La croissance du bénéfice net de 3,18 % en tête des six grandes banques ! Analyse en direct de la réunion annuelle de la Banque Agricole : pas d'expansion à la "cheveux en désordre"

Interrogez l’IA · Comment la transformation des activités de la Bank of Agriculture soutiendra-t-elle une croissance supérieure de la croissance du bénéfice net ?

Cet article est tiré du Temps hebdomadaire , auteur : Lu Yongzhi

Conférence de publication des résultats annuels 2025 de la Bank of Agriculture. Source de l’image : Bank of Agriculture

Le 30 mars, la Bank of Agriculture (601288.SH/01288.HK) a tenu sa conférence de publication des résultats annuels 2025, diffusant en parallèle les résultats de l’ensemble de l’année, et des journalistes de Temps hebdomadaire y ont assisté sur place.

En 2025, la Bank of Agriculture a réalisé un bénéfice net attribuable aux actionnaires s’élevant à 2910,41 milliards de yuans, en hausse de 3,18 % ; le taux de croissance se classe au premier rang parmi les six grandes banques publiques nationales. Les revenus d’exploitation ont atteint 7253,06 milliards de yuans, en hausse de 2,08 %, les revenus et le bénéfice net affichant une croissance à double voie consécutive sur deux ans.

Le président de la Bank of Agriculture, Wang Zhiheng, a déclaré lors de la conférence que les résultats de l’ensemble de l’année s’étaient améliorés trimestre après trimestre, avec une évolution stable et positive. La qualité et l’efficacité de l’exploitation ont continué à progresser, jetant des bases solides pour un développement de haute qualité à la prochaine étape.

À la fin de 2025, l’encours total des actifs de la Bank of Agriculture atteignait 48,78 trillions de yuans, les encours de prêts totalisaient 27,13 trillions de yuans, et les nouveaux prêts de l’année s’élevaient à 2,23 trillions de yuans ; les dépôts clients s’établissaient à 38,69 trillions de yuans, avec une hausse de 3,71 trillions de yuans. Le socle de base prêts-dépôts reste solide. Le ratio d’adéquation des fonds propres s’élève à 17,93 %, et la capacité à résister aux risques reste en avance sur ses pairs.

Les revenus nets d’intérêts devraient renouer avec la croissance au premier trimestre de cette année

Dans un contexte sectoriel où la marge nette d’intérêt se resserre, la Bank of Agriculture a réalisé une croissance stable et rentable en optimisant la structure de ses activités. En 2025, son rendement des actifs productifs d’intérêts nets s’est établi à 1,28 %. Elle a généré des revenus d’intérêts nets de 5695,94 milliards de yuans. Bien que, sous l’effet des variations des taux, ils aient légèrement baissé en glissement annuel, la croissance des volumes a contribué à une augmentation nette de 440,49 milliards de yuans.

Cependant, Wang Zhiheng a indiqué lors de la conférence qu’entre les deux premiers mois de 2026, les prêts de la banque ont progressé de 1,1 trillions de yuans, et que les revenus nets d’intérêts avaient cessé de baisser ; au premier trimestre, ils pourraient renouer avec la croissance.

Il est également intéressant de noter que la performance des activités de services intermédiaires de la Bank of Agriculture est remarquable, et constitue un important soutien à la croissance de la rentabilité. Les revenus nets de commissions et de frais ont augmenté de 13,34 % en glissement annuel, bien au-delà de la moyenne du secteur. Les activités de gestion de patrimoine, les cartes bancaires, la banque électronique, etc., ont enregistré une croissance significative.

Wang Zhiheng a déclaré que la Bank of Agriculture accélère l’implantation d’activités à forte valeur ajoutée telles que la gestion de patrimoine, la banque d’investissement et la finance numérique, afin de faire évoluer la structure des revenus d’une dépendance aux intérêts vers une diversification équilibrée.

En 2025, la Bank of Agriculture a ajouté 1,79 trillions de yuans de prêts aux entreprises, en ciblant en particulier des secteurs comme l’industrie manufacturière, les infrastructures et l’innovation technologique ; les prêts aux particuliers ont augmenté de 4485 milliards de yuans, les prêts hypothécaires fonctionnant de manière stable, tandis que la finance à la consommation est développée de façon ordonnée.

Par ailleurs, à la fin de 2025, le solde des prêts technologiques s’élevait à 4,7 trillions de yuans, avec une croissance de 20,1 % ; le solde des prêts verts atteignait 5,93 trillions de yuans, avec une croissance de 18,7 % ; le solde des prêts aux PME et aux micro-entreprises inclusives s’établissait à 4,35 trillions de yuans, avec un ajout de 7499 milliards de yuans. L’ensemble du dispositif s’aligne de manière globale sur des orientations nationales clés telles que la fabrication haut de gamme, la réduction des émissions et la transition vers le faible carbone, ainsi que la stratégie « spécialisation, sophistication, particularisation et innovation ».

Concernant le volet des dividendes, la Bank of Agriculture prévoit de verser aux actionnaires ordinaires un dividende en numéraire final de 1,3 yuan par 10 actions, pour un montant total de dividendes en numéraire de 454,98 milliards de yuans. En ajoutant le dividende intérimaire 2025, pour l’exercice 2025, le total des dividendes en numéraire s’élève à 873,21 milliards de yuans, représentant 30,00 % du bénéfice net attribuable aux actionnaires.

« La version écrevisses de la Bank of Agriculture »

En ce qui concerne la qualité des actifs, les données du rapport financier montrent qu’en 2025, le taux de prêts non performants de la Bank of Agriculture était de 1,27 %, en baisse de 3 points de base par rapport au début de l’année ; le taux de prêts en souffrance était de 1,25 %, conservant le meilleur niveau parmi ses pairs comparables ; le solde des provisions pour pertes sur prêts reste au-dessus de 1 000 milliards de yuans, avec un ratio de couverture des provisions de 292,55 %. Le solde des provisions et le ratio de couverture des provisions occupent tous deux la première place parmi les pairs comparables.

Wang Zhiheng a souligné que le taux de prêts non performants de la banque est en baisse depuis cinq ans consécutifs. À l’avenir, elle renforcera encore la gestion des risques, afin de prévenir et d’endiguer les risques liés à l’immobilier et à la dette des gouvernements locaux. Elle accélérera également le développement des activités de crédit nouvelle génération en faveur des particuliers et des micro-entreprises inclusives, et a déclaré avoir confiance dans le maintien d’une qualité d’actifs saine et stable cette année.

Pour la prévention et le contrôle des risques, le vice-président Lin Li, lors de la conférence, a déclaré que, dans les 2 à 3 prochaines années, la capacité de gestion des risques deviendra le principal seuil de séparation entre les banques commerciales. Face aux risques dans des domaines clés tels que l’immobilier et les plateformes de financement des collectivités locales, la Bank of Agriculture maintient une préférence prudente pour le risque : elle ne procède pas à une expansion extensive du type « sans contrôle fin » ; elle cherche plutôt à « garder des sourcils bien dessinés et des yeux bien clairs ».

En outre, concernant les applications de l’intelligence artificielle, les résultats de la construction et la planification à venir, Wang Zhiheng a déclaré que la Bank of Agriculture saisit fermement la vague du développement des technologies d’intelligence artificielle, et qu’elle a créé un bureau de construction de banques intelligentes. Elle augmente également l’intensité de la coordination et de la promotion globale des travaux de construction de banques intelligentes. Dans le même temps, la banque précise que les applications d’agents intelligents serviront de levier, et que les besoins des projets seront le moteur ; elle continuera à perfectionner le système de capacités « IA + », en mettant l’accent sur le développement d’applications d’IA intelligentes et à caractère inclusif, et sur leur généralisation.

« La prochaine étape de la Bank of Agriculture consistera à continuer à mettre en œuvre pleinement la construction de banques intelligentes ; grâce à l’appui technologique, nous améliorerons en continu la précision, la commodité et le caractère inclusif des services financiers », a déclaré Wang Zhiheng.

À propos du « crabe/écrevisse » récemment très en vogue, Lin Li a expliqué que la Bank of Agriculture a déjà lancé « la version écrevisses de la Bank of Agriculture ». Il a souligné que ce n’est pas une question de suivre la tendance : la banque utilise cet outil pour traiter et analyser automatiquement les données, générant intelligemment des rapports de due diligence, afin que le processus de prêt soit plus pratique, plus efficace et plus sûr.