GGII: La industria de membranas de baterías de litio en nuestro país experimenta un crecimiento rápido en el volumen de envíos; la tensión entre oferta y demanda continuará hasta 2027

智通财经APP ha sabido que, según datos de GGII, en 2025 la industria de membranas de litio en China experimentará un crecimiento rápido en volumen de envíos, alcanzando un total de 32.3 mil millones de metros cuadrados, un aumento del 45.4% respecto al año anterior. La oferta y demanda en la industria de membranas pasó de estar en equilibrio a una situación de tensión, con las principales empresas operando a plena capacidad, lo que ha impulsado un aumento en la tasa de utilización de la capacidad instalada. Sin embargo, bajo las restricciones del ciclo de expansión, en 2027 se vislumbra un déficit entre oferta y demanda. Los precios aún se mantienen en niveles bajos, con una ligera recuperación en la segunda mitad del año para las membranas húmedas, pero aún no se ha entrado en un ciclo de alza generalizada.

Volumen de envíos de membranas en China 2021-2026 (en mil millones de metros cuadrados)

Fuente de datos: Instituto de Investigación de Litio de GGII, enero de 2026

Diferenciación estructural: la proporción de membranas secas cae por debajo del 18%, las húmedas se consolidan como dominantes

En 2025, la reestructuración de la sector de membranas se acelera, con una continua disminución en la participación de las membranas secas. En 2024, las membranas secas representaron el 22% (correspondientes a 5.9 mil millones de metros cuadrados), y en 2025 cayeron casi 5 puntos porcentuales hasta por debajo del 18%; mientras tanto, las membranas húmedas aumentaron del 78% (17.2 mil millones de metros cuadrados) al 82.6%, consolidándose como el núcleo del crecimiento.

Los factores clave que impulsan esto son: 1) la ventaja en relación calidad-precio, ya que en la primera mitad del año la guerra de precios en membranas húmedas redujo la diferencia de precios entre membranas húmedas y secas a aproximadamente 0.15 yuanes por metro cuadrado, acelerando la migración de clientes; en la segunda mitad, los precios de las membranas húmedas se recuperaron ligeramente con la mejora en oferta y demanda, pero aún permanecen en niveles bajos históricos. 2) la actualización de la demanda en la cadena de valor, con más del 70% de las baterías de litio de 314Ah en el sector de almacenamiento de energía, que requiere mayor estabilidad y uniformidad en las membranas, impulsando la mayor adopción de membranas húmedas.

Patrón de oferta y demanda: de equilibrio flexible a tensión, con las principales empresas operando a plena capacidad impulsando la utilización de la capacidad

En 2025, la utilización de la capacidad en la industria de membranas comenzó a subir gradualmente. Desde septiembre, las principales empresas de membranas húmedas operan a plena capacidad y venden todo lo producido, algunas iniciaron subcontrataciones para procesamiento externo, pero dado el alto grado de concentración del sector y la escasez de pequeñas y medianas empresas, la demanda de subcontratación se ha dirigido a empresas de segunda línea en membranas húmedas.

En el cuarto trimestre, las empresas de baterías de litio aceleraron la validación de productos de pequeñas y medianas empresas de membranas húmedas, y algunas cambiaron temporalmente a membranas secas. Datos de GGII muestran que en el cuarto trimestre de 2025, la utilización de la capacidad de membranas húmedas superó el 80%, acercándose a los picos de 2022, marcando una entrada en equilibrio tenso en toda la industria.

Según investigaciones de GGII, las empresas de membranas actuales mantienen una actitud cautelosa respecto a la expansión de capacidad, principalmente debido a que, bajo la expectativa de sustitución por baterías de estado sólido, las membranas son vistas en cierta medida como una “industria en declive”, además de que la membrana requiere una inversión de activos pesados, con largos ciclos de retorno, y las empresas están firmes en su postura de aumentar los precios para recuperar la inversión en equipos.

En cuanto a los equipos, las principales empresas de membranas utilizan principalmente líneas de producción importadas de Toshiba, Brokner, entre otras; algunos proveedores nacionales como Zhuoqin, Zhongke Hualian, aunque tienen sus propios equipos, aún necesitan importar componentes clave para su ensamblaje, por lo que no es posible lograr un 100% de producción nacional en este momento. Además, desde la emisión del pedido hasta la entrega del equipo suele pasar aproximadamente un año, lo que prolonga el ciclo de expansión.

El aumento de la demanda sin una expansión masiva de la capacidad sugiere que en 2026-2027 la oferta en la industria de membranas seguirá siendo ajustada.

Iteración tecnológica: enfoque en demandas de alta gama, aceleración en mejoras multidimensionales de rendimiento

En 2025, la iteración tecnológica en membranas se centró en las necesidades del downstream, logrando avances en múltiples dimensiones:

1. La proporción de aplicaciones de membranas húmedas de alta resistencia a la penetración de 5 μm aumenta mes a mes, con más del 30% en las principales empresas de baterías en el cuarto trimestre, y las empresas de segunda línea aceleran la validación.

2. Las celdas de almacenamiento de energía de 500/600Ah+ exigen mayor planitud en las membranas.

3. Con la tendencia de carga rápida, la porosidad de las membranas para baterías de potencia pasó de menos del 50% a entre 50-55%, mejorando la conductividad de iones de litio. Además, las nuevas membranas con sustrato de silicio y carbono impulsan la demanda de membranas con alta resistencia a la contracción térmica, con diferencias significativas en los requisitos según los materiales de los electrodos positivo y negativo.

Impacto de diferentes materiales de electrodos en el rendimiento de contracción térmica de las membranas

Fuente de datos: Instituto de Investigación de Litio de GGII, enero de 2026

Perspectivas para 2026: la industria de membranas mantiene un alto ciclo de auge, con cuatro tendencias principales:

1. La utilización de capacidad continúa en ascenso, con un aumento del 7-10 puntos porcentuales en todo el año, alcanzando picos de más del 85% en la segunda mitad (considerándose plena capacidad entre 85-90%), lo que intensifica la escasez de oferta y demanda, y las empresas de baterías aceleran la compra de membranas secas.

2. Los precios se recuperan desde los mínimos, con las membranas aún en niveles bajos en 2026, pero con una tendencia de equilibrio tenso que continuará, y se espera que los precios de las membranas húmedas principales aumenten entre un 10-20% respecto al año anterior, recuperando márgenes de ganancia.

3. La penetración de productos de alta gama se acelera, con las principales empresas alcanzando más del 50% en la aplicación de membranas húmedas de alta resistencia a la penetración de 5 μm, y la rápida adopción de productos de alta planitud en almacenamiento de energía y de alta porosidad en carga rápida.

4. Surge la demanda de membranas con alta resistencia a la contracción térmica, con la aplicación a escala de ánodos de silicio y carbono, y se espera que la proporción de membranas con contracción térmica a 180°C supere el 0.5%, convirtiéndose en un foco de competencia tecnológica.