# Les grands pièges à éviter en bourse

Après 13 ans de transactions ultrarapides, j'ai compilé 12 pièges que j'ai rencontrés au fil des ans. Je les partage avec vous, espérant que les débutants puissent éviter de prendre des chemins détournés et de payer des frais d'apprentissage inutiles.

## Premier piège : Les bonnes nouvelles réalisées sont un piège énorme

C'est le piège le plus facile pour les débutants.

De nombreux titres publient soudainement des bonnes nouvelles spectaculaires, mais au lieu de monter, ils chutent directement. Il existe de nombreux types de spéculations d'attentes :

**1. Réalisation des prévisions de bénéfices**

Par exemple, Zheng Dan Co., Ltd. a publié un rapport semestriel le 5 août 2024 montrant une croissance des bénéfices multipliée par dix, une très bonne nouvelle. Résultat : une baisse importante le lendemain.
Raison simple : dès avril 2024, les prévisions de bénéfices avaient déjà explosé, et le cours était monté en flèche depuis avril, augmentant de près de 10 fois.
Quand les véritables bénéfices ont été publiés en août, le prix était déjà complètement épuisé. Il a augmenté en fonction des attentes, et une fois les attentes concrétisées, il a basculé à la baisse.

**2. Réalisation des attentes d'événements/calendrier**

Par exemple, Shenzhen Huaqiang, grand distributeur de Huawei. Le 9 septembre 2024, la conférence de lancement des nouveaux produits de Huawei. En août, le cours avait déjà grimpé en flèche.
Le jour du lancement, les attentes se sont concrétisées, et le cours a directement basculé à la baisse.

**3. Réalisation des attentes de finition de réorganisation**

L'exemple classique est China South Locomotive et China North Locomotive en 2015.
Sous les attentes de fusion et de réorganisation, le cours a monté en flèche plusieurs fois. Résultat : après la fusion réelle en juin 2015, une chute continue.

**L'essence est** : les grands capitaux poussent à la hausse avant la concrétisation des attentes, puis se retirent lors de la réalisation, laissant les débutants dans les hauts pour tenir position.

**Comment sortir de ce piège** : c'est très simple :
Quand vous voyez une très bonne nouvelle, regardez d'abord si le cours a déjà grimpé plusieurs fois.
Si c'est monté à cause des attentes liées à cette bonne nouvelle, ne touchez pas. N'allez pas parier sur une faible probabilité de hausse supplémentaire, le risque est bien supérieur à la récompense.

## Deuxième piège : Ne croyez pas trop facilement que vous avez « compris »

Vous n'avez probablement pas vraiment compris, c'est juste que les conditions de marché étaient bonnes + vous aviez de la chance.
Après 13 ans de bourse, j'ai innombrables fois pensé avoir compris, et j'ai été démenti par la suite.

**Première fois** : 20 trades gagnants consécutifs en 2015, je pensais avoir compris. Résultat : j'ai été ramené à la réalité en deux ou trois mois.
**Deuxième fois** : 45% de profit en 2018 dans un marché baissier complet, doublement en trois premiers mois de 2019, encore une fois je pensais avoir compris. Résultat : rechute majeure par la suite.

**Il n'y a que deux raisons à gagner continuellement** :

1. Les conditions de marché sont bonnes, tout le monde gagne, vous êtes simplement l'un d'eux.
2. Les conditions de marché sont moyennes mais vous avez de la chance et avez bien saisi le timing. Les règles ne s'appliquaient qu'à ce marché à ce moment.

Une fois que le marché change, cela cesse de fonctionner immédiatement.
Un vrai acquis d'expérience nécessite au minimum de traverser un cycle complet haussier-baissier, avec une augmentation stable des fonds multipliée par des dizaines. Sinon, ce n'est que de l'auto-satisfaction.
Une fois que vous vous envolez, le marché vous donne immédiatement un coup.

## Troisième piège : N'échangez pas les conseils, ne rejoignez pas de groupes d'échange sur les transactions boursières

Un vieux dicton dit : jouer aux échecs avec un mauvais joueur, c'est devenir de plus en plus mauvais.
Quand les débutants rencontrent des problèmes, ils posent des questions partout, ce qui est en fait inutile et vous fera seulement perdre plus vite.

**Les groupes sont basiquement remplis de débutants au même niveau**, personne ne peut vous donner un avis constructif.
Les vrais experts ne formeront pas gratuitement les débutants et ne discuteront pas avec eux. Même s'ils parlent, vous n'êtes pas au bon niveau pour comprendre, vous allez mal interpréter.
Un groupe de débutants ensemble ne feront que commettre ensemble des erreurs et se faire récolter ensemble.
Pour éviter de perdre argent, vous devez penser indépendamment. Si vous ne comprenez pas quelque chose, revoyez l'historique des mouvements du marché, ne demandez pas à d'autres débutants comme vous.

## Quatrième piège : Ne vous accrochez pas aux indicateurs techniques

J'ai étudié presque tous les indicateurs courants du marché et finalement je les ai tous abandonnés.
Les indicateurs ont l'air « efficaces » dans un marché haussier ; ils sont tous inefficaces dans un marché baissier.

**L'essence n'est pas que l'indicateur soit puissant, c'est l'environnement du marché + la probabilité qui jouent**.
Le marché boursier est le résultat d'un jeu dynamique entre d'innombrables personnes, avec trop de variables : bonnes nouvelles soudaines, situation internationale, changements politiques…
Les indicateurs techniques ne peuvent que refléter le résultat du jeu précédent, ils ne peuvent pas prédire la prochaine variable.

**La véritable règle immuable est la nature humaine** : la cupidité, la peur, suivre les hausses et vendre les baisses, l'effet de troupeau.
Comprendre la nature humaine est bien plus utile que de comprendre n'importe quel indicateur.

## Cinquième piège : N'apprenez pas les stratégies usées

Une stratégie que tout le monde connaît est une stratégie inefficace.
Vous la connaissez, je la connais, tout le monde la connaît, alors les résultats sont :
Soit vous ne pouvez pas entrer assez vite, soit vous tous écrasez le marché ensemble — l'homogénéité des modèles garantit l'échec.

**Les experts ne rendent pas publiques leurs stratégies justement parce qu'une fois rendues publiques, elles perdent leur efficacité**.
Les trucs usés ne peuvent être que compris comme base, ne pas les appliquer sérieusement avec des positions importantes.
Pour réaliser un rendement supérieur, vous devez trouver les points aveugles de la reconnaissance publique.

## Sixième piège : N'utilisez jamais d'effet de levier

**Les débutants ne peuvent pas maîtriser l'effet de levier**.
Si vous vous trompez une fois sans arrêt de perte, vos fonds pourront être complètement perdus voire vous endetter.
L'effet de levier amplifie les fluctuations émotionnelles, vous faisant commettre des erreurs élémentaires.

J'ai doublé mes fonds en 5 jours avec un effet de levier en 2020, puis j'ai tout perdu dans le repli qui a suivi.
Certains ont gagné puis ajouté de l'effet de levier, les bénéfices se sont volatilisés et ils ont même perdu de l'argent ;
D'autres ont perdu et ont ajouté de l'effet de levier pour se refaire, cela n'a fait qu'aggraver les pertes.

**Conseil pour les débutants** :
Divisez vos fonds en 10 parts, utilisez seulement 1 à 2 parts pour essayer et commettre des erreurs.
Si vous perdez, cela signifie que cela ne vous convient pas, quittez rapidement ;
Si vous gagnez, opérez régulièrement pendant 1 à 2 ans avant d'augmenter vos fonds.

## Septième piège : N'achetez pas les titres « poulains » qui suivent les tendances

Les débutants n'osent pas acheter les leaders du marché, ils achètent les titres « poulains » qui suivent la même thématique.
Résultat : le leader monte beaucoup, le poulain monte peu voire ne monte pas du tout ;
Une fois que le marché se divise, le leader peut rester stable ou atteindre de nouveaux sommets, le poulain s'effondre et ne revient pas.

**Mieux vaut manquer une tendance que de toucher un poulain**. C'est le piège classique du trading ultrarapide.

## Huitième piège : Ne faites pas d'ajout de positions

Votre logique d'achat était haussière, si ça baisse cela signifie que votre logique était fausse.
La bonne chose à faire c'est reconnaître l'erreur et stopper la perte, non pas ajouter des positions pour réduire le coût moyen et répéter l'erreur.

**Autrefois, il y avait peu de radiations, beaucoup de titres pouvaient remonter même après avoir chuté** ;
Maintenant, avec le système d'enregistrement, les titres poubelles sont directement radiés.
9 fois sur 10 l'ajout de positions fonctionne, une fois où vous frappez une mine, la radiation directe = zéro.

## Neuvième piège : N'achetez pas à la baisse n'importe comment

Personne ne peut acheter précisément au point le plus bas, la plupart des achats à la baisse se font à mi-chemin.
La nature humaine craint les prix élevés, donc on n'ose pas suivre les hausses, on préfère attendre une baisse pour acheter,
Résultat : vous n'avez pas gagné sur la hausse, vous vous faites piéger à mi-chemin lors de la baisse.

**Vous pouvez faire des rebonds, mais si vous vous trompez, vous devez arrêter rapidement vos pertes, vous ne pouvez pas tenir bon**.

## Dixième piège : Comprendre la nature humaine pour éviter des détours

**Le marché boursier finit par traiter la nature humaine**. Les faiblesses communes :

1. **S'auto-tromper** : après avoir été pris, trouver des bonnes nouvelles pour vous réconforter, s'enfoncer plus profondément.
2. **Être trop malin** : vouloir toujours attraper du début à la fin le leader du marché, finir par acheter un poulain.
3. **Aimer fantasmer** : après avoir acheté, fantasmer sur les montées continues, les changements de voiture et de maison, affectant l'arrêt de perte.
4. **Expansion et infériorité** : être gonflé quand on gagne, nier quand on perd.
5. **Chercher les résultats rapides** : après avoir perdu, vouloir se refaire rapidement, acheter n'importe comment et subir de grandes pertes.
6. **Jalousie** : rater la hausse est plus difficile que de perdre de l'argent, abandonner les principes et opérer au hasard.

**Surmonter la nature humaine pour éviter la plupart des pièges**.