なぜ先物契約は米国の投機家にとって株式取引よりも優れている場合があるのでしょうか。いくつかの説得力のある理由があります。まず、先物は巨大なレバレッジを提供します—最小限の資本投入で大きなポジションをコントロールでき、利益もリスクも増幅されます。次に、ほぼ24/5取引可能であり、従来の株式市場時間を超えた柔軟性を提供します。第三に、先物市場は特に主要な指数や商品でスプレッドが狭く、流動性が高いため、エントリーとエグジットがスムーズです。第四に、株の借り入れやアップティックルールの煩わしさなしに本物の空売りが可能で、市場に対してベットするのが簡単になります。第五に、契約の標準化により推測の余地がなくなり、誰もが同じインストゥルメントを取引し、透明な価格設定が行われます。最後に、手数料は取引ごとに低くなる傾向があり、デリバティブの性質上、実際に基礎資産を保有する必要がないため、運用が効率化されます。ボラティリティや迅速な動きを追い求める積極的なトレーダーにとって、これらの仕組みは先物をより効率的なゲームにすることができます。