リアルタイム決済は米国の小売業界でまだ本格的な主流にはなっていませんが、昨年はFedNowとRTPネットワークを通じて数兆ドルが移動しました。両ネットワークは最近、取引限度額を1000万ドルに引き上げ、企業の利用ケースを大幅に拡大しています。リアルタイム決済の採用拡大は、B2B（企業間取引）の決済環境を大きく変革していくでしょう。しかし、それは商業決済の今年を画期的な年にしつつあるいくつかの力の一つに過ぎません。Javelin Strategy & Researchのリードコマーシャル・エンタープライズアナリスト、ヒュー・トーマスは、_2026商業・エンタープライズトレンド_レポートで、人工知能（AI）を活用した自動化や、よりターゲットを絞った価値基準の価格設定の台頭も次の時代の決済において重要な役割を果たすと述べています。AIの転換期------------商業決済のフローを最適化することは、長い間、財務リーダーの優先事項でした。しかし、AIほどその約束を持つ技術はほとんどありません。過去数年、さまざまな業界の企業がAIの能力に多大な投資を行ってきました。今年は、その投資に対する測定可能なリターンを期待する重要な試金石となります。エージェントAIの登場により、期待はさらに高まっています。これにより、自動化をさらに加速させる可能性があります。「今見ているのは、多くの作業が自動化できる状況です。購入の開始時に、エージェントを準備して商品やサービスを見つけさせることができる。価格を見つけたり、すべての条件が整うまで待ったりして、『今すぐ決済を行う準備ができた』と言える段階に進めるわけです」とトーマスは述べました。「データは長い間存在していましたが、技術が成熟しつつあり、今年は支払分野で大きなケーススタディがいくつも出てくる、ほぼ転換点の年になると思います」と彼は続けました。「私は回収の分野で人々にインタビューしていますが、皆、AIが顧客とのやり取りを管理するのに非常に適していると話しています。」従来、売掛金の処理には人間の介入が必要でした。信用枠の管理、請求書の確認、支払いの照合、例外処理などです。生成AIやエージェントAIは、これらの手作業のワークフローの時間を大幅に短縮できます。その約束は魅力的です。ただし、安全かつ責任を持ってAIを導入するには、強固なガバナンス、監督、反復的な展開が必要です。進展は段階的であり、一気に進むわけではないでしょう。「パラダイムシフトを見るかどうかはわかりませんが、今年は決済におけるAIの必要性がより広く認識される年になると思います」とトーマスは言います。「学習の年には違いありませんが、多くの興味深いケーススタディが生まれるでしょう。これは理論から実践、応用へと移行する段階です。」新たなリアルタイム決済の展望------------------------リアルタイム決済は、インドやブラジルのような市場では文化的に根付いていますが、米国内での採用も加速しています。長年、The Clearing Houseが運営するRTPは米国唯一の即時決済ネットワークでした。これにより、2024年第2四半期の600億件から2025年第2四半期には約4810億件へと成長しました。連邦準備制度（FedNow）は、ほぼ3年前に開始されましたが、RTPを置き換えることなく、両システムは並行して拡大しています。2025年第2四半期には、FedNowだけで約2460億件の決済が行われました。「今や、平均取引額も高くなり、即時資金移動が必要な明確なユースケースも見えてきています」とトーマスは述べました。「最近よく話題になるのは住宅の頭金です。送金や小切手からリアルタイム決済に切り替えることで、両者が端末に座ったまま資金の移動を確認できる仕組みです。」「これは、弁護士に小切手を渡し、資金が送金されることを相手方の弁護士に確認させるよりも、多くのステップを省略できる素晴らしい方法です」と彼は言います。スピードは新たなリスクももたらします。特に詐欺です。従来の決済システムでは、決済の遅延が詐欺のスクリーニングや紛争解決の時間を提供していました。しかし、リアルタイム決済では、そのバッファーがほとんどなくなります。即時決済は、独自のリスク管理課題をもたらす一方で、強力なメリットもあります。「これらの即時資金移動は、迅速な普及が見込まれる分野です」とトーマスは述べました。「そして、それらは新たなリスク管理のための投資のビジネスケースを推進します。リアルタイムのユースケースが広く知られるようになると、小規模な銀行もこの機能を提供することが期待され、企業はこれをスケールして提供できるように構築しています。」価格と価値のターゲティング------------------------リアルタイム決済の普及に伴い、カードネットワークは依然として強力な競争相手です。長年、主要なクレジットカード発行会社は、消費者市場での成功を商業決済にも再現しようとしてきました。しかし、小売向けの価格モデルをB2B環境に適用するのは、予想以上に複雑でした。「消費者にはさまざまなタイプがいますが、支払い方法の差別化はあまりありません」とトーマスは言います。「ポイントやクレジットアクセスを求める人もいれば、できるだけ安く済ませたい人もいます。彼らは自分のニーズに最も合った方法をよく知っています。」「今日の食料品店で小切手で支払おうとしたら、もう『ビッグ・リーバウスキー』の時代ではありません。カードか現金です」と彼は続けます。「しかし、企業の場合はACHやリアルタイム決済、小切手、口座振替、カードなど、多くの支払い手段があります。現金を使うことは稀ですが、一部の人は使います。支払いのタイミングや割引、後払いの選択肢次第で、多くの選択肢があるのです。」商業決済は、異なる経済性、ワークフロー、価値観に基づいて運営されています。そのため、発行者は確立された代替手段や、企業の財務チームに深く根付いたプロセスと競合しています。それでも、カードはB2Bの文脈で大きな利点を持ちます。企業は一つの金額を承認し、定められた範囲内で決済し、チャージバック権利により強力な救済策を持つことができます。コントロールとリスク軽減の観点から、カードは最も安全な決済手段の一つです。しかし、商業決済でより広く普及させるには、小売価格モデルを超え、B2Bの価値創造に特化したモデルを採用する必要があります。「VisaやMastercardの料金体系は、かつては米国やカナダ向けで6～7ページの資料でした」とトーマスは言います。「今では約30ページになり、そのほとんどが異なるタイプのB2B取引を説明しています。フリート支払いのバリエーション、バーチャルカードの種類、関連するインターチェンジスキームの新しいトランシェなどです。」「ネットワークは価格設定について賢くなっていますが、問題は取引の両側のコストと利益を完全に把握していないことです。買い手が受け取るリベートや、カードを受け入れる側のコストもわかっていません」と彼は述べました。「これらの新しい価格設定は、最終的なコストをコントロールせずに取引の経済性をバランスさせる試みです。ネットワークの利用を最大化し、持続させることを目的としています。B2Bの成長に対してカードネットワークが優先していることを考えると、今後も特定の支出タイプに対して価格を調整し続けると考えられます。」
理論から実践へ：商業決済の差し迫る変革
リアルタイム決済は米国の小売業界でまだ本格的な主流にはなっていませんが、昨年はFedNowとRTPネットワークを通じて数兆ドルが移動しました。両ネットワークは最近、取引限度額を1000万ドルに引き上げ、企業の利用ケースを大幅に拡大しています。
リアルタイム決済の採用拡大は、B2B（企業間取引）の決済環境を大きく変革していくでしょう。しかし、それは商業決済の今年を画期的な年にしつつあるいくつかの力の一つに過ぎません。
Javelin Strategy & Researchのリードコマーシャル・エンタープライズアナリスト、ヒュー・トーマスは、_2026商業・エンタープライズトレンド_レポートで、人工知能（AI）を活用した自動化や、よりターゲットを絞った価値基準の価格設定の台頭も次の時代の決済において重要な役割を果たすと述べています。
AIの転換期
商業決済のフローを最適化することは、長い間、財務リーダーの優先事項でした。しかし、AIほどその約束を持つ技術はほとんどありません。
過去数年、さまざまな業界の企業がAIの能力に多大な投資を行ってきました。今年は、その投資に対する測定可能なリターンを期待する重要な試金石となります。
エージェントAIの登場により、期待はさらに高まっています。これにより、自動化をさらに加速させる可能性があります。
「今見ているのは、多くの作業が自動化できる状況です。購入の開始時に、エージェントを準備して商品やサービスを見つけさせることができる。価格を見つけたり、すべての条件が整うまで待ったりして、『今すぐ決済を行う準備ができた』と言える段階に進めるわけです」とトーマスは述べました。
「データは長い間存在していましたが、技術が成熟しつつあり、今年は支払分野で大きなケーススタディがいくつも出てくる、ほぼ転換点の年になると思います」と彼は続けました。「私は回収の分野で人々にインタビューしていますが、皆、AIが顧客とのやり取りを管理するのに非常に適していると話しています。」
従来、売掛金の処理には人間の介入が必要でした。信用枠の管理、請求書の確認、支払いの照合、例外処理などです。生成AIやエージェントAIは、これらの手作業のワークフローの時間を大幅に短縮できます。
その約束は魅力的です。ただし、安全かつ責任を持ってAIを導入するには、強固なガバナンス、監督、反復的な展開が必要です。進展は段階的であり、一気に進むわけではないでしょう。
「パラダイムシフトを見るかどうかはわかりませんが、今年は決済におけるAIの必要性がより広く認識される年になると思います」とトーマスは言います。「学習の年には違いありませんが、多くの興味深いケーススタディが生まれるでしょう。これは理論から実践、応用へと移行する段階です。」
新たなリアルタイム決済の展望
リアルタイム決済は、インドやブラジルのような市場では文化的に根付いていますが、米国内での採用も加速しています。
長年、The Clearing Houseが運営するRTPは米国唯一の即時決済ネットワークでした。これにより、2024年第2四半期の600億件から2025年第2四半期には約4810億件へと成長しました。連邦準備制度（FedNow）は、ほぼ3年前に開始されましたが、RTPを置き換えることなく、両システムは並行して拡大しています。2025年第2四半期には、FedNowだけで約2460億件の決済が行われました。
「今や、平均取引額も高くなり、即時資金移動が必要な明確なユースケースも見えてきています」とトーマスは述べました。「最近よく話題になるのは住宅の頭金です。送金や小切手からリアルタイム決済に切り替えることで、両者が端末に座ったまま資金の移動を確認できる仕組みです。」
「これは、弁護士に小切手を渡し、資金が送金されることを相手方の弁護士に確認させるよりも、多くのステップを省略できる素晴らしい方法です」と彼は言います。
スピードは新たなリスクももたらします。特に詐欺です。従来の決済システムでは、決済の遅延が詐欺のスクリーニングや紛争解決の時間を提供していました。しかし、リアルタイム決済では、そのバッファーがほとんどなくなります。
即時決済は、独自のリスク管理課題をもたらす一方で、強力なメリットもあります。
「これらの即時資金移動は、迅速な普及が見込まれる分野です」とトーマスは述べました。「そして、それらは新たなリスク管理のための投資のビジネスケースを推進します。リアルタイムのユースケースが広く知られるようになると、小規模な銀行もこの機能を提供することが期待され、企業はこれをスケールして提供できるように構築しています。」
価格と価値のターゲティング
リアルタイム決済の普及に伴い、カードネットワークは依然として強力な競争相手です。
長年、主要なクレジットカード発行会社は、消費者市場での成功を商業決済にも再現しようとしてきました。しかし、小売向けの価格モデルをB2B環境に適用するのは、予想以上に複雑でした。
「消費者にはさまざまなタイプがいますが、支払い方法の差別化はあまりありません」とトーマスは言います。「ポイントやクレジットアクセスを求める人もいれば、できるだけ安く済ませたい人もいます。彼らは自分のニーズに最も合った方法をよく知っています。」
「今日の食料品店で小切手で支払おうとしたら、もう『ビッグ・リーバウスキー』の時代ではありません。カードか現金です」と彼は続けます。「しかし、企業の場合はACHやリアルタイム決済、小切手、口座振替、カードなど、多くの支払い手段があります。現金を使うことは稀ですが、一部の人は使います。支払いのタイミングや割引、後払いの選択肢次第で、多くの選択肢があるのです。」
商業決済は、異なる経済性、ワークフロー、価値観に基づいて運営されています。そのため、発行者は確立された代替手段や、企業の財務チームに深く根付いたプロセスと競合しています。
それでも、カードはB2Bの文脈で大きな利点を持ちます。企業は一つの金額を承認し、定められた範囲内で決済し、チャージバック権利により強力な救済策を持つことができます。コントロールとリスク軽減の観点から、カードは最も安全な決済手段の一つです。
しかし、商業決済でより広く普及させるには、小売価格モデルを超え、B2Bの価値創造に特化したモデルを採用する必要があります。
「VisaやMastercardの料金体系は、かつては米国やカナダ向けで6～7ページの資料でした」とトーマスは言います。「今では約30ページになり、そのほとんどが異なるタイプのB2B取引を説明しています。フリート支払いのバリエーション、バーチャルカードの種類、関連するインターチェンジスキームの新しいトランシェなどです。」
「ネットワークは価格設定について賢くなっていますが、問題は取引の両側のコストと利益を完全に把握していないことです。買い手が受け取るリベートや、カードを受け入れる側のコストもわかっていません」と彼は述べました。「これらの新しい価格設定は、最終的なコストをコントロールせずに取引の経済性をバランスさせる試みです。ネットワークの利用を最大化し、持続させることを目的としています。B2Bの成長に対してカードネットワークが優先していることを考えると、今後も特定の支出タイプに対して価格を調整し続けると考えられます。」