Récemment, j’ai découvert que beaucoup de gens se font piéger sur le marché primaire, et c’est aussi une chose que j’ai vécue moi-même, ce qui m’a permis de comprendre à quel point l’eau y est profonde. À la base, je pensais que les contrats étaient déjà assez terribles, mais en réalité, les arnaques du marché primaire sont beaucoup plus complexes que les contrats : le PVP, les arnaques, il y en a partout. Il faut vraiment ouvrir les yeux.

J’ai utilisé des outils on-chain pour décortiquer quelques cas, et je veux partager avec vous plusieurs techniques d’escroquerie courantes, afin de pouvoir éviter quelques pièges quand vous jouez sur le marché primaire. Prenons le projet TERMINUS, qui fait récemment beaucoup parler : le 15 août 2024, une adresse de portefeuille 0x99f5ae78dd2d54fdf5bb3098e147b15264469c02 a acheté plus de 60 millions d’unités de TERMINUS à un prix extrêmement bas, alors que l’offre totale de ce token n’est que de 1 亿, et qu’en une seule fois, cela représente plus de 60 %.

Le point intéressant, c’est qu’ils utilisent des robots pour transférer ces tokens par lots vers plusieurs milliers d’adresses : on dirait une répartition des positions, alors qu’en réalité, tout n’est qu’un seul et même montage qui contrôle la manœuvre. Ensuite, ils utilisent aussi un logiciel de bots pour faire grimper continuellement le prix. Après environ un mois de planque et de manipulation, le token s’est envolé d’un coup, multiplié par plusieurs milliers, et il est apparu dans le champ de vision de tout le monde. Toutes sortes de KOL se sont mis à crier des ordres de suivi, et la capitalisation a atteint jusqu’à 50 millions.

Après le sommet, par contre, en moins d’une semaine, la capitalisation est retombée à 760 万. Les gros investisseurs entrés tôt avaient déjà encaissé plusieurs millions de dollars. Les investisseurs particuliers sont restés fermement coincés au sommet : c’est le scénario typique d’une arnaque du marché primaire, un jeu de chasse aux petits investisseurs.

En regardant tant de gens perdre tout leur argent, je comprends vraiment à quel point le marché primaire est impitoyable. Ces méthodes d’escroquerie peuvent en fait toutes être repérées grâce à des outils de traçage on-chain ; l’essentiel est de savoir quoi regarder. Donc, à l’avenir, quand vous entrez en contact avec des projets du marché primaire, assurez-vous de bien garder les yeux ouverts, en particulier pour ces tokens qui explosent soudainement : dans leur sillage, il y a souvent quelqu’un qui chasse des victimes.