Défi de performance des ETF IA 2025 : Quels leaders mondiaux des ETF remportent la mise ?

Le secteur de l’intelligence artificielle continue de dominer les conversations d’investissement en 2025, avec des fonds négociés en bourse (FNB) axés sur l’IA (ETF) offrant des rendements impressionnants. Une analyse approfondie des produits ETF mondiaux révèle une divergence frappante de performance, avec les fonds spécialisés dans les semi-conducteurs et l’IA générative en tête.

Les leaders de la performance : un aperçu rapide

Les rendements depuis le début de 2025 racontent une histoire convaincante. Le Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) a bondi de 49,5 %, tandis que le VanEck Semiconductor ETF (SMH) a enregistré une hausse de 42,5 %. Par ailleurs, le WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation Fund (WTAI) a apprécié de 34 %. Ces performances remarquables ont largement dépassé le rendement plus large du S&P 500, qui s’élève à 14,7 %, soulignant l’influence majeure de l’IA sur la dynamique du marché.

Le ROBO Global Artificial Intelligence ETF (THNQ) et le Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) complètent la liste des cinq meilleurs performeurs, tous deux avec des rendements de plus de 30 % depuis le début de l’année.

Au-delà de 2025 : l’importance des performances à long terme

Les gains à court terme font la une, mais les investisseurs expérimentés examinent des horizons temporels plus longs. La comparaison devient plus nuancée lorsqu’on élargit la vue :

Le VanEck Semiconductor ETF fait preuve d’une résilience remarquable, affichant un rendement de 222 % sur trois ans et de 264 % sur cinq ans — dépassant largement les 77,8 % du S&P 500 sur cinq ans. La performance soutenue de cet ETF mondial reflète la demande structurelle pour des solutions de semi-conducteurs dans tous les secteurs.

Le fonds Roundhill, lancé en mai 2023, ne peut pas encore afficher de performances sur trois ou cinq ans. Cependant, son rendement d’1 an de 51,9 % indique une dynamique récente forte.

Les fonds ROBO Global et Global X ont chacun généré plus de 130 % de rendement sur trois ans, validant le rôle émergent de l’IA générative dans la diversification de portefeuille.

Pourquoi les semi-conducteurs ? La force cachée derrière l’IA

L’architecture du VanEck Semiconductor ETF révèle la base soutenant le boom de l’IA. Cet ETF mondial détient 25 positions dans l’écosystème de fabrication de puces, avec des actifs dépassant 35,8 milliards de dollars. Son ratio de dépenses de 0,35 % en fait un produit rentable pour le suivi d’indices.

Les principales participations illustrent pourquoi les semi-conducteurs comptent :

Nvidia domine avec 18,3 % de la pondération du portefeuille et un rendement impressionnant de 1 070 % sur trois ans. La domination de ses GPU dans le déploiement de centres de données IA reste inégalée, justifiant des valorisations premium.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), la plus grande fonderie de puces au monde, représente 9,41 % du fonds. Son rendement de 311 % sur trois ans reflète sa position stratégique dans l’infrastructure critique de la chaîne d’approvisionnement IA.

Broadcom (7,98 % de pondération) et Advanced Micro Devices (6,75 % de pondération) complètent le tableau des géants des semi-conducteurs, Broadcom étant spécialisé dans les puces IA sur mesure et AMD dans les marchés GPU.

Micron Technology (6,61 % de pondération) capte la demande en puces mémoire, où les applications IA nécessitent une capacité de traitement de données massive.

Ensemble, ces cinq participations représentent 49,05 % de la génération totale de rendement du fonds, illustrant un risque de concentration mais aussi mettant en évidence où la création de valeur réelle se produit.

La stratégie IA générative : une intégration technologique plus large

Le Roundhill Generative AI & Technology ETF adopte une approche différente en tant que fonds mondial géré activement, avec 44 participations et un ratio de dépenses plus élevé de 0,75 %. Sa stratégie reflète comment l’adoption de l’IA dépasse les fabricants de puces pour s’étendre aux logiciels et plateformes cloud.

Nvidia reste en tête (6,90 % de pondération), mais la concentration est moindre que celle du ETF semi-conducteurs. Alphabet détient 6,55 %, témoignant de l’intégration agressive de l’IA générative de Google dans la recherche, les services cloud et les produits d’entreprise.

Microsoft (3,95 % de pondération) bénéficie de son partenariat avec OpenAI et de l’intégration de Copilot dans ses produits Office et Azure. Advanced Micro Devices apparaît à nouveau (3,89 % de pondération), montrant la pertinence d’AMD dans les deux catégories.

SK Hynix, spécialiste sud-coréen des puces mémoire, illustre la position mondiale de ce fonds, en incluant des fabricants hors du marché boursier américain.

L’approche plus diversifiée du fonds Roundhill ($1,05 milliard d’actifs) séduit les investisseurs recherchant une exposition plus large à l’IA générative au-delà des semi-conducteurs, bien que ses frais plus élevés méritent d’être pris en compte par rapport aux alternatives d’indices.

Le calcul d’investissement : semi-conducteurs vs IA générative

Comparer ces deux principaux ETF mondiaux révèle des compromis distincts :

VanEck Semiconductor ETF offre une performance prouvée sur cinq ans, des coûts plus faibles (0,35 %), et une exposition à l’infrastructure fondamentale de l’IA. Son rendement de 264 % sur cinq ans écrase les indices de marché, suggérant que les vents favorables structurels restent en place.

Roundhill Generative AI & Technology ETF capte les opportunités de la couche logicielle émergente et profite des avantages de la gestion active dans la sélection des actions. Sa forte performance en 2025 indique une dynamique, mais son historique limité comporte un risque de timing.

Le ETF semi-conducteurs semble plus adapté à une position à long terme, tandis que le fonds Roundhill s’adresse à ceux qui parient sur une accélération à court terme de l’adoption de l’IA générative.

Contexte du marché : pourquoi les ETF IA ont explosé en 2025

La prolifération des produits ETF mondiaux axés sur l’IA reflète la demande institutionnelle pour une exposition pure. Il y a seulement trois ans, les ETF dédiés à l’IA existaient à peine. Aujourd’hui, plus de 10 véhicules distincts offrent plusieurs points d’entrée, chacun avec des emphases géographiques et sectorielles différentes.

Cette croissance explosive rappelle les précédentes bulles technologiques, suggérant à la fois une opportunité réelle et un risque de saturation. La gestion d’actifs sous gestion compte — le seuil minimum de $200 millions utilisé ici filtre les produits naissants et peu liquides où se cachent des coûts implicites.

En résumé : sélection d’ETF mondiaux à l’ère de l’IA

2025 a confirmé la thèse d’investissement dans l’IA, avec des véhicules ETF mondiaux sectoriels offrant des rendements qui surpassent largement les indices de marché. La question n’est pas de savoir si l’IA mérite une allocation dans le portefeuille, mais quel véhicule capture le mieux l’opportunité structurelle.

La longue expérience et la position fondamentale du VanEck Semiconductor dans la chaîne d’approvisionnement de l’IA suggèrent une pérennité. La focalisation sur l’IA générative du Roundhill permet de capter un potentiel d’adoption à court terme. Les investisseurs sophistiqués pourraient répartir leur allocation entre les deux, en utilisant l’exposition aux semi-conducteurs comme position de base et les véhicules IA générative pour une position tactique.

Les données indiquent que les allocations ETF mondiaux axées sur l’IA ont récompensé la patience et la conviction — et que cette conviction semble justifiée structurellement par la transformation en cours de la technologie et de l’infrastructure de calcul en temps réel.