¿En qué consiste la inversión en valor? En hacerse rico lentamente y en hacerse rico rápidamente - Plataforma de intercambio de criptomonedas digitales oficiales del universo

Muchos piensan que la inversión en valor es muy difícil,

Al mismo tiempo creen que la inversión en valor implica una inversión a largo plazo,

Este largo plazo es algo que a todos no les gusta,

Difícil de mantener,

Por eso piensan que es muy difícil.

Incluso hay personas que conozco en mi entorno,

que dicen que aceptan la inversión en valor,

pero porque requiere a largo plazo,

piensan que es mejor ganar dinero a corto plazo,

y por eso dejan de aprender y practicar la inversión en valor.

Solo puedo sonreír,

porque sé que piensan que el proceso de obtener acciones de diez veces es demasiado doloroso,

que lleva demasiado tiempo,

y que no pueden alcanzar el efecto de ganar dinero en corto plazo o ver grandes beneficios.

En realidad,

es precisamente por no entender la inversión en valor que se piensa que es difícil,

que se necesita mucho tiempo.

Primero,

la inversión en valor y el largo plazo,

no tienen una relación necesaria.

Quizá hayan escuchado algunas de las técnicas de flujo de caja descontado de Buffett,

que requieren entender el valor en efectivo de toda la vida de una empresa,

para poder invertir,

y piensan que eso es a largo plazo.

También puede ser porque Buffett dice a menudo,

que Coca-Cola es una acción que no venderá en toda su vida (en realidad, ha dicho esto sobre muchas acciones,

pero al final también las vendió),

y piensan que eso es demasiado a largo plazo,

si compramos una acción,

y necesitamos no venderla en toda la vida,

¿de qué gano dinero? Lo que quiero es hacer dinero en la bolsa para comprar una villa y un yate,

lograr la libertad financiera (estoy seguro de que esa es la idea de algunos amigos).

En realidad, la inversión en valor nunca ha dicho que tenga que ver con el tiempo,

solo habla de puntos de compra y venta,

y antes de comprar, por supuesto, hay que esperar,

antes de vender, también hay que esperar.

¿Y qué es esperar? ¿Significa necesariamente a largo plazo? Claramente no,

si compras hoy,

y en una semana aparece un punto de venta,

¿por qué no vender? El fundador de la inversión en valor, Graham, incluso exigía,

que se vendieran las acciones en dos años,

la estrategia concreta era que si las acciones subían un 50% en el corto plazo, se vendían inmediatamente,

y si después de dos años no subían un 50%,

también se vendían.

¿Esto tiene que ver con el largo plazo? Claramente no, sino que es a corto plazo,

de hecho, es a corto plazo.

Segundo,

esperar a largo plazo es algo largo,

muy difícil,

esperar el momento de compra,

esperar el momento de vender para obtener beneficios,

es un proceso de larga agonía.

Las personas con esa idea,

son muy diferentes a los inversores en valor que imaginan,

son características propias.

¿Y qué es esperar? Si ni siquiera sabes qué estás esperando,

¿qué sentido tiene esa espera? Si sabes qué estás esperando,

¿cómo será difícil,

cómo será que no tiene fin?

Tercero,

los inversores en valor necesitan tener una mente fuerte y paciencia para mantener las acciones a largo plazo,

para resistir las fuertes fluctuaciones del mercado,

solo después de atravesar altibajos y olas turbulentas podrán lograr el éxito final.

Por ejemplo,

como Buffett empezó a comprar BYD en 2008,

y luego vendió,

porque en medio el precio se cortó varias veces, pero él no se movió,

“perseveró” y aguantó 14 años dolorosos,

y finalmente obtuvo una ganancia de más de 30 veces.

¿Es esto realmente así? La realidad es que,

él y Munger bailan tap con alegría para ir a trabajar cada día,

pasan los 14 años felices con una sonrisa,

y obtienen más de 30 veces de beneficios.

Yo mismo comencé desde cero en el emprendimiento,

luego, al conocer la inversión en valor, la entendí, la acepté y la apoyé,

al principio pensé que era por hacer negocios,

que mi comprensión de las empresas naturalmente se trasladaba a entender las de otros,

por eso era más fácil aceptar la valor inversión.

Pero luego descubrí,

que muchos otros empresarios (los que han hecho negocios durante muchos años) simplemente no entienden de inversión,

y mucho menos de inversión en valor.

¿Y qué pasa con la mayoría de las personas que no han hecho negocios ni gestionado empresas? ¿Es aún más difícil para ellas aceptarlo? (No puedo imaginar cómo sería alguien que no ha hecho negocios y que además invierte de manera sobresaliente, pero existen esas personas). Por eso, creo que la inversión en valor puede ser difícil de aceptar para la mayoría.

Uno,

la inversión en valor es difícil,

porque requiere una visión a largo plazo y no buscar beneficios rápidos.

Esto claramente sigue siendo un tema de inversión a largo plazo,

pero no es correcto.

Como mencioné antes,

no tiene relación con si es a largo o corto plazo,

la famosa frase de Buffett “Nadie quiere hacerse rico lentamente” ha llevado a muchas confusiones,

en su patrimonio total,

el 99% proviene de después de los 55 años,

lo que también demuestra la importancia del interés compuesto,

y que debemos centrarnos más en el largo plazo,

mirar hacia el futuro,

para poder obtener beneficios y éxito.

¿Es esto realmente así? Vamos,

dame el 1% del patrimonio de Buffett antes de los 55 años,

y quiero hacerme rico lentamente antes de los 55.

Solo necesito que me des una certeza del 100%.

Que pueda obtener lentamente el 1% de Buffett, es decir, 15 mil millones de dólares,

unos 105 mil millones de RMB.

¿Quién no querría eso? Es absurdo.

¿Beber demasiado sopa de pollo puede aumentar el ácido úrico?

Dos,

la inversión en valor es difícil,

porque requiere actuar en contra de la tendencia,

cuando otros son codiciosos, tú debes tener miedo,

cuando otros tienen miedo, tú debes ser codicioso.

En 1986,

Buffett en su carta a los accionistas dijo “Sé temeroso cuando otros sean codiciosos, y sé codicioso cuando otros tengan miedo.” Combinando con su brillante trayectoria de inversión,

esta frase vacía ha sido considerada un clásico por los inversores chinos.

Desde que escuché por primera vez esa frase, sospeché profundamente cuántas personas saben realmente qué es la codicia,

¿es comprar un 1%? ¿O un 50%? ¿O un 100%? ¿Eso es codicia? ¿Y los demás? ¿Quiénes son los demás? ¿Conoces a esas personas? ¿O te refieres a Buffett? ¿Cómo puedo saber cuánto es la codicia de los demás? ¿Cuándo se vuelven codiciosos? ¿Y quiénes son los objetos de su codicia? ¿Y el miedo,

el miedo, significa que no debo comprar acciones? ¿O que debo vender acciones,

y cuánto debo reducir mi posición para tener miedo? ¿Un 10%? ¿Un 90%? ¿Quién puede decirme? En cualquier caso, Buffett no respondió directamente a esas preguntas.

Pero ya tengo la respuesta.

Si alguien acepta mi consejo anterior,

y deja que su círculo de competencia funcione como debe,

entonces, cuando entienda que no puede comprender la inversión en valor,

y decida abandonar la inversión,

eso sería genial,

al menos, no hacer nada si no se entiende,

y no perder dinero.

No perder dinero ya significa vencer al 90% del mercado.

¿Y qué pasa si alguien dice,

¿No entender la inversión en valor significa que no puedo invertir? Por supuesto que no,

hay miles de caminos en la inversión,

y la dura realidad social te golpeará para que te des cuenta,

oh,

resulta que no hay un solo camino que lleve a Roma.

En una comida en Utah, en Sundance,

Buffett fue invitado a intercambiar ideas con algunos líderes tecnológicos,

y durante la charla Jeff Bezos, fundador de Amazon, planteó una pregunta que muchos comparten: “Eres una de las personas más ricas del mundo,

y tu filosofía de inversión es tan simple,

¿por qué nadie te copia?” (Eres uno de los más ricos del mundo, y tu tesis de inversión es tan simple. ¿Por qué nadie te copia?)

Buffett respondió: “Porque nadie quiere hacerse rico lentamente.”

(Porque nadie quiere hacerse rico lentamente.)

Creo que muchos han oído esta historia,

y esta famosa frase “Nadie quiere hacerse rico lentamente.”

Si sumamos toda la riqueza de Buffett antes de los 50 años,

y la riqueza que acumuló después de los 50,

es aproximadamente el 0.1% comparado con el 99.9%,

no me equivoco,

es una milésima parte y no un porcentaje.

Por eso,

la frase “hacerse rico lentamente”,

Buffett la ha practicado toda su vida,

y todavía a los 96 años continúa en el camino de hacerse rico lentamente.

Aunque en realidad ya es inmensamente rico.

Un anciano estadounidense,

que con casi toda su vida en práctica,

demuestra la efectividad de su método,

claro que también puedes pensar que funciona solo para él,

y no necesariamente tiene que ser universal.

Para el desarrollo de nuestro país,

el ganar dinero en el sector financiero,

aún está en una etapa embrionaria,

no consideramos normal que esta industria pueda ganar dinero a largo plazo,

porque la mayoría piensa que tiene más carácter de juego de azar.

Tenemos diferencias sustanciales con Buffett por nuestra situación nacional.

De cualquier modo,

ante la verdad,

es muy duro.

Veamos cuál es el problema con esta frase,

“Nadie quiere hacerse rico lentamente,”

¿por qué? Si alguien me dice,

que puedo hacerme rico lentamente,

aunque solo sea con el 1% de la riqueza de Buffett,

¿qué razón tendría para rechazarlo? Creo que todos estarían dispuestos a aceptar hacerse rico lentamente,

siempre que haya certeza,

es decir, si viviéramos hasta los 100 años,

y en ese proceso, de 1 a 100 años,

nuestro patrimonio crece día a día con interés compuesto,

¿por qué no aceptar y ser feliz con eso? ¿Verdad?

Todos estarían dispuestos.

¿Y cuál es el problema? La certeza,

nadie garantiza que usando el método de Buffett, definitivamente, puedas hacerte rico lentamente.

O,

sin usar su método,

después de graduarte de la universidad,

puedes emprender,

o hacer trabajos duros,

si alguien me garantiza que después de los 40 o 50 años,

alcanzaré la libertad financiera,

y solo así, lentamente, haré crecer mi patrimonio,

¿quién no estaría feliz con eso? La clave sigue siendo la certeza.

El cielo llueve, la esposa debe casarse,

¿qué podemos cambiar? ¿Quién nos da certeza? Por eso,

la frase de Buffett,

parece tener sentido,

pero en realidad es muy difícil de poner en práctica.

Requiere demasiadas premisas y condiciones,

para que uno acepte,

lo que llaman hacerse rico lentamente.

Por eso, usar esa frase para criticar a quienes persiguen las subidas y bajadas del mercado, no tiene sentido.

Nadie quiere hacerse rico lentamente,

quiero preguntar más,

¿cuán lento es ese “lento”? ¿Un día,

un año,

diez años,

o sesenta años? ¿Y qué significa “hacerse rico”? ¿Mil millones? ¿Un millón? Si me das estos números específicos,

por supuesto que alguien estaría dispuesto.

A Buffett le gusta decir muchas frases similares,

como “Cuando otros son codiciosos,

tú debes tener miedo; cuando otros tienen miedo,

tú debes ser codicioso,” ya expresé algunas ideas en el artículo “¿Por qué es difícil la inversión en valor (II)?”

Para quienes conocen a Buffett,

por supuesto entienden que esa es su forma de pensar,

pero para quienes no lo conocen,

ese tipo de sopa de pollo puede parecer insípida.

Hacerse rico lentamente,

debería corresponder a hacerse rico rápidamente,

¿puedes tú lograr hacerte rico rápidamente? En condiciones legales,

parece muy difícil.

Por ejemplo, cuando emprendí, fue un proceso de vida o muerte.

Entonces, hacerse rico lentamente,

parece más razonable,

al menos, más legal.

¿Por qué los verdaderos inversores en valor aceptan la idea de Buffett de hacerse rico lentamente? Porque el interés compuesto es la octava maravilla del mundo.

Al principio, con poco capital,

el efecto del interés compuesto es muy débil,

pero en la etapa final puede ser un crecimiento exponencial como una bomba nuclear,

que incluso te hace no poder imaginar.

En mis primeros años invirtiendo,

abrí una hoja de Excel tonta,

escribí todo mi capital,

y con tasas de crecimiento anual del 3%,

5%,

10%,

15%,

y arrastré los datos hacia adelante,

porque era joven,

llegué hasta 70 años en el futuro,

y los datos eran muy aterradores,

eso me impactó mucho en ese momento,

una simple hoja de Excel que miraba durante años,

cada vez que sentía impulso,

la abría para verla,

y luego volvía a estudiar tranquilamente.