da Mastercard. Essa capacidade foi posteriormente estendida para apoiar adquirentes que desejam pagar comerciantes em USDC. Atualmente, milhões de dólares são liquidados usando essa solução, disponível tanto para emissores quanto para adquirentes. Além disso, no ano passado, a Mastercard lançou uma estrutura de produto de cartão que permite que USDC mantidos em carteiras de custódia própria sejam gastos em mais de 100 milhões de locais que aceitam Mastercard.

Na Mastercard, nos esforçamos para atender às necessidades tanto dos consumidores quanto dos clientes. Os clientes que atuam no espaço de ativos digitais e os parceiros co-brand preferem trabalhar com stablecoins como USDC, considerando seus modelos de negócios. Queremos que eles escolham nossa rede para mecanismos de liquidação. Nossa parceria com a Circle continuará evoluindo para apoiar nossa missão de tornar os pagamentos mais simples, inteligentes e seguros.

Izzy Iliev-Wollitzer, SVP, Blockchain e Ativos Digitais

Na MetaMask, estamos muito satisfeitos em colaborar com a Mastercard e a Circle. Nosso objetivo era criar uma solução que permitisse aos usuários fazer pagamentos diretamente de suas contas MetaMask em qualquer local que aceite Mastercard. Com a cooperação desses parceiros valiosos, alcançamos esse objetivo no verão passado. Embora seja um passo importante para melhores e mais rápidos serviços de pagamento, acreditamos que seja apenas o primeiro passo em uma nova era de inclusão financeira - e esperamos continuar a construí-la juntos.

Daniel Lynch, Líder de Estratégia de Cartão

5.3.3 Zodia Markets — Impulsionando Pagamentos Transfronteiriços Empresariais com o Standard Chartered

Zodia Markets é uma corretora de ativos digitais focada em instituições, fornecendo uma ampla gama de serviços para clientes globais, incluindo negociação de balcão (OTC) e câmbio estrangeiro (FX) na cadeia. Em 2024, Zodia Markets facilitou transações no valor de $4 bilhões em USDC, com um valor médio de pagamento transfronteiriço de $3.5 milhões por transação.

Fundada pelo braço de inovação do Standard Chartered, SC Ventures, e pela principal empresa de ativos digitais da Ásia, OSL Group, a Zodia Markets suporta mais de 50 ativos digitais e 20 moedas fiduciárias. Seu foco institucional e relacionamento único com o Standard Chartered a tornam fundamental para pagamentos transfronteiriços empresariais usando USDC, especialmente em mercados emergentes. Os clientes incluem empresas multinacionais de commodities e outras empresas que buscam acelerar o crescimento por meio de transferências transfronteiriças de dólares mais rápidas e mais baratas.

O Standard Chartered, um banco global rico em capital, é um acionista majoritário na Zodia Markets, desempenhando um papel fundamental na conexão entre ativos digitais e finanças tradicionais. Com sua longa história e linhas de negócios diversificadas, o Standard Chartered possui expertise em promover o crescimento sustentável para empresas e indivíduos globais. Em 2023, o Standard Chartered se tornou um dos bancos que detêm parte das reservas em dinheiro que garantem o USDC. Ele também facilitou a criação local de USDC em Singapura, tornando mais fácil o acesso ao USDC em mercados de alta demanda. A colaboração entre a Circle e o Standard Chartered permite que a Zodia Markets crie e resgate USDC quase instantaneamente, dando aos clientes a oportunidade de entrar e sair das transações globais de pagamento em minutos.

5.3.4 MoneyGram — Uma Empresa Líder em Fintech Global

A MoneyGram é uma das principais empresas de tecnologia financeira do mundo, com uma história de 80 anos dedicada a ajudar indivíduos e empresas a transferir dinheiro de forma mais rápida e eficiente. Hoje, seus serviços abrangem mais de 200 países e territórios, atendendo a mais de 150 milhões de consumidores que podem optar por enviar dinheiro online, via seu aclamado aplicativo móvel ou em mais de 440.000 locais em todo o mundo.

MoneyGram usa USDC na blockchain Stellar para facilitar fluxos de dólares em escala da internet, permitindo o saque em 180 países e a conversão para USDC em mais de 30 países. Em 2024, a MoneyGram lançou a MoneyGram® Wallet, uma carteira digital não custodial que facilita remessas ponto a ponto usando USDC. Com seu alcance global e décadas de experiência, os serviços de remessa da MoneyGram são inerentemente globais, em vez de regionais. A empresa já conectou os EUA com o Brasil e o México e planeja ativar mais corredores de pagamento no futuro.

Na MoneyGram, vemos um tremendo potencial em colaborar com a Circle e a USDC para aprimorar a velocidade, transparência e acessibilidade das transações transfronteiriças. Nosso objetivo é capacitar comunidades em todo o mundo com uma maior inclusão financeira. As redes de blockchain abertas representam um passo crítico na evolução dos fluxos de moeda global, permitindo que atendamos às crescentes expectativas dos clientes digitalmente experientes. Ao aproveitar a tecnologia blockchain e stablecoins como a USDC, a MoneyGram está na vanguarda da inovação, conectando ecossistemas financeiros tradicionais e digitais e permitindo a interoperabilidade entre ativos digitais e moedas locais.

Jon Lira MoneyGram Access, Chefe de Parcerias

5.3.5 Stripe — Um Gigante dos Pagamentos dos EUA

Stripe é uma empresa de tecnologia que constrói infraestrutura financeira para a internet. Empresas de todos os tamanhos, de startups a empresas públicas, usam o software da Stripe para aceitar pagamentos e gerenciar operações online. Em 2023, os clientes comerciais da Stripe processaram um volume total de pagamentos de $1 trilhão. A Stripe é uma das empresas mais inovadoras do mundo e uma das primeiras a adotar pagamentos com criptomoedas. Em 2022, ela começou a oferecer USDC como opção de pagamento em sua plataforma, e em 2024, possibilitou que os comerciantes aceitassem pagamentos em stablecoin usando USDC nas blockchains Ethereum, Solana e Polygon.

5.4 Ajuda Humanitária

Em algumas das áreas mais remotas e de difícil acesso do mundo, as organizações humanitárias frequentemente dependem do transporte transfronteiriço de dinheiro em espécie para facilitar os pagamentos.

Este método de distribuição de ajuda é pouco confiável, caro, ineficiente e propenso à corrupção. Atualmente, 1,4 bilhão de pessoas vivem em áreas sem acesso a serviços bancários. Estima-se que 130 milhões de pessoas possam cair na extrema pobreza devido às tendências de aquecimento global.

USDC está começando a mudar isso, fornecendo uma alternativa mais eficiente e segura para algumas das principais agências de ajuda humanitária do mundo. O USDC pode apoiar 180 países com custos de transação negligenciáveis.

Ao oferecer uma forma rápida, transparente e eficiente de transferir valor globalmente usando apenas um dispositivo móvel e uma carteira digital, a USDC supera uma lacuna intransponível. Ela permite que organizações de ajuda ofereçam suporte a quem precisa em uma velocidade sem precedentes, com custos mais baixos e com altos níveis de auditabilidade e confiança - fundamentos do trabalho humanitário.

Empresários em todo o mundo também estão recorrendo ao USDC para construir a próxima geração de serviços de ajuda humanitária. A Circle promove essa comunidade empreendedora por meio do Unlocking Impact, uma série de competições de pitch que reúne setores humanitários, corporativos e de tecnologia para projetar novos casos de uso do USDC para atender aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas.

No outono de 2024, a Circle sediou as quarta e quinta competições de apresentação do Unlocking Impact durante a Assembleia Geral da ONU e as Reuniões Anuais do FMI e do Banco Mundial. Os vencedores incluíram Kshetra e Decaf, startups que aproveitam o USDC para criar serviços de pagamento e remessa que impulsionam a inclusão financeira.

5.4.1 A Agência da ONU para Refugiados

Atualmente, mais de 120 milhões de pessoas em todo o mundo foram deslocadas à força, um número que se aproxima da população total do Japão. No entanto, com o aumento da perseguição, conflito, violência e violações dos direitos humanos, a perspectiva para as pessoas deslocadas à força está se tornando cada vez mais sombria. A Agência da ONU para Refugiados lidera os esforços internacionais para proteger aqueles obrigados a fugir de suas casas devido a conflitos e perseguições. Ela fornece assistência para salvar vidas, como abrigo, comida e água, ajuda a defender os direitos humanos básicos e desenvolve soluções para garantir que as pessoas tenham um lar seguro onde possam construir um futuro melhor.

A distribuição de ajuda às pessoas deslocadas representa um desafio significativo. Muitas delas não têm acesso a serviços bancários, especialmente em regiões afetadas pela guerra e caóticas. As moedas locais podem ser instáveis e difíceis de usar fora de seus países de origem, deixando-as com valor reduzido para aqueles que são forçados a atravessar fronteiras em busca de segurança. O risco de dinheiro em espécie ser perdido ou roubado é alto, uma preocupação crítica para pessoas sem bases estáveis. Como parte de seus programas humanitários em dinheiro, a Agência da ONU para Refugiados e a Circle lançaram um programa em dezembro de 2022 para distribuir dólares digitais sem fronteiras na forma de USDC para um grupo de pessoas deslocadas pela guerra na Ucrânia. Esse dinheiro foi transferido diretamente para as carteiras digitais dos beneficiários por meio da blockchain Stellar, permitindo acesso quase instantâneo por meio de carteiras digitais em seus smartphones, com soluções de resgate totalmente integradas que estão em conformidade com os padrões regulatórios.

O sucesso do programa na Ucrânia impulsionou sua expansão e implementação em outras regiões. Por exemplo, na Argentina, esse sistema baseado em blockchain pode ajudar a preservar o valor da assistência em dinheiro contra a alta inflação e desvalorização da moeda do país, aumentando significativamente o poder de compra e o impacto da ajuda fornecida às pessoas deslocadas na América Latina. Ao utilizar a tecnologia blockchain e a stablecoin USDC emitida pela Circle, essa solução aprimora a transparência para doadores e a rastreabilidade para beneficiários e partes interessadas na ajuda humanitária. A integração de carteiras digitais e o acesso direto aos ecossistemas financeiros tornam a ajuda mais acessível, mesmo para aqueles sem contas bancárias tradicionais.

Esta abordagem aumenta a resiliência dos refugiados através do apoio aos meios de subsistência, fomentando a inclusão financeira e digital e permitindo-lhes contribuir para as economias dos países anfitriões e além. A tecnologia blockchain permite a distribuição de ajuda em tempo real, transparente e responsável, transformando o campo da assistência humanitária. Há uma forte otimismo em relação à alavancagem adicional da blockchain e criptomoedas para apoiar os grupos mais vulneráveis, incluindo pessoas deslocadas.

Carmen Hett, Tesoureira

5.4.2 Goodwall - Reduzindo a Desigualdade

Goodwall foi fundada pelos irmãos Taha e Omar Bawa, cujos pais trabalhavam para as Nações Unidas. Durante suas visitas na infância a campos de refugiados com seus pais, eles testemunharam desigualdades de oportunidades e foram inspirados desde jovens a enfrentar essa lacuna. Até 2030, estima-se que um bilhão de pessoas ingressarão na força de trabalho, sendo 90% provenientes de economias em desenvolvimento. Para lidar com isso, os irmãos fundaram a Goodwall, uma plataforma robusta de comunidade social que conecta esse crescente grupo de talentos e os ajuda a desenvolver as habilidades críticas necessárias para o emprego futuro.

A Geração Z, com mais de 2 bilhões de pessoas, é a maior geração da história, mas os empregadores e marcas frequentemente têm dificuldade em se envolver de forma autêntica e em grande escala com eles. A Goodwall fornece uma plataforma para empresas como Microsoft, Accenture, governos e a ONU atraírem, envolverem e construírem conexões com talentos e consumidores da Geração Z. Nos últimos 12 meses, a plataforma alcançou mais de 100 milhões de jovens.

Todas as atividades dos usuários — como pegar garrafas em uma praia — são verificadas por meio de fotos e vídeos georreferenciados, ganhando recompensas na plataforma. A Goodwall escolheu USDC para pagamentos devido à sua eficiência, baixos custos, amplo alcance e alta demanda por dólares em mercados em desenvolvimento. Em 2023, os irmãos Bawa alcançaram mais de 90 milhões de pessoas em 170 países. Quase 3 milhões de usuários se inscreveram para aprimorar suas habilidades profissionais e ganhar USDC por meio de ações de impacto ambiental.

Neste outono, a Goodwall irá se associar à Arbitrum para implementar as carteiras programáveis da Circle, com o objetivo de fornecer serviços bancários aos desbancarizados e conectar jovens globalmente à economia digital. A Goodwall planeja distribuir pagamentos em USDC para mais de 50.000 beneficiários por meio deste programa ao longo do próximo ano.

5.4.3 Ensuro - Aproveitando a Blockchain para Apoiar Mercados de Seguros Desatendidos

Ensuro é um provedor inovador de seguros que utiliza a tecnologia blockchain e contratos inteligentes para transformar a indústria de seguros, tornando-a mais eficiente em termos de capital e inclusiva. A missão da Ensuro é estender a cobertura de seguros a indivíduos e empresas tradicionalmente ignorados pelas grandes seguradoras devido a restrições de lucratividade. A base de custo fixo baixo da empresa, possibilitada pela eficiência do blockchain, permite que ela forneça seguros a mercados carentes. Enquanto outras seguradoras também experimentaram com contratos inteligentes, elas continuam dependentes de sistemas de pagamento tradicionais, que se mostraram muito lentos e custosos.

Ao usar USDC, a Ensuro garante que os segurados recebam os pagamentos de sinistros em questão de minutos, um benefício transformador, especialmente para as populações economicamente vulneráveis. Atualmente, a Ensuro subescreve 170.000 apólices, cobrindo principalmente pequenos agricultores no Quênia. Através de sua parceria com a Circle, a Ensuro oferece valores de apólice de $50, ampliando a cobertura para uma gama mais ampla de indivíduos e empresas.

6. Perspectivas Políticas e Regulatórias

O ano passado marcou um ano inovador para a clareza legal e regulatória em relação às stablecoins. Nesta fase de desenvolvimento de mercado e políticas, as chamadas stablecoins precisam ser regulamentadas para trazer essa nova forma de moeda digital para o framework confiável de serviços financeiros. Ao redor do mundo, as regulamentações emergentes de stablecoin estão efetivamente codificando a abordagem operacional da Circle em lei, estabelecendo requisitos claros para confiança, transparência, integridade financeira e outras áreas.

Circle torna-se o primeiro emissor de stablecoin a cumprir com as novas regras de listagem do Canadá

"A abordagem proativa adotada pela Autoridade Reguladora de Valores Mobiliários do Canadá na criação de um quadro regulatório para ativos digitais fortalece a integridade dos mercados de ativos digitais, garantindo confiança contínua no USDC dentro do próspero ecossistema do Canadá."
— Dante Disparte, Diretor de Estratégia e Chefe de Política Global

Circle Expande-se para o Oriente Médio com o Registro da ADGM

Em dezembro de 2024, a Circle anunciou um marco importante em sua estratégia de expansão para o Oriente Médio e África, registrando-se no Abu Dhabi Global Market (ADGM). Como uma fronteira crítica para o avanço da inclusão financeira e da eficiência, o registro nesta região de avanço tecnológico ajudará a promover colaborações inovadoras, acessibilidade financeira e inclusão.

Circle anuncia nova sede global no coração de Wall Street

Em setembro de 2024, a Circle revelou planos de estabelecer sua nova sede corporativa global no icônico One World Trade Center, em Lower Manhattan. Com previsão de abertura no início de 2025, a sede ocupará o 87º andar do prédio e servirá como um centro para parceiros, especialistas em tecnologia, líderes públicos, funcionários e outros interlocutores globais. 'Estamos investindo em Nova York. Estamos investindo na América... É uma honra nos juntarmos à vibrante comunidade de inovadores, especialistas em tecnologia e líderes financeiros em Nova York.'

Jeremy Allaire, Co-Fundador, Presidente e CEO

Circle se torna a primeira grande emissora global de stablecoin a cumprir as regulamentações da UE MiCA

Em 1 de julho de 2024, a Circle anunciou em Paris que recebeu uma licença de Instituição de Dinheiro Eletrônico (EMI) do regulador financeiro francês ACPR. Essa licença permite que a Circle emita USDC e EURC para o mercado da UE em total conformidade com os requisitos da MiCA, atendendo a mais de 450 milhões de residentes na terceira maior economia do mundo. Impulsionado por essa notícia, o EURC se tornou a maior stablecoin lastreada em euro por circulação total em outubro de 2024.

Sob o MiCA, as stablecoins lastreadas em moeda fiduciária (ou “tokens de e-money”, como são chamadas na Europa) são reconhecidas como dinheiro eletrônico legítimo, criando assim condições equitativas para os sistemas de pagamento e operadores de e-money na UE. De forma crucial, dada a inovadora portabilidade universal das stablecoins, a colaboração da Circle com os reguladores e stakeholders políticos franceses e da UE assegura a intercambiabilidade global do USDC e EURC dentro da UE. Isso não apenas fornece aos participantes do mercado da UE stablecoins denominadas em moedas locais, mas também garante que as atividades em dólares dentro da UE sejam abrangentemente regulamentadas.

Enquanto isso, nos Estados Unidos, o aguardado progresso legislativo na Câmara e no Senado pode finalmente avançar sob a próxima administração Trump, que sinalizou uma postura pró-crescimento, pró-inovação e pró-criptomoeda. Não se trata de criar políticas do zero nos EUA, já que esforços bipartidários já delinearam um arcabouço regulatório principista que se aplica não apenas às stablecoins, mas também às estruturas de mercado de criptomoedas. Nesse contexto, o presidente Trump tem a oportunidade de cumprir sua promessa de campanha de estabelecer os EUA como líder no espaço de criptomoedas. Ao regular as stablecoins, os EUA podem ajudar a garantir que os dólares digitais se tornem a moeda de reserva da internet, assim como são a moeda de reserva do mundo.

Outras grandes economias também devem seguir o exemplo em 2025, incluindo o Reino Unido. Sob a liderança do Primeiro Ministro Starmer, o Reino Unido agora desfruta de estabilidade política, o que lhe permite perseguir interesses regulatórios de longa data e pesquisar os mercados de ativos digitais. Relacionadamente, tanto o Reino Unido quanto os EUA começaram um trabalho importante sobre estratégias de pagamento nacional, com stablecoins regulamentadas servindo como ferramentas de economia digital, proporcionando um caso de uso convincente para moedas sempre ativas e oferecendo uma competição muito necessária aos provedores de pagamento estabelecidos.

Do mesmo modo, espera-se que o Brasil coloque as stablecoins e ativos digitais sob supervisão regulatória, integrando-os ao seu já impressionante ecossistema de pagamentos domésticos. Enquanto isso, como um dos centros financeiros mais importantes da Ásia, Hong Kong provavelmente estabelecerá regras fundamentadas para as stablecoins. Essas regulamentações podem se basear no conceito de reciprocidade regulatória do Japão, ao mesmo tempo que reforçam a posição de longa data de Cingapura como o hub de fintech da Ásia.

À medida que mais centros financeiros globais fornecem plataformas tão necessárias para atividades de stablecoin dentro de suas jurisdições, bancos, gestores de ativos e reguladores em todo o mundo estão construindo pontes críticas entre o sistema financeiro da internet e a economia real. As preocupações com a intensa concorrência estão dando lugar à cooperação e a objetivos claramente definidos, com a geração atual de stablecoins e serviços financeiros baseados em blockchain expandindo (em vez de interromper) o alcance da economia real.

As stablecoins e as redes blockchain de hoje não são projetadas para derrubar serviços financeiros, mas para ampliar os limites de soluções financeiras inovadoras.

Dante Disparte, Diretor de Estratégia e Chefe de Política Global

Aviso Legal:

1. Este artigo foi reproduzido de [Web3小律]. Direitos autorais pertencem ao autor original [ Will 阿望]. Se houver alguma objeção a esta reimpressão, entre em contato com o Gate LearnEquipe, e a questão será tratada prontamente seguindo o processo relevante.
2. Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem nenhum conselho de investimento.
3. Outras versões deste artigo em outros idiomas são traduzidas pela equipe de Aprendizado da gate. A menos que seja indicado o contrário, copiar, distribuir ou plagiar artigos traduzidos é estritamente proibido.