O que é DePIN?

As Redes de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) utilizam recursos de hardware + blockchain para estabelecer uma economia compartilhada + mercado dual de incentivos econômicos. Esse enfoque aprimora a utilização de recursos, reduz os custos de infraestrutura e capacita os setores de IA, comunicações, armazenamento e energia.

Até 6 de fevereiro de 2025, existem 1.561 projetos DePIN em todo o mundo, com uma capitalização de mercado total de $30 bilhões. No entanto, isso representa menos de 0,1% do mercado global de infraestrutura de $1 trilhão, indicando um enorme potencial para o crescimento futuro. A alta demanda por computação de IA deve tornar o setor de IA + DePIN uma das áreas de crescimento mais críticas em 2025.

Com investimento de capital, avanços tecnológicos e implementações de modelos de negócios, o ecossistema DePIN está passando da fase de incentivo de token para a fase de aplicação em larga escala. Em 2025, o desafio central para o setor DePIN será como atender à demanda real do mercado e alcançar um crescimento sustentável.

Modelo Operacional

Atualmente, o DePIN ainda está em sua fase inicial de desenvolvimento, envolvendo principalmente usuários nativos de criptomoedas. Vários aspectos, incluindo escala do dispositivo, validação de dados e demanda de mercado, ainda requerem otimização.

Até 2025 e além, prevê-se que o DePIN melhore significativamente a expansão de hardware, a qualidade de dados, a verificação de identidade, os modelos econômicos e o crescimento do lado da procura. Estas melhorias irão acelerar a adoção de aplicações Web2 e de nível empresarial, abrindo caminho para um uso generalizado em massa.

Infraestrutura

1. Soluções de Middleware

À medida que as cadeias de fornecimento de hardware amadurecem, o desafio principal para os projetos DePIN mudará para conectar efetivamente os dispositivos às redes blockchain.

Soluções de middleware serão essenciais para enfrentar esse desafio, oferecendo ferramentas de desenvolvimento, SDKs e infraestrutura que reduzem as barreiras de entrada para projetos e aceleram o desenvolvimento.

Por exemplo, DePHY e W3bStream fornecem hardware de código aberto e protocolos de computação off-chain, respectivamente, possibilitando a integração perfeita de dispositivos à blockchain e fomentando a inovação dentro do ecossistema DePIN.

Em 2025, espera-se que o middleware DePIN evolua ainda mais, suportando integração massiva de dispositivos e aprimorando as capacidades de processamento de dados e o design da tokenomics.

Fonte:https://w3bstream.com/

2. Soluções do lado da demanda

À medida que a infraestrutura do DePIN amadurece, as aplicações do mundo real vão se expandir, impulsionando o crescimento sustentado do ecossistema. Essa evolução envolverá integrações específicas da indústria, especialmente em dispositivos inteligentes, IoT e campos relacionados.

Soluções de liquidez para DePIN, como PingPong e Parasail, irão aprimorar a utilidade do token nativo, otimizar a liquidez e fornecer segurança econômica por meio de mecanismos de restaking.

Até 2025, com a adoção dessas soluções, espera-se que o DePIN se expanda por várias redes blockchain, melhorando a estabilidade da rede e a atratividade geral do ecossistema.

Fonte: https://www.parasail.network/

Status atual de desenvolvimento e potencial futuro

Capitalização de mercado

Até 6 de fevereiro de 2025, o setor DePIN tem 1.561 projetos com uma capitalização de mercado total de aproximadamente $30 bilhões, indicando que ainda está em sua fase inicial de desenvolvimento (Fonte: depin.ninja). Enquanto alguns projetos como TAO, RENDER e FIL ultrapassaram $1 bilhão em valor de mercado, a participação de mercado total da DePIN permanece abaixo de 0,1% do mercado global de infraestrutura de $1 trilhão. Isso sugere que a DePIN ainda está em sua infância, com um vasto potencial de crescimento e oportunidades inexploradas.

Fonte: https://depin.ninja/(6 de fevereiro de 2025)

Classificações

A maioria dos 10 principais projetos DePIN por capitalização de mercado está concentrada nos setores de armazenamento e potência de computação. A IA emergiu como um tema central neste ciclo, à medida que o DePIN naturalmente atende às necessidades da IA por compartilhamento descentralizado de dados e recursos de computação. Com a crescente demanda, surgiram projetos de IA DePIN, integrando recursos globais de computação, armazenamento, rede e energia para fornecer suporte de infraestrutura robusto para treinamento, inferência e implantação de modelos de IA.

Olhando para 2025, os 10 principais projetos DePIN provavelmente continuarão a se concentrar em computação descentralizada, armazenamento, compartilhamento de dados e recursos energéticos, particularmente impulsionados por aplicações de IA. À medida que a demanda por computação e armazenamento da IA cresce, plataformas de computação descentralizada, redes de armazenamento e soluções energéticas se tornarão infraestruturas essenciais que suportam o treinamento e a inferência de modelos de IA. Projetos como Filecoin, Render e Powerledger devem fortalecer ainda mais suas posições de mercado.

No entanto, setores como energia descentralizada DePIN e hardware inteligente + DePIN atualmente enfrentam uma demanda de mercado mais fraca, tornando improvável que eles se classifiquem entre os 10 principais projetos DePIN em capitalização de mercado.

Fonte: https://www.coingecko.com/pt/categorias/depin(6 de fevereiro de 2025)

Mecanismo de Incentivo e Receita

Entre 2022 e 2023, a DePIN dependia principalmente de incentivos de token para atrair participantes iniciais do lado da oferta, incentivando indivíduos a fornecer recursos de hardware (armazenamento, largura de banda, potência de computação, etc.) em troca de recompensas em token. No entanto, surgiram preocupações sobre a sustentabilidade desse modelo, levando investidores e observadores da indústria a questionar como a DePIN poderia ir além de um modelo de incentivo de token baseado em mineração e fazer a transição para aplicativos comercialmente valiosos.

Até 2025, espera-se que o crescimento da DePIN mude de expansão do lado da oferta para adoção impulsionada pela demanda. O desafio chave não é mais como atrair mais provedores de recursos, mas sim como garantir uma demanda de mercado real e uma comercialização eficaz. De acordo com depin.ninja, os projetos da DePIN estão gradualmente gerando receita através da demanda do mundo real, com a infraestrutura de IA emergindo como um impulsionador principal da adoção comercial.

Por exemplo, em 2024, o aumento na demanda da indústria de IA por potência de computação, armazenamento, largura de banda e dados acelerou o crescimento do setor de DePIN. Segundo depin.ninja, os três principais projetos de DePIN geradores de receita estavam todos relacionados à infraestrutura de computação de IA.

Aethir: Uma plataforma de computação em nuvem descentralizada projetada para jogos e IA, fornecendo serviços de computação GPU.

Protocolo Virtuals: Uma rede de agentes de IA on-chain, facilitando a criação descentralizada e comercialização de agentes de IA.

IO.Net: Uma rede de computação de GPU descentralizada, fornecendo energia de computação para aplicações de IA.

Fonte: https://depin.ninja/(6 de fevereiro de 2025)

A demanda por poder de computação de IA está experimentando um crescimento exponencial. Atualmente, os recursos de computação para treinamento e inferência de IA são amplamente controlados por alguns gigantes da tecnologia, como NVIDIA, Google e AWS. Mercados de computação descentralizada como o IO.Net e a Render Network ajudam a preencher um pouco essa lacuna. Até 2025, espera-se que a infraestrutura de computação DePIN desempenhe um papel crucial na indústria de IA, reduzindo custos de computação e aprimorando a disponibilidade de recursos de computação por meio de nós globalmente distribuídos.

Ao mesmo tempo, à medida que a tecnologia de IA avança, a demanda por dados continua a crescer. Setores emergentes, como os mercados de dados descentralizados (por exemplo, Ocean Protocol) e plataformas de treinamento de IA descentralizadas (por exemplo, Bittensor), deverão experimentar um rápido crescimento em 2025.

Fonte: https://io.net/

Investimento

Segundo dados da Messari, em 2024, várias empresas de investimento conhecidas investiram ativamente no setor DePIN. Multicoin, Framework, a16z Crypto e EV3 estavam entre os investidores mais comprometidos, realizando coletivamente mais de oito investimentos ao longo do ano, com cada portfólio DePIN levantando mais de $100 milhões.

Em 2024, os projetos relacionados ao DePIN levantaram um total de mais de $5 bilhões, com os fundos fluindo principalmente para computação de IA, armazenamento descentralizado e redes sem fio descentralizadas (DeWi). Rodadas Seed e Series A viram um crescimento rápido, mas o foco dos investidores no setor DePIN mudou de impulsionado por conceito para impulsionado por lucro, favorecendo projetos com modelos comerciais reais.

Em 2025, o interesse do mercado de capitais pelo DePIN permanecerá alto, mas a lógica de investimento se tornará mais cautelosa. Projetos que dependem exclusivamente de incentivos de tokens terão dificuldade em garantir financiamento em grande escala. Ao mesmo tempo, aqueles com modelos de negócios reais, fontes de receita estáveis e potencial de crescimento sustentável serão mais atraentes.

Em 2025, o interesse do mercado de capitais em DePIN permanecerá elevado, mas a lógica de investimento se tornará mais cautelosa. Projetos que dependem exclusivamente de incentivos de tokens terão dificuldade em garantir financiamento em larga escala. Ao mesmo tempo, aqueles com modelos de negócios reais, fontes de receita estáveis e potencial de crescimento sustentável serão mais atraentes.

Ecossistemas DePIN de alto crescimento: computação de IA (por exemplo, IO.Net, Aethir), DeWi (por exemplo, Hélio, Pólen).

Plataformas DePIN com demanda real de usuários: logística DePIN (por exemplo, Teleport), redes de sensores DePIN (por exemplo, Hivemapper).

Origem: https://messari.io/report-pdf/9de6bbfaa6ad1a782fd94f70a6e8385f569689f7.pdf

Blockchains Públicas

O desenvolvimento do DePIN depende de blockchains públicas subjacentes para fornecer segurança, escalabilidade e capacidades de liquidação de transações. Diferentes projetos DePIN escolhem vários ecossistemas de blockchain para construir sua infraestrutura.

Paisagem Atual

Ecossistema Solana: A alta capacidade de processamento e baixa latência da Solana a tornam a escolha preferida para projetos DePIN focados em computação de IA, tais como:

• IO.Net - Uma rede de computação AI descentralizada que permite o compartilhamento de recursos de GPU.
• Render Network – Uma plataforma de computação de renderização descentralizada onde a oferta e a demanda resolvem transações via Solana.

Ecossistema Ethereum & Camada 2: O Ethereum é favorecido por sua segurança descentralizada, com alguns projetos DePIN optando por expandir por meio de soluções Ethereum Camada 2, como:

• Aethir - Uma plataforma de computação em nuvem descentralizada que utiliza o Arbitrum para serviços de computação com custos mais baixos.
• Outras soluções de Camada 2, como Optimism e zkSync, também estão sendo exploradas por projetos selecionados DePIN.

Ecossistema Cosmos: Devido às suas capacidades de comunicação entre cadeias (IBC, Comunicação Inter-Blockchain), a Cosmos atraiu projetos de computação descentralizada, tais como:

• Akash Network - Uma plataforma de computação em nuvem descentralizada que permite aos usuários alugar ou fornecer recursos de computação.

Setor de Hélio & DeWi:

• O Helium migrou de sua blockchain independente para a Solana para melhorar a escalabilidade.
• Pollen Mobile e outros projetos DeWi (wireless descentralizado) ainda estão explorando a arquitetura on-chain ideal.

Fonte:https://docs.helium.com/solana/

2025 e Além

1. Mais Projetos DePIN Adotando L1 ou L2 de Alto Desempenho

Solana continua a ser a escolha principal para projetos DePIN que exigem alta capacidade, como potência de computação, armazenamento e largura de banda.

As soluções de Camada 2 do Ethereum (Arbitrum, Optimism, Base) estão atraindo mais projetos DePIN focados em governança descentralizada e verificação de dados.

Espera-se que o ecossistema Cosmos melhore ainda mais o compartilhamento de recursos de computação entre cadeias, levando potencialmente a um modelo de colaboração em cadeia paralela multi-DePIN.

2. Arquitetura Multi-Chain Torna-se uma Tendência

Alguns projetos DePIN podem adotar uma arquitetura multi-cadeia, por exemplo, computação na Solana, governança na Ethereum e armazenamento de dados na Filecoin.

As tecnologias de ponte entre cadeias (LayerZero, Axelar) facilitarão a interoperabilidade entre recursos DePIN em diferentes blockchains.

3. Suporte de Arquiteturas Blockchain da Próxima Geração

À medida que EigenLayer (Ethereum restaking) e outras novas tecnologias amadurecem, espera-se que mais blockchains modulares dedicados ao DePIN surjam.

Fonte: https://iotex.io/

Principais tendências e mercados emergentes

Em 2025, espera-se que o ecossistema DePIN testemunhe várias tendências significativas:

1. Redes Sem Fio Descentralizadas (DeWi)

O Helium Mobile ultrapassou 130.000 usuários, crescendo a uma taxa de 5,6% ao mês, acelerando o desenvolvimento de redes descentralizadas 5G e de compartilhamento de WiFi.

Projetos DeWi emergentes como Dawn estão explorando soluções de internet residencial alimentadas por blockchain que oferecem acesso à rede de baixo custo.

A combinação de eSIM, dispositivos móveis e DePIN está surgindo como uma nova área de crescimento, com smartphones habilitados para criptomoeda (por exemplo, Solana Mobile Saga) prontos para se tornarem novos pontos de entrada no ecossistema DePIN.

Fonte: https://dune.com/rawrmaan/helium-mobile?ref=blog.hellohelium.com (6 de fevereiro de 2025)

2. Computação de IA DePIN

O aumento da demanda por computação de GPU descentralizada está impulsionando a expansão de projetos como IO.Net, Aethir e Render Network.

O treinamento de IA descentralizado (por exemplo, Bittensor) está emergindo como um novo setor, fornecendo potência de computação descentralizada e recursos de dados para algoritmos de IA.

A computação de borda DePIN está em desenvolvimento, com a expectativa de que mais dispositivos inteligentes (telefones, smartwatches, dispositivos IoT) se juntem às redes DePIN para contribuir com poder de computação descentralizado.

Fonte: https://rendernetwork.com/

3. Economia DePIN + Agente de IA

A integração de agentes de IA + DePIN poderia se tornar uma das principais tendências de destaque de 2025. Redes de agentes de IA como o Virtuals alavancam a infraestrutura DePIN para fornecer suporte de computação e armazenamento descentralizados para aplicações de IA.

A combinação de treinamento de IA descentralizado e DePIN permite que os contribuidores de dados monetizem seus dados dentro do ecossistema DePIN para treinamento de modelos de IA.

Origem: https://app.virtuals.io/

4. Evolução do Hardware DePIN

O hardware inteligente + DePIN está se tornando uma tendência, com smartwatches, anéis de IA e dispositivos domésticos de IA potencialmente servindo como novos pontos de entrada nas redes DePIN.

O hardware DePIN de baixo custo e fácil implantação acelerará a adoção convencional, atraindo mais usuários diários para o ecossistema DePIN.

Fonte: https://x.com/CryptoJar_Net/status/1870267138419597692

5. Energia Descentralizada DePIN

Projetos como Glow, Daylight e StarPower estão explorando o gerenciamento descentralizado de energia, avançando nas redes de energia distribuída e nos mercados de energia renovável.

A integração dos mercados de crédito de carbono + DePIN deve trazer mais aplicações ESG (Environmental, Social and Governance) para o ecossistema Web3.

Origem: https://www.starpower.world/

Desafios

Apesar do rápido crescimento do setor DePIN, sua adoção e implementação generalizada enfrentam vários desafios-chave:

1. Sustentabilidade do Capital e do Modelo de Negócio

Embora DePIN inicialmente dependa de mecanismos de incentivo para atrair usuários, estabelecer um modelo de negócios sustentável para o desenvolvimento a longo prazo continua sendo uma questão crítica. Muitos projetos ainda estão explorando o equilíbrio entre operações descentralizadas e as demandas dos modelos de negócios tradicionais.

2. Complexidade Técnica

Os projetos DePIN dependem de tecnologias avançadas, como energia computacional descentralizada, redes sem fio, armazenamento e sensores, todos os quais envolvem desafios significativos de implementação e implantação. Em aplicações em grande escala, garantir a estabilidade e eficiência da rede torna-se um grande obstáculo. Do armazenamento à computação, da comunicação à energia, cada solução DePIN deve integrar vários tipos de hardware físico e protocolos descentralizados, colocando altas demandas técnicas sobre fabricantes de hardware, desenvolvedores de rede e operadores de nós.

Por exemplo, implantar energia de computação descentralizada é desafiador, já que reutilizar eficientemente a energia de computação inativa não é fácil. O treinamento de modelos de IA em larga escala depende fortemente da estabilidade computacional, onde quaisquer interrupções podem resultar em altos custos afundados. Além disso, a entrega de energia de computação envolve detalhes técnicos complexos, tornando difícil estabelecer um sistema de correspondência de mercado eficiente como o Uber ou Airbnb. Além disso, o ecossistema de software CUDA da NVIDIA e a arquitetura de comunicação multi-GPU NVLINK criam altos custos de mudança para alternativas. As restrições de distância física do NVLINK também exigem que as GPUs sejam concentradas no mesmo data center, representando um desafio significativo para a viabilidade da energia de computação descentralizada.

3. Custos de Hardware e Manutenção

Redes descentralizadas muitas vezes dependem de indivíduos independentes ou pequenas empresas para fornecer recursos de hardware. No entanto, o custo de compra, manutenção, atualização e reparo de equipamentos é significativo. Dispositivos instáveis ou manutenção deficiente podem impactar negativamente a qualidade da rede e a experiência do usuário.

4. Desenvolvimento de Infraestrutura

Construir infraestrutura descentralizada requer muitos dispositivos físicos, como roteadores, unidades de armazenamento e sensores, frequentemente distribuídos em várias localidades. No entanto, os provedores tradicionais de telecomunicações e gigantes de data center já controlam vastas redes de infraestrutura, tornando desafiador para os projetos DePIN implantar e manter dispositivos de forma eficiente.

5. Efeitos de Rede e Adoção de Usuários

Para as redes descentralizadas demonstrarem seu valor, elas devem alcançar uma massa crítica de usuários, tornando os incentivos iniciais dos usuários cruciais. Se poucos usuários se juntarem inicialmente, ou se os mecanismos de incentivo não forem suficientemente atraentes, isso poderia prejudicar os efeitos de rede, retardando a adoção e comercialização.

Além disso, a aceitação do mercado do modelo DePIN permanece incerta. Nas aplicações práticas, convencer empresas ou indivíduos a mudar para a infraestrutura baseada em DePIN e suportar altos custos iniciais ainda é um desafio significativo.

6. Questões Regulatórias e de Conformidade

Projetos descentralizados podem enfrentar diferentes políticas regulatórias em várias regiões, particularmente em setores como privacidade de dados, segurança cibernética e energia. Regulamentações pouco claras ou instáveis podem representar riscos para o crescimento de longo prazo dos projetos DePIN.

7. Competição e Colaboração com Operadores Tradicionais

DePIN concorre com operadores tradicionais, como provedores de computação em nuvem, empresas de telecomunicações e empresas de energia, que possuem recursos, expertise técnico e influência de mercado maiores. A capacidade de encontrar oportunidades de colaboração em vez de competição direta será crucial para o futuro da infraestrutura descentralizada.

Esses desafios destacam que a adoção e implementação do DePIN exigem superar barreiras técnicas, econômicas e sociais. No entanto, se bem-sucedida, a infraestrutura descentralizada tem o potencial de trazer mudanças transformadoras para a economia global.

Conclusão

Em 2025, a DePIN está em uma fase de transição crítica, da exploração inicial para a aplicação em larga escala. Com o rápido crescimento da computação de IA, armazenamento descentralizado, redes sem fio e gestão de energia, a demanda de mercado por ecossistemas DePIN está se tornando cada vez mais evidente. Embora sua capitalização de mercado atual seja de apenas $30 bilhões, representando menos de 0,1% do mercado global de infraestrutura, investimentos de capital contínuos, avanços tecnológicos acelerados e modelos de negócios emergentes estão lançando as bases para o crescimento futuro.

A explosão da demanda por computação de IA posicionou a IA + DePIN como uma das áreas de crescimento mais significativas deste ciclo, com aplicações em expansão na computação descentralizada de GPU, compartilhamento de dados e computação de borda. Enquanto isso, setores emergentes como DeWi (redes sem fio descentralizadas), energia DePIN e hardware inteligente também estão ganhando tração.

Apesar dos desafios na validação do modelo de negócios, educação de mercado e conformidade regulatória, a descentralização da DePIN, o modelo de economia compartilhada e o potencial de crescimento sustentável a tornam um jogador-chave na transformação da infraestrutura digital global. A DePIN está pronta para se tornar um pilar fundamental do ecossistema Web3, inaugurando uma nova era de redes de infraestrutura global abertas, eficientes e sustentáveis.