Розуміння ETF на срібло: Посібник інвестора 2025 року з 10 популярних варіантів

Можливості інвестицій у срібло значно розширилися за останні роки, особливо оскільки дорогоцінний метал здобув значну популярність протягом 2025 року. Ландшафт змінився кардинально, коли срібло перевищило свій історичний максимум 1980 року у розмірі 49,95 доларів США, піднявшись до 58,83 доларів США до четвертого кварталу — цей рубіж був досягнутий через геополітичну напругу та зміну торговельної політики. Для інвесторів, які шукають експозицію до ціни срібла або акцій срібної промисловості, біржові фонди (ETF) є доступним інструментом у порівнянні з прямим фізичним володінням або торгівлею ф’ючерсами.

Чому ETF на срібло важливі в сучасному ринку

Ринок срібла розповідає цікаву історію. Хоча традиційно його затуляло золото через нижчу ціну за унцію, у 2025 році срібло привернуло оновлену увагу. Цей сплеск відображає як попит на безпечне притулок у умовах глобальної невизначеності, так і індустріальний попит — поєднання, яке відрізняє недавню динаміку срібла від його попередніх років низької продуктивності порівняно з дорогоцінними металами.

ETF пропонують явні переваги для диверсифікації портфеля. На відміну від взаємних фондів, ці інструменти торгуються на біржах, як акції, забезпечуючи більшу доступність і прозорість. Вони також забезпечують внутрішню диверсифікацію та професійне управління, хоча мають свої ризики. Світ ETF на срібло тепер включає дві основні категорії: ті, що тримають фізичний срібний слиток, і ті, що інвестують у компанії, що займаються видобутком, стрімінгом і дослідженнями срібла.

Фізичні ETF на срібло: пряма експозиція до слитка

Лідер за активами: iShares Silver Trust

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) має найбільшу позицію у сфері фізичних ETF на срібло з загальними активами у розмірі 26,33 мільярдів доларів США. Торгується за ціною 51,21 долара США за одиницю, цей траст орієнтується на ціну срібла за вереснем London Bullion Market Association і зберігає 508 мільйонів унцій фізичного срібного слитка. Важливо зазначити: ця структура працює поза рамками Закону про інвестиційні компанії, що означає, що вона не підлягає тим самим регуляторним вимогам, що й традиційні взаємні фонди.

Альтернатива з акцентом на безпеку: Sprott Physical Silver Trust

З активами у розмірі 11,61 мільярдів доларів США, Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV) приваблює інвесторів, що цінують безпеку зберігання у сейфах. За ціною 18,65 долара США за одиницю він тримає 191,12 мільйонів унцій срібних брусків London Good Delivery. Важливо: власники можуть конвертувати свої ETF-одиниці безпосередньо у фізичне срібло, якщо вони мають достатню кількість одиниць (еквівалентних щонайменше десяти 1000-унційним брускам).

Вибір з урахуванням вартості: Aberdeen Standard Physical Silver Shares

ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (ARCA:SIVR) має коефіцієнт витрат 0,3 відсотка — конкурентоспроможний у сфері фізичного срібла. За ціною 53,71 долара США він управляє активами на суму 3,71 мільярда доларів і зберігає 45,51 мільйонів унцій срібла у лондонському сейфі JPMorgan Chase Bank. Його мета — відстежувати ціну срібла мінус операційні витрати.

Застосування з важелем та інверсні позиції: торгівельні інструменти

Інвестори з різними прогнозами ринку мають спеціалізовані опції. ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) орієнтований на 2-кратне щоденне відображення індексу Bloomberg Silver Subindex, що робить його придатним для бичачих трейдерів, готових щоденно моніторити позиції. З активами у 1,33 мільярда доларів США і ціною 107,32 долара США за одиницю, він має коефіцієнт витрат 0,95 відсотка.

Навпаки, ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) забезпечує негативний 2-кратний щоденний дохід, розроблений як хедж проти зниження ціни срібла. Хоча менший за розміром — активи на рівні 73,71 мільйона доларів США і ціна 9,51 долара за одиницю, він служить для трейдерів, що шукають захист. Обидва інструменти використовують деривативи і вимагають активного управління.

Акції компаній, що займаються видобутком срібла: зростання через результати компаній

Диверсифіковані гірничодобувні компанії: ETF Global X Silver Miners

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) пропонує інший підхід із активами у розмірі 3,93 мільярда доларів США. За ціною 77,66 долара за одиницю він забезпечує експозицію до акцій компаній, що займаються видобутком срібла та роялті-компаній — стратегія, яка вигідна при зростанні металу, а також пропонує географічне та компанійне диверсифікування. Коефіцієнт витрат становить 0,65 відсотка і охоплює такі компанії, як Wheaton Precious Metals (22,5 відсотка), Pan American Silver (12,3 відсотка) і Coeur Mining (8,1 відсотка).

Можливість для малих капіталізацій: Amplify Junior Silver Miners

Малий капітал срібних гірничодобувних компаній представлений через ETF Amplify Junior Silver Miners (ARCA:SILJ). Управляючи активами на 2,97 мільярда доларів США і з цінами одиниць у 26,09 долара, цей фонд із коефіцієнтом витрат 0,69 відсотка зосереджений виключно на публічних компаніях з малим капіталом. Основні активи включають Hecla Mining Company (11,3 відсотка), First Majestic Silver (10,3 відсотка) і Coeur Mining (8,7 відсотка), з географічним охопленням Північної Америки та Великої Британії.

Глобальний фокус на акції: iShares MSCI Global Silver Miners

З активами у розмірі мільйонів доларів США, ETF iShares MSCI Global Silver Miners $630 BATS:SLVP( пропонує найнижчий коефіцієнт витрат — 0,39 відсотка. Торгується за ціною 31,59 долара США, відстежуючи компанії, що займаються здебільшого дослідженням і видобутком срібла по всьому світу. Канадські компанії домінують — 69 відсотків активів, тоді як американські та мексиканські біржі становлять 27 відсотків. Лідером є Hecla Mining з часткою 15,5 відсотка, за ним ідуть Industrias Peñoles )11,7 відсотка( і Fresnillo )10 відсотків(.

Гібридні підходи: поєднання фізичного срібла та акцій

) Новий учасник: Sprott Silver Miners & Physical Silver

Запущений у січні 2025 року, ETF Sprott Silver Miners & Physical Silver ###NASDAQ:SLVR( став новаторським, поєднавши фізичне срібло з акціями гірничодобувних компаній. З активами у 453,7 мільйона доларів США і ціною 51,31 долара за одиницю, він розподіляє 14,3 відсотка на свій сестринський фонд )Sprott Physical Silver Trust( для експозиції до слитка, 27,12 відсотка — на First Majestic Silver і 10,6 відсотка — на Endeavour Silver. Витрати на управління становлять 0,65 відсотка і відображають цю гібридну структуру.

) Стратегія активного управління: Sprott Active Gold and Silver Miners

Заснований у лютому 2025 року, ETF Sprott Active Gold and Silver Miners ###NASDAQ:GBUG( є найновішим у цьому списку. Управляючи активами на 134,42 мільйона доларів США і ціною 41,18 долара за акцію, його активне управління дозволяє часте ребалансування для потенційного підвищення доходів. До складу компаній, що займаються видобутком, входять OceanaGold )4,32 відсотка(, G Mining Ventures )4,18 відсотка( і Equinox Gold )4,16 відсотка(, з коефіцієнтом управлінських витрат 0,89 відсотка.

Вибір стратегії ETF на срібло

Зростання кількості варіантів ETF на срібло відображає зрілість ринку та попит інвесторів. Прямі володарі слитка цінують безпеку та простоту; інвестори у гірничі акції шукають важелезну експозицію до основ ринку; у той час як спеціалізовані трейдери використовують важелезні або інверсні інструменти для тактичних позицій. Кожен підхід має свої унікальні профілі ризику та доходності і вартість, що важливо враховувати відповідно до вашого інвестиційного горизонту та толерантності до ризику.