私は友人がいます。ある日突然、「全財産を投資に突っ込む」と言い出しました。彼女はスマホを手に取り、一夜で高騰したコインのリストを指さしながら目を輝かせて言いました。「ネットでこれが上がるって言ってるから、底値で買おうよ？」

私は彼女の熱意を否定せず、むしろ質問しました。「どんな基準でコインが本物のチャンスか、それとも操縦者の仕込みかを判断してるの？」

彼女は戸惑いました。大半の人はそもそもそんなことを考えずに参入しています。

**コイン選定：流行に乗らず、データだけを見る**

私は彼女のリストを手に取り、ざっと見てみました。十数個のコイン、すべて最近2週間で最も熱かったものばかりです。そして、私は彼女に残酷な事実を伝えました：損をしている人の90%はこうした選び方をしているのです。

だから私はシンプルだけど効果的な選別基準を使います。第一段階は取引量を見ること。連続3日間取引量が縮小しているコインは即座に除外します。これは熱気が薄れている証拠です。第二段階は急騰後の反応を見ること。あるコインが1日で20%以上上昇したのに、翌日すぐに出来高が減少している場合、これは典型的な主力の売り抜きです——こういうコインも除外します。第三段階は週足のMACDを見ること。ゴールデンクロスが形成されていない、エネルギー柱が緑色のままなら、見ません。

この3段階を経て、彼女の最初の十数コインのうち、残ったのは3つ未満になりました。彼女は眉をひそめて言いました。「これだけ？」

私は彼女に問い返しました。「私たちは熱気を追うために来たのか、それとも利益を出すために来たのか？」

**これが差です。** 大半の人は常に最も熱い話題を追いかけていて、最も熱いときこそリスクが最大になることを知らないのです。私は「百倍の喊单」を叫ぶ群の声は聞きません。コインの価格が重要な移動平均線の上にあるか、取引量に実質的な支えがあるか、最近1週間で価格と出来高が同時に上昇する兆候があるかだけを見ています。

**待つこと：最も見落とされやすい利益ポイント**

コイン選定が終わった後、多くの人はまた第二の誤りを犯します——目標を決めたら全資金を突っ込んで、翌日には倍になることを願う。

私のやり方は全く逆です。目標コインを確定したら、エントリー条件を設定します：コイン価格が60日移動平均線付近に戻ってきていること、かつ、その日の取引量が過去2週間の平均の2倍を超えていること。この条件が揃ったときだけ、エントリーを考えます。

なぜこんなに細かく気を配るのか？それは二つのことを示しているからです：一つは、主力が底値で仕込みをしている証拠で、取引量の増加は実質的な資金流入を示す。もう一つは、価格は戻しているが重要なサポートラインを割っていない、つまり空売りの勢力が限定的だということです。このタイミングで入れば、少なくとも最高値で掴まされるリスクは避けられます。

もう一つ、絶対に一括投入しないこと。私の戦略は段階的にエントリーすることです。最初は確定したエントリーポイントで計画した資金の40%を投入。もし価格がさらに下落し、より低いサポートラインに達したら、30%を追加。最後に残りの30%を投入します。こうすれば、判断を誤っても損失はコントロールしやすいのです。

**ストップロス：利益を守る唯一の方法**

誰かに「いつ売るべきか？」と聞かれました。

私の基準も非常に明確です：コイン価格が60日移動平均線を下回ったら、即座に切る。利益が出ていようと、損失が出ていようと、回収できる見込みがあろうとなかろうと関係ありません。なぜなら、そのラインを割った時点で中期トレンドは破壊されており、持ち続けるのはギャンブルだからです。大きなギャンブラーは最後に破産します。

逆に、利益確定のタイミングはどうか？これも基準があります。コイン価格が30日移動平均線の上にあるなら、短期トレンドはまだ続いていると判断し、持ち続けます。ただし、高値で出来高が滞っている兆候——上昇が止まり、出来高だけが積み上がっている場合——は、段階的にポジションを減らすことを検討します。これは主力が売り抜きに動いている前兆です。

**デジタルの世界で最も価値があるのは、一夜で大金持ちになった話ではなく、実際に利益を出して退出できることです。** 熱気を追うこととリスクを追うことは別物です。データを使った選別、忍耐強く待つこと、規律正しくストップをかけること——これらが、実際に稼いでいる人たちがやっていることです。

最終的に、私の友人は全資金を突っ込まず、むしろこのロジックに従って2つのマイナーコインを選びました。半月後、彼女は私にこう言いました。「あの熱いコインほどの上昇はなかったけど、少なくとも眠れるし、損もしていない。」

それだけで十分です。