Em 10 de março, o fundador da Sonic Labs, Yearn Finance e Keep3rV1, Andre Cronje, modificou a descrição de seu perfil pessoal nas redes sociais para incluir o título de "fundador da flyingtulip".
Como concorrente da Hyperliquid, o FlyingTulip chamou a atenção desde a sua estreia. Ele adota o AMM de curva adaptável, oferecendo taxas de financiamento mais baixas, melhores taxas de empréstimo e maiores lucros para os LPs, enquanto se baseia na SonicLabs para obter um TPS mais alto.
Andre Cronje：O "louco" e disruptor do campo DeFi
Para apresentar o FlyingTulip, é impossível não mencionar o lendário fundador Andre Cronje.
Andre Cronje, uma figura lendária amplamente conhecida no círculo DeFi, cujo nome sempre consegue rapidamente animar o mercado quando mencionado. No entanto, ao contrário dos programadores tradicionais, Cronje originalmente estudou Direito e se formou na Faculdade de Direito da Universidade de Stellenbosch, na África do Sul.
No entanto, o destino pregou-lhe uma partida ao permitir-lhe um encontro acidental com a ciência da computação, o que o levou a aprender por conta própria e até mesmo a tornar-se palestrante. Este percurso de crescimento exponencial também estabeleceu o seu estilo no campo DeFi no futuro - fora do comum, extremamente criativo e com uma pitada de loucura.
Depois de entrar no mundo criptográfico, Cronje rapidamente mostrou seu talento técnico e extrema capacidade de execução. Sua obra-prima Yearn Finance (YFI) surgiu em 2020, tornando-se rapidamente um dos projetos mais influentes na história do DeFi, com o conceito de lançamento justo (sem pré-mineração, sem alocação de equipe). Desde então, ele liderou ou participou de vários projetos conhecidos, como Keep3r Network, Solidly, Fantom, entre outros, acendendo o sentimento de mercado repetidamente.
Agora, FlyingTulip tornou-se mais uma tentativa audaciosa dele no campo dos acordos de negociação de derivativos. Diante deste desenvolvedor que é um 'gênio' e um 'louco' ao mesmo tempo, o mercado ainda aguarda a resposta: ele será capaz de liderar outra revolução DeFi?
O que é FlyingTulip?
FlyingTulip é uma plataforma integrada DeFi baseada em Automated Market Maker (AMM), que combina funções de negociação, fornecimento de liquidez, empréstimos, entre outras. Sua característica principal é a eliminação da fragmentação da liquidez, permitindo que os usuários realizem negociações à vista, negociações alavancadas, contratos perpétuos e outras operações dentro do mesmo sistema AMM, sem a necessidade de converter fundos entre vários protocolos. Essa solução de liquidez all-in-one melhora a eficiência do capital, torna a experiência de negociação mais suave e reduz os custos de transação.
Na funcionalidade de empréstimo, o FlyingTulip utiliza um modelo de LTV (Loan-to-Value) dinâmico baseado em AMM. Comparado aos protocolos de empréstimo DeFi tradicionais, ele não só considera o preço do colateral, mas também ajusta em tempo real com base na profundidade de mercado e na volatilidade, garantindo um equilíbrio entre segurança de empréstimos e eficiência de capital.
Curva de AMM Adaptável: Tornando a gestão de liquidez mais simples
O modelo AMM tradicional, como o Uniswap V2, utiliza a fórmula de produto constante X * Y = k. Este mecanismo, embora simples, resulta na distribuição média da liquidez em todos os intervalos de preços, quando na realidade a maioria das transações se concentra em intervalos de preços específicos. Portanto, a liquidez muitas vezes não pode ser eficientemente utilizada. O Uniswap V3 introduz a liquidez concentrada, permitindo que os LPs (provedores de liquidez) escolham intervalos de preços específicos para fornecer fundos, mas este método exige um alto conhecimento financeiro, sendo mais complexo para o usuário comum e, quando o preço flutua significativamente, os LPs podem enfrentar perdas consideráveis de impermanência.
O FlyingTulip resolveu esse problema através do mecanismo AMM dinâmico. Ele pode ajustar automaticamente a forma da curva com base na volatilidade do mercado, permitindo que a liquidez corresponda inteligentemente à demanda do mercado:
Quando o mercado está estável (baixa volatilidade), a liquidez automaticamente se concentra perto do preço atual, semelhante a uma curva de 'constante soma' na forma de X + Y = K, o que pode aumentar a eficiência do capital e reduzir os custos de negociação.
Quando o mercado está altamente volátil (alta volatilidade), a liquidez é automaticamente dispersa, aproximando-se da curva de “Produto Constante” X * Y = K para se adaptar a possíveis grandes flutuações de preços e reduzir as perdas causadas por flutuações de mercado unilaterais.
FlyingTulip relies on oracles to continuously monitor the real-time realized volatility (rVOL) and implied volatility (IV) of the market, and dynamically adjust liquidity distribution based on these data. LPs do not need to manually set complex price ranges, just deposit liquidity, and the system will automatically optimize the allocation, allowing them to achieve the best return in different market conditions while significantly reducing impermanent loss.
Este mecanismo torna o FlyingTulip numa plataforma DeFi mais amigável para os utilizadores comuns - mesmo que não esteja familiarizado com o mecanismo de LP, pode fornecer liquidez facilmente sem se preocupar com operações complexas ou potenciais perdas.
Modelo LTV dinâmico baseado em AMM: uma forma mais flexível de empréstimo
Nas protocolos de empréstimos DeFi tradicionais, o LTV (Loan-to-Value) é um valor fixo, geralmente definido com base no nível de risco do token. Por exemplo, se um token for considerado de risco moderado, os usuários só poderão emprestar até 70% do valor do colateral. No entanto, esse LTV fixo ignora dois fatores-chave:
Profundidade de mercado - Se o montante do empréstimo for muito grande, pode afetar significativamente o preço do token, levando a uma diminuição acentuada na liquidez do mercado.
Volatilidade em tempo real - Quando o mercado está em grande agitação, um LTV fixo pode resultar numa rápida queda dos ativos abaixo do limite de liquidação, aumentando o risco de liquidação.
FlyingTulip resolveu esse problema através do mecanismo AMM adaptável, criando um modelo dinâmico LTV que pode ajustar dinamicamente os limites de empréstimo de acordo com a situação do mercado. Por exemplo:
Quando o mercado está estável (baixa volatilidade, liquidez adequada): os usuários podem obter um LTV mais alto, por exemplo, 80%, ou seja, ao hipotecar 2000 dólares em ETH, podem emprestar 1600 dólares.
Quando o mercado está agitado (a volatilidade aumenta): o LTV cairá automaticamente para 50%, ou seja, o mesmo ETH de 2000 dólares só pode ser emprestado 1000 dólares para reduzir o risco de liquidação.
Quando o colateral for muito grande (representando uma proporção muito alta da liquidez do mercado): o LTV pode ser reduzido ainda mais, por exemplo, 45%, para garantir que empréstimos de grande valor não tenham um impacto excessivo nos preços de mercado.
Este ajuste dinâmico do LTV torna o empréstimo mais flexível, os usuários não precisam ficar constantemente atentos às mudanças do mercado ou ajustar suas posições com frequência, o sistema otimizará automaticamente os limites de empréstimo de acordo com a situação de mercado. Isso não só reduz o risco de grandes detentores de ativos causarem colapsos de mercado devido a liquidações forçadas, mas também torna todo o ecossistema DeFi mais estável, criando um ambiente mais seguro para mutuários e provedores de liquidez.
Oportunidades e riscos coexistem, é uma festa de mercado ou um buraco profundo?
Quando o mercado começou a discutir se o FlyingTulip iria lançar uma moeda, as discussões sobre X se intensificaram. Ao revisar os projetos anteriores da AC, quase todos dependiam de incentivos de tokens e do impulso da comunidade para crescer rapidamente, portanto, o lançamento futuro do 'TulipCoin' pela FlyingTulip parece ser apenas uma questão de tempo. Atualmente, há uma infinidade de especulações em torno do TGE, com informações sobre preços de venda pública, descontos de venda privada, etc., continuando a se espalhar pela comunidade.
No entanto, o projeto AC sempre teve alta rentabilidade e alto risco. O YFI daquele ano disparou mil vezes depois do lançamento justo, mas o EMN (Eminence Finance) também foi reduzido a zero devido a falhas. Sob a febre do mercado, como equilibrar o impulso especulativo e a gestão de riscos é a questão que os jogadores racionais precisam considerar.
Além disso, AC desta vez continuou com seu estilo de marketing misterioso, não fazendo uma promoção clara, mas agitando o mercado através de movimentos sutis. Por exemplo, recentemente ele curtiu um tweet sobre o Magpie Protocol (outro projeto DEX relacionado) no X, imediatamente desencadeando várias especulações. E os KOLs da comunidade chinesa também começaram a prestar atenção e discutir o FlyingTulip, impulsionando o sentimento do mercado.
O charme do DeFi reside na coexistência de alto risco e alto retorno. Na impressão passada, o AC sempre conseguiu trazer novas ideias para este campo. Mas se o FlyingTulip pode replicar o brilho do YFI, talvez apenas o mercado possa fornecer uma resposta.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
AC traz de volta o FlyingTulip, será que irá criar o próximo verão das Finanças Descentralizadas?
Autor: Scof, ChainCatcher
Editado por: TB, ChainCatcher
Em 10 de março, o fundador da Sonic Labs, Yearn Finance e Keep3rV1, Andre Cronje, modificou a descrição de seu perfil pessoal nas redes sociais para incluir o título de "fundador da flyingtulip".
Como concorrente da Hyperliquid, o FlyingTulip chamou a atenção desde a sua estreia. Ele adota o AMM de curva adaptável, oferecendo taxas de financiamento mais baixas, melhores taxas de empréstimo e maiores lucros para os LPs, enquanto se baseia na SonicLabs para obter um TPS mais alto.
Andre Cronje：O "louco" e disruptor do campo DeFi
Para apresentar o FlyingTulip, é impossível não mencionar o lendário fundador Andre Cronje.
Andre Cronje, uma figura lendária amplamente conhecida no círculo DeFi, cujo nome sempre consegue rapidamente animar o mercado quando mencionado. No entanto, ao contrário dos programadores tradicionais, Cronje originalmente estudou Direito e se formou na Faculdade de Direito da Universidade de Stellenbosch, na África do Sul.
No entanto, o destino pregou-lhe uma partida ao permitir-lhe um encontro acidental com a ciência da computação, o que o levou a aprender por conta própria e até mesmo a tornar-se palestrante. Este percurso de crescimento exponencial também estabeleceu o seu estilo no campo DeFi no futuro - fora do comum, extremamente criativo e com uma pitada de loucura.
Depois de entrar no mundo criptográfico, Cronje rapidamente mostrou seu talento técnico e extrema capacidade de execução. Sua obra-prima Yearn Finance (YFI) surgiu em 2020, tornando-se rapidamente um dos projetos mais influentes na história do DeFi, com o conceito de lançamento justo (sem pré-mineração, sem alocação de equipe). Desde então, ele liderou ou participou de vários projetos conhecidos, como Keep3r Network, Solidly, Fantom, entre outros, acendendo o sentimento de mercado repetidamente.
Agora, FlyingTulip tornou-se mais uma tentativa audaciosa dele no campo dos acordos de negociação de derivativos. Diante deste desenvolvedor que é um 'gênio' e um 'louco' ao mesmo tempo, o mercado ainda aguarda a resposta: ele será capaz de liderar outra revolução DeFi?
O que é FlyingTulip?
FlyingTulip é uma plataforma integrada DeFi baseada em Automated Market Maker (AMM), que combina funções de negociação, fornecimento de liquidez, empréstimos, entre outras. Sua característica principal é a eliminação da fragmentação da liquidez, permitindo que os usuários realizem negociações à vista, negociações alavancadas, contratos perpétuos e outras operações dentro do mesmo sistema AMM, sem a necessidade de converter fundos entre vários protocolos. Essa solução de liquidez all-in-one melhora a eficiência do capital, torna a experiência de negociação mais suave e reduz os custos de transação.
Na funcionalidade de empréstimo, o FlyingTulip utiliza um modelo de LTV (Loan-to-Value) dinâmico baseado em AMM. Comparado aos protocolos de empréstimo DeFi tradicionais, ele não só considera o preço do colateral, mas também ajusta em tempo real com base na profundidade de mercado e na volatilidade, garantindo um equilíbrio entre segurança de empréstimos e eficiência de capital.
Curva de AMM Adaptável: Tornando a gestão de liquidez mais simples
O modelo AMM tradicional, como o Uniswap V2, utiliza a fórmula de produto constante X * Y = k. Este mecanismo, embora simples, resulta na distribuição média da liquidez em todos os intervalos de preços, quando na realidade a maioria das transações se concentra em intervalos de preços específicos. Portanto, a liquidez muitas vezes não pode ser eficientemente utilizada. O Uniswap V3 introduz a liquidez concentrada, permitindo que os LPs (provedores de liquidez) escolham intervalos de preços específicos para fornecer fundos, mas este método exige um alto conhecimento financeiro, sendo mais complexo para o usuário comum e, quando o preço flutua significativamente, os LPs podem enfrentar perdas consideráveis de impermanência.
O FlyingTulip resolveu esse problema através do mecanismo AMM dinâmico. Ele pode ajustar automaticamente a forma da curva com base na volatilidade do mercado, permitindo que a liquidez corresponda inteligentemente à demanda do mercado:
FlyingTulip relies on oracles to continuously monitor the real-time realized volatility (rVOL) and implied volatility (IV) of the market, and dynamically adjust liquidity distribution based on these data. LPs do not need to manually set complex price ranges, just deposit liquidity, and the system will automatically optimize the allocation, allowing them to achieve the best return in different market conditions while significantly reducing impermanent loss.
Este mecanismo torna o FlyingTulip numa plataforma DeFi mais amigável para os utilizadores comuns - mesmo que não esteja familiarizado com o mecanismo de LP, pode fornecer liquidez facilmente sem se preocupar com operações complexas ou potenciais perdas.
Modelo LTV dinâmico baseado em AMM: uma forma mais flexível de empréstimo
Nas protocolos de empréstimos DeFi tradicionais, o LTV (Loan-to-Value) é um valor fixo, geralmente definido com base no nível de risco do token. Por exemplo, se um token for considerado de risco moderado, os usuários só poderão emprestar até 70% do valor do colateral. No entanto, esse LTV fixo ignora dois fatores-chave:
FlyingTulip resolveu esse problema através do mecanismo AMM adaptável, criando um modelo dinâmico LTV que pode ajustar dinamicamente os limites de empréstimo de acordo com a situação do mercado. Por exemplo:
Este ajuste dinâmico do LTV torna o empréstimo mais flexível, os usuários não precisam ficar constantemente atentos às mudanças do mercado ou ajustar suas posições com frequência, o sistema otimizará automaticamente os limites de empréstimo de acordo com a situação de mercado. Isso não só reduz o risco de grandes detentores de ativos causarem colapsos de mercado devido a liquidações forçadas, mas também torna todo o ecossistema DeFi mais estável, criando um ambiente mais seguro para mutuários e provedores de liquidez.
Oportunidades e riscos coexistem, é uma festa de mercado ou um buraco profundo?
Quando o mercado começou a discutir se o FlyingTulip iria lançar uma moeda, as discussões sobre X se intensificaram. Ao revisar os projetos anteriores da AC, quase todos dependiam de incentivos de tokens e do impulso da comunidade para crescer rapidamente, portanto, o lançamento futuro do 'TulipCoin' pela FlyingTulip parece ser apenas uma questão de tempo. Atualmente, há uma infinidade de especulações em torno do TGE, com informações sobre preços de venda pública, descontos de venda privada, etc., continuando a se espalhar pela comunidade.
No entanto, o projeto AC sempre teve alta rentabilidade e alto risco. O YFI daquele ano disparou mil vezes depois do lançamento justo, mas o EMN (Eminence Finance) também foi reduzido a zero devido a falhas. Sob a febre do mercado, como equilibrar o impulso especulativo e a gestão de riscos é a questão que os jogadores racionais precisam considerar.
Além disso, AC desta vez continuou com seu estilo de marketing misterioso, não fazendo uma promoção clara, mas agitando o mercado através de movimentos sutis. Por exemplo, recentemente ele curtiu um tweet sobre o Magpie Protocol (outro projeto DEX relacionado) no X, imediatamente desencadeando várias especulações. E os KOLs da comunidade chinesa também começaram a prestar atenção e discutir o FlyingTulip, impulsionando o sentimento do mercado.
O charme do DeFi reside na coexistência de alto risco e alto retorno. Na impressão passada, o AC sempre conseguiu trazer novas ideias para este campo. Mas se o FlyingTulip pode replicar o brilho do YFI, talvez apenas o mercado possa fornecer uma resposta.