La véritable division : pourquoi Gemini 3 n'a pas besoin de dépasser la base d'utilisateurs de ChatGPT

L’écart entre utilisateurs et capacités

Voici la réalité brutale : ChatGPT compte 700 millions d’utilisateurs actifs hebdomadaires, tandis que Gemini enregistre 650 millions d’utilisateurs mensuels — une comparaison entre pommes et oranges qui met en évidence l’écart d’engagement. Pourtant, cette disparité d’utilisateurs masque un paysage concurrentiel plus nuancé. Plutôt que de poursuivre directement l’audience de ChatGPT, Alphabet a positionné Gemini 3 comme une solution fondamentalement différente entrant sur le marché ce mois-ci avec ce que l’entreprise décrit comme des capacités de “raisonnement de niveau PhD”.

La question n’est pas vraiment de savoir si Gemini surpassera ChatGPT en chiffres bruts. Au contraire, le marché assiste à la collision de deux philosophies d’IA distinctes : l’une optimisée pour le plaisir de l’utilisateur, l’autre conçue pour la rigueur intellectuelle.

Ce qui distingue Gemini 3 : La révolution de la réflexion

La dernière version d’Alphabet apparaît huit mois après Gemini 2.5, avec une différence cruciale par rapport à son concurrent. L’entreprise a conçu Gemini 3 pour privilégier le contenu à l’apparence — en échangeant le “flatteur” que ChatGPT est connu pour offrir contre ce qu’Alphabet qualifie de “vraies insights”. Ce positionnement reflète un choix stratégique délibéré plutôt qu’un simple déficit de capacités.

Les améliorations techniques racontent l’histoire. Gemini 3 introduit le mode “Deep Think”, permettant au modèle d’aborder des problèmes complexes avec une profondeur comparable à celle de la recherche académique. Dans des applications pratiques, le modèle fonctionne comme un agent autonome capable de raisonnement multi-étapes : réserver des services, organiser des flux de travail ou fournir des retours spécialisés basés sur l’analyse vidéo.

Sundar Pichai, PDG d’Alphabet, a souligné cette distinction : “C’est à la pointe en matière de raisonnement, conçu pour saisir la profondeur et la nuance — que ce soit percevoir les indices subtils dans une idée créative, ou décomposer les couches superposées d’un problème difficile.” Le modèle améliore également les capacités de codage d’Alphabet, offrant aux développeurs une meilleure visualisation et interactivité par rapport aux versions précédentes.

Sur les benchmarks techniques, Gemini 3 dépasse les modèles frontaliers concurrents, suggérant que l’ingénierie d’Alphabet a réduit l’écart qui semblait autrefois donner à OpenAI une avance incontestable.

Au-delà des guerres de chatbots : l’avantage de l’écosystème d’Alphabet

Que Gemini 3 dépasse ou non ChatGPT à terme pourrait s’avérer sans importance pour la trajectoire financière d’Alphabet. La société a déjà intégré l’IA dans tout son appareil commercial — une stratégie qui génère des retours plus importants que la simple concurrence pour les utilisateurs de chatbots.

L’aperçu de l’IA dans Google Search atteint plus de 2 milliards d’utilisateurs mensuels, éclipsant l’adoption de chatbots autonomes. Par ailleurs, 70 % des clients de Google Cloud ont adopté les services d’IA d’Alphabet. Ces intégrations ne nécessitent pas de supplanter ChatGPT ; elles verrouillent simplement les clients plus profondément dans l’écosystème d’Alphabet.

La preuve financière est indéniable. Le chiffre d’affaires de Google Cloud a augmenté de 34 % d’une année sur l’autre au T3 2024, atteignant 15,1 milliards de dollars et dépassant les attentes des analystes de $400 millions. Les revenus publicitaires ont augmenté de 12,6 % pour atteindre 74,1 milliards de dollars, dissipant les inquiétudes antérieures selon lesquelles l’adoption généralisée des chatbots cannibaliserait les dépenses publicitaires basées sur la recherche. Alphabet voit sa croissance de revenus sur ces deux fronts simultanément.

Perspective de valorisation :

• Alphabet se négocie à un ratio P/E de 28
• Moyenne du S&P 500 : 31
• Statut : l’une des rares IA rentables et dominantes, négociant en dessous de la moyenne du marché

Le contexte oublié : La $4 milliard de vote de Warren Buffett

Lorsque Berkshire Hathaway a récemment investi $4 milliard dans des actions d’Alphabet, le message était clair : Buffett voit une valeur commerciale durable au-delà de la bataille de titres Gemini-ChatGPT. Sa conviction reflète la reconnaissance qu’Alphabet tire des retours tangibles de ses investissements en IA tout en conservant un pouvoir de fixation des prix dans la publicité et les services cloud.

L’entreprise ne cherche pas à dépasser en métriques d’utilisateurs. Elle remporte la course qui compte vraiment — transformer les capacités d’IA en croissance de revenus et en fidélisation de l’écosystème.

La verdict sur la domination de l’IA

Gemini 3 représente la réponse d’Alphabet au défi des chatbots, mais encadrer cela comme un scénario “dépassement ou faillite” ignore la réalité stratégique. Alphabet réussit en intégrant l’IA dans la recherche, le cloud et la publicité — ses véritables moteurs de revenus. La vraie valeur de Gemini 3 ne réside pas dans le fait de détrôner ChatGPT, mais dans le renforcement de la fidélité client à travers un portefeuille étendu.

Les deux leaders de l’IA servent des maîtres et des marchés différents. L’un optimise pour l’engagement et l’accessibilité ; l’autre privilégie la profondeur du raisonnement et l’intégration commerciale. Dans ce contexte, la stratégie d’Alphabet de dominer de manière complémentaire pourrait s’avérer plus rentable que des batailles directes pour l’acquisition d’utilisateurs.