金は史上最高値から約1,000ドル下落した後、再び上昇。貴金属を用いた安全なポートフォリオの多様化方法

レベッカ・ホランド

2026年2月22日（日）午後9時45分（GMT+9） 6分で読む

2025年の金の歴史的な上昇は貴金属市場に金色の輝きをもたらしましたが、最近の下落は、もし大きく輝く利益を求めて商品に投資するなら、現実を突きつけています：金は成長投資ではありません。

1月、金は史上最高の5,416ドル/オンスに達しましたが、2月には急落し4,641ドル/オンスに戻りました（1）。この調整はいくつかのことを示しています：一つは、市場が不安定なときに投資家が金に殺到するということです。そのため、2026年に向けてウォール街から楽観的な見通しが出ると、多くの投資家が資産を増やすために株式に回帰しています（2）。

必読

ジェフ・ベゾスのおかげで、わずか100ドルから大家になれる — テナントや冷蔵庫の修理の心配も不要です。方法はこちら

デイブ・ラムジーは、アメリカ人のほぼ50％が大きな社会保障の誤りを犯していると警告 — それが何か、そしてすぐに修正するための3つの簡単なステップ

ロバート・キヨサキは、この1つの資産が1年で400％急騰すると言い、投資家にその「爆発」を見逃さないよう懇願しています

二つ目は、投資家は通常、既存の資産を保護するために金を利用し、急速に価値が上がる資産ではないということです。そして三つ目は、上がったものは必ず下がるということです。最近の取引活動によって金価格は過大評価されており、アナリストたちが最も重要な調整の一つと考える（3）この修正はほぼ避けられませんでした。

ポートフォリオにおける金の使い方と、賢い投資家が金を資産の保護手段として利用し、成長戦略ではなくしている方法について知っておくべきことを解説します。

『金は輝くが、利益は複利で増える』

金と銀は歴史的に株式市場のリターンに遅れをとってきました。実際、1980年代以降、株式市場は爆発的な成長を遂げる一方で、金は安定したままでした（4）。

金は安全資産としての理由があります：その価値は特定の企業や国の経済状況に依存せず、通常は大きな下落なしに価値を保持します。ただし、金は株式のように複利で増えないため、資産に資金を置いても利益を得ることはできません。

「金は輝くが、利益は複利で増える」と、ダラスのビアード・ハリス・ウェルス・マネジメント共同創設者のパット・ベアードはCNBCに語りました（5）。「30年で、複利の力は常に勝つ。」

2025年に多くの投資家が行ったパニック買いは、短絡的な動きだった可能性があります。特に、下落がパニック売りにつながる場合です。ウォーレン・バフェットは株式市場について、「優れた経営陣を持つ優良企業の一部を所有しているとき、私たちの最も好きな保有期間は永遠です。売却して利益を確定しようと急ぐ人々とは正反対です。企業が良いパフォーマンスをしているときに売り急ぎ、期待外れの企業にしがみつく人々とは違います」（6）。

ストーリーは続きます  

このアドバイスは金にも当てはまります：ポートフォリオには少量だけ保有し、できるだけ長く持ち続け、売る前に他の確かな成長投資に目を向けて資産を複利で増やしましょう。

金を多様化の手段として使う方法

「金は多様化資産なので、不況のときには特に良いパフォーマンスを見せ、好調なときにはやや劣ることもありますが、効果的な多様化手段です」と、CNBCはレイ・ダリオのコメントを伝えています（7）。

伝統的なアドバイスとして、ポートフォリオの5％まで金を持つことは依然として有効です。どんな代替資産でも、適切なバランスを保ち、過剰に偏らないことが重要です。変更を加える前に投資アドバイザーと相談し、リスクが高すぎる配分を避けるのが良いでしょう。

詳しく読む：アメリカ人の平均純資産は驚きの620,654ドル。しかし、それはほとんど意味がありません。重要な数字と、その爆発的増加方法はこちら（そしてそのための戦略）

非伝統的資産でポートフォリオを多様化したい場合、一般的に次のルールが適用されます（8）：

**平時に決定を下す:** 市場が落ち着いているときに投資の配分限度を設定し、それを守る準備をしておく。

**「永遠に」持つ:** 株のパフォーマンスは数日ではなく、数十年で測るものです。特に退職口座の投資は長期的に持ち続けること。

**パニック売りをしない:** 損失を出して売ることは、退職資産に深刻な影響を与え、複利の効果を失います。

**ゆっくり買う:** ドルコスト平均法を使って、金のような資産に段階的に投資し、一度に大きな額を買わない。

**過剰に監視しない:** 毎日市場を見ていると不安になることも。年に一度、専門家のアドバイスを受けながらポートフォリオを見直すのが理想です。

金の輝きを失わない投資家は、他にもさまざまな投資方法を知っておく必要があります。金の延べ棒だけが投資対象ではありません。

例えば、金のETF、ミューチュアルファンド、金鉱株は、金のパフォーマンスに連動しますが、市場の変動からやや離れた動きをします。

実物の金を買うことにはリスクも伴います。資産は安全に保管する必要があり、すぐに売るのは簡単ではありません。バーやコインをディーラーから購入する場合、手数料が上乗せされることも多く、すべてのディーラーが誠実とは限りません。したがって、実物の金を購入する場合は、事前の調査が重要です。

その他の人気の多様化手段

金に加え、ポートフォリオの一部を占めることができるさまざまな代替資産があります。

暗号通貨、REITs（不動産投資信託）、新興市場への投資は、分散投資の一環として有効ですが、長期保有が基本です。これらの代替投資では、良い調査とゆっくり進めることが鍵です。

過去のパフォーマンスを確認し、専門家の意見を求めましょう。特に暗号通貨のような投資には過熱感を避け、一定の保護策を講じて安全な賭けをすることが重要です。

覚えておいてください、分散されたポートフォリオはギャンブルではなく、未来への慎重な投資です。

あなたも興味があるかもしれません

50歳で退職資金ゼロ？多くの人は実はこれからが稼ぎ時だと気づいていません。追いつくための6つの方法

バンガードが米国株の今後を予測し、退職者に警鐘を鳴らしています。理由と対策はこちら

ロバート・キヨサキは、ベビーブーマーに厳しい警告を発しています。多くの人が「全滅」し、全国でホームレスになる可能性も。今すぐ自分を守る方法

非ミリオネアも、わずか10ドルで10億ドルのプライベート不動産ファンドに投資可能です。始め方はこちら

25万人以上の読者に参加し、Moneywiseの最高の記事や独占インタビューを最初に受け取りましょう — 週ごとに厳選された洞察をお届けします。今すぐ購読。

記事の出典

私たちは信頼できる情報源と第三者の報告のみを使用しています。詳細は 編集方針と倫理規定 をご覧ください。

Trading Economics（1）；ブルームバーグ（2）；モーニングスター（3）；マクロトレンド（4）；CNBC（5、7）；バークシャー・ハサウェイ（6）；エンパワー（8）。

この資料は情報提供のみを目的としており、助言と解釈されるべきではありません。保証は一切ありません。