Три прибуткові акції з потенціалом зростання понад 26%: історія буму дата-центрів

Злиття дивідендів і зростання капіталу

Інвестиційна теза про те, що високі дивіденди повинні йти за рахунок зростання ціни акцій, застаріла. Сучасний ринок пропонує переконливі можливості, де акціонери можуть отримати як значний дохід, так і суттєвий ціновий імпульс. Три компанії з галузі інфраструктури та нерухомості виділяються як особливо привабливі з урахуванням їхнього впливу на структурні драйвери зростання та оптимізму аналітиків перед 2026 роком.

Clearwater Energy: Відновлювані потужності та попит на дата-центри

Clearwater Energy працює як один із провідних платформ у США з відновлюваної енергетики, підтримуючи вітрові, сонячні та акумуляторні об’єкти в 27 штатах з приблизною встановленою потужністю 12,7 гігаватів. Компанія має дві класи акцій: акції класу A (CWEN.A) з доходністю трохи менше 6% та акції класу C (CWEN) з прогнозованими дивідендами 5,6%.

Аргументи на користь подальшого зростання базуються на переконливих операційних тенденціях. Прибутки за третій квартал 2025 року зросли більш ніж на 100% у порівнянні з минулим роком, що значною мірою зумовлено зростанням попиту на електроенергію з боку гіперскейл дата-центрів та розвитку інфраструктури штучного інтелекту. Аналітики прогнозують, що акції класу C можуть зрости приблизно на 30% протягом наступних 12 місяців. Хоча поточна оцінка компанії відображає преміальне положення у галузі відновлюваної енергетики, секулярне розширення обчислювальної інфраструктури свідчить про потенціал для множинного зростання поряд із фундаментальним ростом.

Energy Transfer LP: Бенефіціар середнього ланцюга інфраструктури

Energy Transfer LP виступає як важливий партнер у сфері середнього ланцюга інфраструктури, керуючи широкими мережами газопроводів і нафтопроводів, а також сховищами та переробними терміналами. З дивідендами 7,9% і прогнозом зростання на 3-5% щороку, LP працює з найсильнішою фінансовою базою в історії компанії.

Стратегічна перевага партнерства нагадує ту, що мають відновлювані генератори: стрімке зростання дата-центрів вимагає відповідного розширення електричної інфраструктури та підтримуючої енергетичної логістики. З 20 відстежуваних аналітиками експертів 17 рекомендують “купувати” або “сильно купувати”, а цільові ціни вказують на приблизно 29% потенціалу зростання від недавніх рівнів. Мультиплікатор enterprise value до EBITDA є одним із найнижчих у своєму сегменті, що свідчить про дисципліну у оцінюванні поряд із потенціалом зростання. Планові додавання потужностей у 1,21 гігаватів ще більше підкреслюють позицію компанії у рамках енергетичного переходу.

Vici Properties: Ігрові та інфляційно захищені нерухомості

Vici Properties є REIT (інвестиційним фондом нерухомості) у цьому тріо, володіючи 93 ігрові та курортні об’єкти, орендовані Caesars Entertainment, MGM Resorts та іншими великими операторами. REIT виплачує 6,4% доходу, з семирічною складною середньорічною ставкою зростання дивідендів 6,6%.

Історія інвестицій виходить за межі простого отримання доходу. Дев’ять із 24 аналітиків оцінюють REIT як “купити” або “сильно купити”, прогнозуючи потенціал зростання цін на 26%. За співвідношенням ціна/прибутки за прогнозом — лише 9,5 разів, що робить оцінку привабливою у порівнянні з якістю активів. Важливо, що 90% орендної плати містить клаузули індексації CPI, що забезпечує природний захист від інфляції у процесі економічних циклів. Ігрові об’єкти належать до секулярної категорії зростання, підтримуваної споживчими витратами на розваги та розширенням маржі операторів.

Інвестиційна перспектива

Кожен цінний папір пропонує окремий, але доповнювальний вплив: відновлювальна інфраструктура, що виграє від попиту на електроенергію, енергетична логістика, що захоплює середній ланцюг зростання, та нерухомість, що захоплює операційний важіль і захист від інфляції. Загальні доходи коливаються від 5,6% до 7,9%, а каталізатори зростання свідчать про значний потенціал капітального зростання протягом 12 місяців.