航空宇宙・防衛分野の決算に注目、カーマン株。AI関連株のアーガンとレジェンスは決算発表を予定

IBDの航空宇宙・防衛グループに属する2つの株式 — Karman Space & Defense（KRMN）と AAR Corp（AIR） — が最新の決算カレンダーに掲載されています。最近のIPOである Public Policy Holding（PPHC）も含まれます。Karmanの株は木曜日の市場売りで50日移動平均線までギャップダウンしましたが、終値までに見事に反発しました。

Public Policyは広報会社で、ロビー活動やコミュニケーションサービスを12のメンバーファームを通じて提供しています。1月28日の上場初日は、価格は12.25ドルで取引を開始し、終値は11.28ドルと振るわないスタートとなりました。しかし、3月11日にはIPOの基底から13の買いポイントで急騰しました。

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これは時価総額が4億ドル未満の小規模企業です。しかし、PR会社は月曜日の決算発表後に1株あたり43セントの利益を上げる見込みです。前年同期は23セントの損失でした。FactSetの調査によると、売上高は4,990万ドルで前年同期比28％増と予想されています。

Karman株は成長モード

Karmanは米国のドローン、ミサイル、宇宙産業の主要サプライヤーです。今年初めに、Seemann Composites and Materials Sciencesの2億ドルの買収により海洋防衛市場にも進出しました。Seemannの先進材料は潜水艦や海底・表面推進システム、ミサイル発射製品に使用されています。

Karmanは連続2四半期で三桁の利益成長を報告しています。アナリストは、水曜日の決算発表時にもう一度三桁成長を予想しています。FactSetによると、調整後利益は392％増の12セント、売上高は45％増の1億2180万ドルと見込まれています。

11月6日に第3四半期の決算を発表した際、利益未達により株価は約6％下落しましたが、売上高の42％増により1億2180万ドルまで回復して終わりました。

一方、AAR Corpは商業・政府顧客向けの航空整備サービスを提供しています。Karmanと同様に、航空宇宙・防衛グループのトップレベルの株で、コンポジット評価は98です。これは、四半期ごとの利益と売上の安定した成長実績によるものです。

この株は1月5日に14週間の持ち合いを抜けており、その前日に決算を迎えました。11月末締めの第2四半期の結果を報告し、第1四半期から加速した成長を示しました。調整後利益は31％増、売上高は16％増の7億9530万ドルとなっています。

AARの決算は火曜日遅くに発表予定です。ウォール街は利益が17％増の1株あたり1.15ドル、売上高は16％増の8億1260万ドルと予想しています。

ArganとLegenceに注目

FedEx（FDX）とPlanet Labs（PL）は金曜日早朝に好調な決算を示しました。今後の週には、IBDのデータベースで相対力指数（RS）90台の強力な価格パフォーマーであるArgan（AGX）とLegence（LGN）も好調な結果を出す可能性があります。

建設重視のトップグループであるArganは、木曜日遅くに決算を控え、依然として高値圏で取引されています。同社は大規模な発電所を手掛けており、データセンターの重要インフラとなる発電所も含まれます。

最近の四半期で成長が鈍化したように見えますが、これは前年同期の比較が非常に厳しかったためです。1月末締めの四半期では、アナリストは調整後1株あたり1.98ドルの利益を予想しており、前年同期比11％減、売上高は2％減の2億5520万ドルを見込んでいます。

2月11日に400ドルのレベルをギャップアップしてから、エントリー価格399.30ドルからの上昇は20％に達し、利益確定ルールを発動しました。

新規上場のLegenceは金曜日早朝に決算を発表します。Blackstone（BX）の支援を受け、データセンター向けの省エネシステム（冷却システムなど）を構築するAIインフラ株です。

Legenceは9月に28ドルで価格設定され、提案範囲の上限付近（25-28ドル）でした。9月12日に上場し、初日の終値は30.50ドルでした。10月中旬にクラシックなIPO基底を突破し、それ以降も高い相対力を維持しています。

アナリストは、AI関連株として、前年同期の18セントの損失から1株あたり5セントの黒字に転じると予想しています。売上高は13％増の6億1930万ドルになる見込みです。

オプショントレーディング戦略

決算期における基本的なオプション戦略は、コールオプションを使うことです。これにより、リスクを抑えつつ事前に設定した価格で株式を買うことが可能です。株式市場の上昇局面で特に有効です。市場調整局面では避けるべきです。

この戦略の仕組みは次の通りです。

リーダーボードモデルポートフォリオに掲載されている銘柄を見る

まず、強気のチャートを持つトップレートの株を見つけます。初期段階の基底に収まっているものや、すでにブレイクアウトしていて、10週移動平均線でサポートを受けているものもあります。高値付近で狭いレンジで取引されている銘柄もあります。適切なエントリーポイントを大きく過ぎている銘柄は避けましょう。

コールオプションは、その株に対する強気の賭けです。プットオプションは弱気の賭けです。また、1つのコールオプション契約は、指定された行使価格で100株を買う権利を持ちます。

次のステップ

決算カレンダーで強気の設定を見つけたら、オンライン取引プラットフォームやCboe.comで行使価格を確認します。また、オプションの流動性と、ビッドとアスクのスプレッドが狭いことも確認してください。

投資家は、基礎株価よりやや上の行使価格（アウト・オブ・ザ・マネー）を選び、プレミアムをチェックします。理想的には、そのプレミアムは株価の4％以内に収まるべきです。場合によっては、イン・ザ・マネーの行使価格も許容範囲です。ただし、プレミアムが高すぎないことが条件です。

満期日もリスク目標に合ったものを選びます。ただし、オプション市場では時間がコストです。満期が近いほどプレミアムは安くなりますが、時間の経過とともにインプライド・ボラティリティが上昇し、コストが上がることも念頭に置きましょう。