アレジオンPLC (ALLE) 2025年第4四半期収益発表ハイライト：堅調な収益成長と戦略的…

GuruFocusニュース

水曜日、2026年2月18日 午前4:01 GMT+9 4分読み

本記事について：

ALLE

-8.33%

この文章は最初にGuruFocusに掲載されました。

**収益：** 2024年と比較して9.3%増の第4四半期で$1 十億ドル超。

**オーガニック収益成長：** 第4四半期に3.3%増加、アメリカの非住宅事業が牽引。

**調整後営業利益率：** 第4四半期は22.4%、前年から30ベーシスポイント上昇。

**調整後EPS：** 第4四半期は1.94ドル、前年から4.3%増。

**利用可能キャッシュフロー：** 年初来6億8570万ドル、前年比17.6%増。

**アメリカ収益：** 第4四半期は7億9550万ドル、報告ベースで6.1%、オーガニックで4.8%増。

**国際収益：** 第4四半期は2億3770万ドル、報告ベースで21.5%、オーガニックで2.3%減。

**純負債対調整後EBITDA：** 1.6倍、堅実なバランスシートを示す。

**2026年の収益成長見通し：** 合計5%から7%、オーガニック成長は2%から4%。

**2026年の調整後EPSガイダンス：** 1株あたり8.70ドルから8.90ドル。

警告！GuruFocusはALLEに関して3つの警告サインを検出しました。

ALLEは適正評価されているか？無料のDCF計算機であなたの仮説をテストしてください。

リリース日：2026年2月17日

収益発表の完全なトランスクリプトについては、全体の収益発表トランスクリプトをご参照ください。

ポジティブポイント

Allegion PLC (NYSE:ALLE)は2025年に高い単一桁の企業収益成長を達成し、アメリカの非住宅セグメントで好調なパフォーマンスを示しました。

同社は、戦略的目標に沿った1百万ドル超の付加価値のある合併・買収を成功裏に実行しました。

調整後1株当たり利益は前年比4.3%増加し、運営パフォーマンスと買収によるものです。

Allegion PLC $600 NYSE:ALLE(は、連続12回の年間配当増加を発表し、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。

同社のエレクトロニクスセグメントは堅調な成長を示し、低い二桁の収益増加を達成し、長期的な成長ドライバーとして位置付けられています。

) ネガティブポイント

米国の住宅市場は第4四半期に予想よりも軟調であり、この軟調さは2026年まで続くと予想されます。

アメリカセグメントの調整後営業利益率は、価格の生産性が逆風となり30ベーシスポイント低下しました。

国際セグメントはオーガニック収益が2.3%減少し、機械市場の弱さがエレクトロニクスの成長を相殺しました。

高い税率がEPSの成長を部分的に相殺し、全体的な収益性に影響を与えました。

第4四半期に株式の買い戻しを行わなかったため、資本還元の一環として株式買い戻しを期待している投資家には懸念材料となる可能性があります。

Q & Aハイライト

Q：第4四半期の住宅市場の軟調さと2026年初頭の見通しについて洞察を提供できますか？在庫調整や需要の問題によるものですか？価格設定はどう影響していますか？ A：ジョン・ストーン、CEO：アメリカの住宅市場は予想よりも軟調に終わり、年を通じてやや乱高下しました。2026年も住宅市場は軟調なままですが、上昇の可能性も捉えています。短期的な価格反応はなく、チャネルの在庫も多くないため、調整は一時的です。

ストーリー続く  

Q：アメリカのオーガニック成長見通しについて、価格と量のバランスはどう考えていますか？量の成長は年内に改善しますか？ A：マイケル・ワグネス、CFO：価格と量の両方の成長を見込んでいますが、価格の方がより大きいです。中間四半期は通常最大であり、季節性も同様と予想しています。前年同期比の比較が価格とマージンに影響しますが、2025年第1四半期はインフレの影響を受けていません。

Q：コスト増にもかかわらず、セクターをリードするマージンを維持した方法と、2026年の主要な寄与要因は何ですか？ A：マイケル・ワグネス、CFO：価格の生産性がインフレと投資を上回ったことでマージンの追い風となりました。2026年は、価格と生産性がドルベースでプラスとなり、マージン率には逆風とならない見込みです。アメリカは企業全体のマージン拡大に近づきます。

Q：特に西ヨーロッパやオーストラリアの国際市場について詳しく教えてください。需要回復はいつ頃見込めますか？ A：ジョン・ストーン、CEO：西ヨーロッパのエレクトロニクス事業が成長を牽引しています。オーストラリアとニュージーランドは弱い状態ですが、改善の可能性もあります。機械市場は依然鈍いですが、エレクトロニクスとM&Aが成長に寄与しています。

Q：M&Aパイプラインの状況と、取引に対する競争は激化していますか？ A：ジョン・ストーン、CEO：国際とアメリカの両セグメントで積極的に進行中で、コアの機械、エレクトロニクス、補完的なソフトウェアに焦点を当てています。競争優位性と株主還元に集中し、規律を持って取り組んでいます。

収益発表の完全なトランスクリプトについては、全体の収益発表トランスクリプトをご参照ください。

用語とプライバシーポリシー

プライバシーダッシュボード

詳細情報