Mercado bajista de software: 2 acciones de inteligencia artificial monstruosa (AI) con hasta 70% de potencial alcista para comprar ahora, según Wall Street

A finales de enero, la startup de inteligencia artificial (IA) Anthropic lanzó una serie de nuevos complementos para su modelo de lenguaje grande (LLM) Claude, dirigidos a la industria del software empresarial. Tras el lanzamiento del ecosistema Claude Cowork, las acciones de software han estado cayendo en picado.

Mientras que el sector tecnológico en general ha tenido un rendimiento inferior del 4,5% hasta ahora este año, las industrias de software de aplicaciones e infraestructura de software han caído de manera más dramática, con una disminución del 21% y 14%, respectivamente.

La venta continua de acciones de software ha sido denominada por analistas en Wall Street como el “SaaSpocalypse”. Mientras la mayoría activa el botón de pánico y huye, los inversores inteligentes entienden que momentos como estos suelen ofrecer oportunidades raras para comprar en la caída en negocios que, en condiciones normales, tienen un rendimiento alto.

Vamos a explorar dos acciones de software de IA que están preparadas para un crecimiento monstruoso en los próximos años, a pesar de las intenciones de Claude de destronar a estos líderes del sector.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

1. Palantir Technologies

Desde que OpenAI lanzó públicamente ChatGPT a finales de noviembre de 2022, las acciones del especialista en minería de datos Palantir Technologies (PLTR +1.36%) han subido un 1,900%. El catalizador detrás del meteórico ascenso de Palantir es su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP), un software integral ensamblado por las plataformas principales de la compañía Foundry, Gotham y Apollo.

Desde que la compañía debutó con AIP, el crecimiento de Palantir ha sido increíble. Aunque los ingresos crecen más del 50% año tras año, lo más impresionante es la capacidad de la empresa para mantener márgenes de ganancia sólidos en paralelo con un aumento acelerado de ventas.

Datos de YCharts.

En el mundo del software empresarial, es muy difícil diferenciar las líneas de productos. En otras palabras, las empresas que desarrollan productos de gestión de relaciones con clientes (CRM), planificación de recursos empresariales (ERP), presupuestación de capital o ciberseguridad, a menudo corren el riesgo de ser vistas como productos commoditizados, dada la competencia en el mercado.

Palantir es diferente. La compañía se especializa en crear ontologías, o arquitecturas detalladas de la estructura de una empresa, rastreando flujos de datos granular en tiempo real a través de toda la organización. Esta especialidad es increíblemente difícil de replicar. Dadas estas dinámicas, Palantir no tiene mucha competencia directa.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(1.36%) $2.05

Precio actual

$153.00

Datos clave

Capitalización de mercado

$361B

Rango del día

$151.18 - $153.69

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

956K

Promedio de volumen

49M

Margen bruto

82.37%

En este contexto, Palantir puede generar un crecimiento tan robusto en sus ingresos y beneficios gracias a su poder de fijación de precios y a su capacidad para mantener bajas tasas de cancelación. Sin embargo, las acciones de la compañía han caído un 16% en lo que va del año, y ahora cotizan cerca de sus niveles más bajos desde el verano. Dicho esto, Tyler Radke de Citigroup califica a Palantir como una compra fuerte, con un precio objetivo de $260, lo que representa aproximadamente un 70% de potencial alcista desde los niveles actuales.

Considerando que Palantir tiene aún $4.4 mil millones en valor de contratos pendientes en su segmento comercial en EE. UU., junto con la rapidez con la que está incorporando clientes — cerrando 325 acuerdos solo en el cuarto trimestre — creo que la compañía sigue en una posición fuerte para beneficiarse de las tendencias impulsadas por la IA en los próximos años.

2. Amazon

A pesar de reportar resultados financieros impresionantes para el cuarto trimestre y el año completo 2025, el precio de las acciones de Amazon (AMZN +1.97%) ha estado desplomándose en el último mes. La causa principal de la venta masiva se relaciona con el presupuesto de inversión en capital (capex) de Amazon para 2026. La guía de la gerencia para unos capex de $200 mil millones superó ampliamente las expectativas de Wall Street.

Mover capital fuera de Amazon debido a su creciente gasto en infraestructura parece un error. En los últimos años, Amazon ha invertido miles de millones en centros de datos, chips personalizados para entrenamiento e inferencia, así como en inversiones estratégicas en startups de IA, como Anthropic.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(1.97%) $4.09

Precio actual

$211.76

Datos clave

Capitalización de mercado

$2.2T

Rango del día

$207.45 - $212.00

Rango de 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volumen

1.5M

Promedio de volumen

49M

Margen bruto

50.29%

Amazon realizó su inversión inicial en Anthropic en septiembre de 2023. La estrategia detrás de esta asociación era integrar los modelos de IA generativa de Anthropic en Amazon Web Services (AWS). Para finales de 2023, AWS operaba con una tasa de ingresos anual de $97 mil millones y un margen operativo del 30%. Avanzando hasta el cuarto trimestre de 2025, AWS alcanzó una tasa de ingresos anual de $142 mil millones y aumentó su margen operativo al 35%.

No solo la integración de Anthropic en el ecosistema de AWS ha impulsado las ventas, sino que Amazon también se está volviendo más eficiente desde el punto de vista de la rentabilidad. Considerando que AWS representa la mayor parte de las ganancias de Amazon, sus estrechos lazos con Anthropic deben considerarse un activo estratégico. Con esto en mente, los inversores inteligentes apoyan la decisión de la compañía de reforzar su hoja de ruta en infraestructura de IA.

Al momento de escribir esto (11 de marzo), Robert Sanderson de Loop Capital Markets tiene el precio objetivo más alto para Amazon en $360, lo que representa aproximadamente un 70% de potencial alcista desde su precio actual. Sin embargo, Sanderson no ha emitido un informe desde noviembre.

Numerosos analistas han publicado informes más recientes con objetivos de precio en el rango de $300 a $325. Esto sugiere que Wall Street sigue siendo en gran medida optimista sobre el potencial a largo plazo de Amazon, a pesar de algunas presiones a corto plazo.