投資家がSynopsys Inc (SNPS) 株式の取得に興味を持ちながらも、現在の市場価格$380.85に躊躇している場合、プットオプションの売却は検討に値する代替のエントリー戦略です。特に、2028年1月のプット契約の$220 ストライク価格は$19.10のビッドを提供しており、興味深いリスク・リワードのシナリオを生み出しています。## 8.7%の利回り機会の理解この$220 ストライク価格のプットを売ることで、事前に$19.10のプレミアムを受け取ります。これにより、契約期間中の$220 コミットメントに対して8.7%のリターン、または年間約4%の収益が得られます。オプション市場では、このような戦略はYieldBoostと呼ばれ、あらかじめ定められた価格で資本をコミットすることで支払われる仕組みです。ただし、このアプローチには重要な制限があります。プット売り手はSNPSの上昇による価値上昇の恩恵を受けません。契約が行使されるのは、プット買い手にとって有利になる場合に限られます。現在の$380.85の価格を考えると、$220 ストライク価格がイン・ザ・マネーになるには42.4%の大幅な下落が必要です。## 行使された場合の実質コストSynopsysの株価が大きく下落し、プットが行使された場合、実質的な取得コストは$200.90となります（(ストライク価格から既に受け取った$19.10のプレミアムを差し引いた額）。このエントリーポイントは、契約を満期まで保持し行使されることを前提としていますが、これは保証されていません。## ボラティリティと過去の状況Synopsysの過去12ヶ月のボラティリティは62%で、これは250営業日分の終値データと現在の価格を用いて計算されています。このボラティリティ指標は、株価が$220 レベルまで急落するリスクに対して、年間4%のプレミアムが十分な補償となるかどうかを評価する上で重要です。過去1年間の株価推移を振り返ると、)ストライク価格は最近の取引レンジよりもかなり下に位置しており、関連性を持つには大きな弱気の動きが必要です。## 市場センチメントのシグナル金曜日のS&P 500構成銘柄のオプション活動では、1.43Mのプット契約と1.43Mのコール契約が取引され、プット：コール比率は0.72となっています。この比率は長期中央値の0.65を上回っており、過去の基準よりも多くのプット買いが行われていることを示しています。これは、トレーダーの間でヘッジや弱気のポジションが増加している可能性を示唆しています。## 結論SNPSに対してプット売り戦略を実行する前に、このプレミアム分析とともに、企業のファンダメンタルズに関する徹底的な調査を行うことが重要です。8.7%の利回りと年間4%のリターンは、現金を手元に置き、$220での行使リスクを受け入れる対価です。このトレードオフがあなたの投資目的に合致するかどうかは、Synopsysの評価と今後の方向性に対する確信次第です。
Synopsys プットオプション戦略：株価が$220 のストライクに下落した場合、8.7％のリターン
投資家がSynopsys Inc (SNPS) 株式の取得に興味を持ちながらも、現在の市場価格$380.85に躊躇している場合、プットオプションの売却は検討に値する代替のエントリー戦略です。特に、2028年1月のプット契約の$220 ストライク価格は$19.10のビッドを提供しており、興味深いリスク・リワードのシナリオを生み出しています。
8.7%の利回り機会の理解
この$220 ストライク価格のプットを売ることで、事前に$19.10のプレミアムを受け取ります。これにより、契約期間中の$220 コミットメントに対して8.7%のリターン、または年間約4%の収益が得られます。オプション市場では、このような戦略はYieldBoostと呼ばれ、あらかじめ定められた価格で資本をコミットすることで支払われる仕組みです。
ただし、このアプローチには重要な制限があります。プット売り手はSNPSの上昇による価値上昇の恩恵を受けません。契約が行使されるのは、プット買い手にとって有利になる場合に限られます。現在の$380.85の価格を考えると、$220 ストライク価格がイン・ザ・マネーになるには42.4%の大幅な下落が必要です。
行使された場合の実質コスト
Synopsysの株価が大きく下落し、プットが行使された場合、実質的な取得コストは$200.90となります（(ストライク価格から既に受け取った$19.10のプレミアムを差し引いた額）。このエントリーポイントは、契約を満期まで保持し行使されることを前提としていますが、これは保証されていません。
ボラティリティと過去の状況
Synopsysの過去12ヶ月のボラティリティは62%で、これは250営業日分の終値データと現在の価格を用いて計算されています。このボラティリティ指標は、株価が$220 レベルまで急落するリスクに対して、年間4%のプレミアムが十分な補償となるかどうかを評価する上で重要です。
過去1年間の株価推移を振り返ると、)ストライク価格は最近の取引レンジよりもかなり下に位置しており、関連性を持つには大きな弱気の動きが必要です。
市場センチメントのシグナル
金曜日のS&P 500構成銘柄のオプション活動では、1.43Mのプット契約と1.43Mのコール契約が取引され、プット：コール比率は0.72となっています。この比率は長期中央値の0.65を上回っており、過去の基準よりも多くのプット買いが行われていることを示しています。これは、トレーダーの間でヘッジや弱気のポジションが増加している可能性を示唆しています。
結論
SNPSに対してプット売り戦略を実行する前に、このプレミアム分析とともに、企業のファンダメンタルズに関する徹底的な調査を行うことが重要です。8.7%の利回りと年間4%のリターンは、現金を手元に置き、$220での行使リスクを受け入れる対価です。このトレードオフがあなたの投資目的に合致するかどうかは、Synopsysの評価と今後の方向性に対する確信次第です。