Perspectives sur le marché américain | Les trois principaux contrats à terme sur indices fluctuent, des rumeurs indiquent que l'accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran pourrait entrer en vigueur le 6, Trump prévoit une conférence de presse

Tendances des marchés avant l’ouverture

1. Le 6 avril (lundi), avant l’ouverture de Wall Street, les contrats à terme sur les trois principaux indices américains évoluent dans des directions différentes. Au moment de la rédaction, le contrat à terme sur le Dow Jones recule de 0,10 %, celui sur l’indice S&P 500 progresse de 0,11 % et celui sur le Nasdaq progresse de 0,38 %.

2. Au moment de la rédaction, l’indice allemand DAX baisse de 0,56 %, l’indice britannique FTSE 100 progresse de 0,69 %, l’indice français CAC 40 recule de 0,24 % et l’indice STOXX Europe 50 recule de 0,70 %.

3. Au moment de la rédaction, le WTI recule de 1,47 %, à 109,90 dollars le baril. Le Brent recule de 0,45 %, à 108,54 dollars le baril.

Un accord de cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran pourrait entrer en vigueur le 6. Selon des informations, une source a déclaré que les États-Unis et l’Iran ont reçu un projet de proposition concernant l’accord de cessez-le-feu, qui pourrait entrer en vigueur le 6. La source indique que le Pakistan a élaboré un cadre de proposition visant à mettre fin aux hostilités et a communiqué avec les États-Unis et l’Iran. Le projet prévoit d’abord de parvenir à un cessez-le-feu immédiat et de rouvrir le détroit d’Ormuz, puis de conclure un accord final dans un délai de 15 à 20 jours. L’accord final pourrait inclure l’engagement de l’Iran de ne pas chercher d’armes nucléaires, en échange de la levée des sanctions et du déblocage des avoirs gelés. Le 6 avril, heure locale, des hauts responsables du gouvernement iranien ont déclaré avoir reçu la dernière proposition de cessez-le-feu soumise par le Pakistan, médiateur, et qu’ils sont actuellement en train d’en examiner le contenu. Le responsable a déclaré que l’Iran n’accepterait ni un délai final fixé ni des pressions visant à le contraindre à prendre une décision. L’Iran ne rouvrira pas le détroit d’Ormuz en échange de la condition d’un « cessez-le-feu temporaire ». L’Iran estime que les États-Unis ne sont pas encore prêts à réaliser un cessez-le-feu permanent.

Trump laisse entendre qu’il pourrait à nouveau repousser le calendrier de destruction des installations énergétiques iraniennes et prévoit de tenir une conférence de presse. Le 5, le président américain Trump a publié sur les réseaux sociaux : « 20 h (heure de la côte Est) mardi 7 ». Des médias l’ont interprété comme un report supplémentaire du dernier délai qu’il avait fixé pour l’opération visant à détruire les installations énergétiques iraniennes, avec un décalage d’un jour. Plus tôt dans la journée, il avait déjà publié sur les réseaux sociaux une mention de ce nouveau délai pour cette action. Dans son message, il a déclaré : « Le 7 avril sera le jour des centrales électriques et le jour des ponts en Iran », laissant entendre qu’il faut bombarder violemment les centrales électriques et les ponts en Iran. Le 5, l’attaché diplomatique auprès du Guide suprême iranien, Ali Akbar Velayati (Vjerayaati), a averti les États-Unis : si « une nouvelle erreur » est commise, le front de résistance dirigé par l’Iran prendra des mesures de rétorsion consistant à bloquer le détroit de Hormuz. En outre, le 5 avril, heure locale, Trump, interrogé lors d’une interview, a déclaré que les États-Unis menaient actuellement des « négociations approfondies » avec l’Iran et qu’un accord pourrait être conclu avant l’échéance finale du 7 avril fixée par ses soins. Il a indiqué qu’en cas de non-accord rapide de l’Iran avec les États-Unis, il ordonnerait de « tout faire exploser » et de « prendre le contrôle du pétrole ». À noter que Trump a également indiqué qu’il tiendrait, le 6 avril (lundi) à 13 h, une conférence de presse à la Maison-Blanche, dans le bureau ovale, en compagnie de l’armée.

Les résultats de Delta Air Lines coïncident avec l’arrivée de données américaines sur l’inflation. Au-delà de la situation au Moyen-Orient, très surveillée, les dépenses des consommateurs américains et les indicateurs d’inflation deviendront l’axe central de l’attention cette semaine. L’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis de février et l’indice des prix à la consommation (CPI) de mars seront publiés respectivement jeudi et vendredi. Alors que les investisseurs cherchent à évaluer l’impact de la guerre au Moyen-Orient sur l’économie, ces deux données d’inflation constitueront les premières lectures réelles permettant de mesurer l’effet de transmission de la hausse des prix des matières premières vers l’inflation américaine. Les investisseurs chercheront aussi, vendredi, des signaux de sentiment de marché à partir des données initiales de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan (avril), ainsi que des données sur la situation actuelle et les attentes. Côté résultats d’entreprises, Delta Air Lines (DAL.US) publiera ses résultats mercredi ; il s’agira d’un indicateur clé pour évaluer comment la guerre contre l’Iran et, ensuite, la flambée des prix du carburant aérien affectent l’industrie aérienne, un secteur hautement sensible aux variations des prix du pétrole.

Le « plus fort mois d’avril » de Wall Street se transforme-t-il en mirage ? Trois vents contraires frappent de front, le chemin du rebond risque d’être compromis. Après une période de turbulences au premier trimestre, les investisseurs avaient initialement l’espoir que la Bourse américaine profite d’avril, mois traditionnellement « fort », pour rebondir. Or, la réalité pourrait être plus dure que ce que suggèrent les régularités historiques, et l’encerclement du marché par plusieurs forces négatives rend les perspectives de reprise plus difficiles à cerner. Même si la Bourse américaine a connu un redressement temporaire au début d’avril, et que les données historiques montrent qu’avril est souvent le deuxième meilleur mois de l’année pour la performance de l’indice S&P 500, l’environnement macroéconomique actuel ne ressemble plus à celui d’avant. Marta Norton, stratège en chef chez Empower, a résumé la principale inquiétude du marché en une seule : « la situation en Iran ». Ce conflit fait non seulement grimper les prix du pétrole, mais menace directement les trois piliers qui soutiennent le rebond du marché boursier : le ralentissement de l’inflation, les anticipations de baisses des taux de la Fed et les bénéfices solides des entreprises.

Le détroit d’Ormuz ne s’ouvre pas : on n’en parle pas autrement ! Une hausse « symbolique » de production de huit pays producteurs peine à résoudre la plus grande interruption d’approvisionnement en pétrole de l’histoire. L’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a publié le 5 une déclaration indiquant que huit principaux pays producteurs de l’OPEP+ ont décidé d’augmenter leur production de pétrole brut de 206k barils par jour en moyenne sur le mois de mai. À ce stade, ces huit pays annoncent consécutivement des hausses de production depuis deux mois. Toutefois, face à la réalité d’une interruption d’approvisionnement en pétrole brut d’un ampleur historique avec un manque atteignant 11 millions de barils par jour et à la perturbation continue de la navigation dans le détroit d’Ormuz, cette hausse est négligeable. Dans un contexte où les principaux pays producteurs du Moyen-Orient ont déjà perdu la capacité d’ajouter des volumes d’offre au marché en raison de la guerre au Moyen-Orient, cette hausse « symbolique » ne peut rester que sur le papier. L’institut Energy Aspects indique que tant que la navigation dans le détroit d’Ormuz restera interrompue, cette décision d’augmentation de la production « n’a qu’une valeur académique ». Des sources au sein de l’OPEP+ admettent que, même si l’augmentation quotidienne de 206k barils représente moins de 2 % de l’ampleur de la rupture d’approvisionnement causée par la fermeture du détroit d’Ormuz, cela envoie un signal : une fois le passage rouvert, l’alliance est prête à augmenter la production.

Paramount (PSKY.US) discute avec le fonds souverain du Golfe : injection de près de 24 milliards de dollars pour soutenir l’acquisition de Warner Bros. Discovery (WBD.US). Selon des informations, Paramount est en négociation avec trois fonds souverains menés par l’Arabie saoudite, dans le but d’obtenir un engagement de capitaux propres d’environ 24 milliards de dollars pour soutenir sa transaction d’acquisition de Warner Bros. Discovery. Ce géant américain du divertissement avait annoncé en février qu’il était d’accord pour acquérir une entreprise concurrente pour un montant total de 110 milliards de dollars (dont la valeur en capitaux propres est de 81 milliards de dollars), avec une finalisation attendue au troisième trimestre. Cette fusion intégrera des studios et réseaux télévisés majeurs tels que CNN et CBS et, dans un contexte où le streaming continue de détourner des téléspectateurs traditionnels de la télévision linéaire, permettra à l’ensemble d’être plus compétitif sur le marché. D’après des personnes informées, afin de soutenir cette acquisition, le Fonds d’investissement public d’Arabie saoudite (PIF) a accepté de fournir environ 10 milliards de dollars. Il est rapporté que d’autres investisseurs pourraient inclure Qatar Investment Authority et L’imad Holding d’Abou Dhabi.

United Parcel Service (UPS.US) et le syndicat des chauffeurs de camion concluent un accord de règlement : 7 500 chauffeurs reçoivent 150k dollars de compensation pour une retraite anticipée. United Parcel Service a déclaré dimanche avoir conclu un accord avec la Fraternité internationale des Teamsters (Teamsters). Cet accord fixe une limite au montant de l’indemnisation de départ proposée aux 7 500 chauffeurs, en lien avec les controverses suscitées par le plan de licenciements de la société. Selon l’accord, United Parcel Service versera 150k dollars de compensation aux chauffeurs ayant pris une retraite anticipée. Le syndicat avait auparavant tenté d’empêcher ce géant de la livraison de mettre en œuvre le « driver choice program » (« programme de choix des chauffeurs »), estimant que ce programme avait été lancé sans négociation et qu’il viole l’accord de travail de 2023 entre les deux parties. Le syndicat soutient que les clauses du contrat concerné interdisent dans l’ensemble à United Parcel Service de conclure ce type d’accord individuel avec ses chauffeurs.

Hausse fulgurante avant l’ouverture pour Soleno Therapeutics (SLNO.US), rachetée par Neurocrine Biosciences (NBIX.US) pour 2,9 milliards de dollars. Neurocrine Biosciences a déclaré lundi qu’elle rachètera Soleno Therapeutics, une société de médicaments pour maladies rares, pour 2,9 milliards de dollars en espèces, marquant l’expansion de cette société pharmaceutique axée sur les neurosciences vers le domaine des maladies métaboliques. Neurocrine Biosciences propose d’acquérir les actions de Soleno Therapeutics à 53 dollars par action, soit une prime d’environ 34 % par rapport au cours de clôture de l’action lors de la dernière séance de bourse. Cette opération permet à Neurocrine Biosciences d’obtenir les droits d’utilisation du médicament Vykat XR. Il s’agit du premier médicament approuvé aux États-Unis pour le traitement de l’hyperphagie (une compulsion à manger) associée au syndrome de Prader-Willi (hyperphagia). L’hyperphagie, c’est-à-dire une sensation de faim forte et persistante, est un symptôme typique du syndrome de Prader-Willi, pouvant entraîner une obésité sévère ainsi que des problèmes au niveau du corps, de l’esprit et du comportement. Au moment de la rédaction, Soleno Therapeutics est en hausse d’environ 34 % avant l’ouverture à la Bourse américaine lundi.

Annonces et données économiques importantes à venir

Heure de Pékin 22:00 États-Unis ISM services PMI non-manufacturier de mars