気づいたことがあります。今、多くの人がAIを使った取引で見落としているかもしれません。

市場の状況が比較的正常で、過去のパターンが繰り返されるとき、これらのAI取引ボットはかなり印象的に見えます。バックテストも良好で、人間よりも速く実行し、理論上はリターンも堅実に見えます。でも、ここで重要なのは—未知の領域に足を踏み入れた瞬間、すべてが変わるということです。

最近、これがより頻繁に起きているのを見ています。これらのモデルは過去のデータに基づいて構築されているんですよね？過去に起きたことから学び、次に何が起こるかを予測しようとします。問題は、市場の状況がトレーニングデータに一致しない場合です—それがブラックスワンイベントであれ、レジームシフトであれ、ボットが見たことのない何かであれ—システム全体が苦戦し始めるのです。

考えてみてください。10年分の通常の市場行動に基づいて訓練されたボットは、ボラティリティが予想外に急上昇したときに完全にやられてしまいます。あるいは、相関パターンが完全に逆転したときもそうです。これらはもはや例外的なケースではなく、市場が進化し、新しいプレイヤーが参入するにつれて、より一般的になってきています。

これはAI取引が終わりだということではありません。でも、もっと現実的にその限界を理解する必要があると思います。AIを使った取引でも、特に状況が変わったときには人間の監督が不可欠です。設定して放置するだけではダメです。

今、実際に勝っているトレーダーは何をしているかというと、AIをツールとして使いながらも、市場の理解を置き去りにしません。アルゴリズムの動きを見て、状況がおかしいと感じたら手動で介入し、調整できるタイミングを見極めています。

他にもこのパターンに気づいている人はいますか？自分のポートフォリオで何を見ているのか、興味があります。