3 ETF de dividendes pour protéger votre portefeuille contre la bulle de l'IA

Éviter la surcharge technologique du S&P 500

Le boom de l’intelligence artificielle a fait exploser les valorisations, laissant de nombreux investisseurs nerveux face aux fonds traditionnels à large marché. Avec le S&P 500 de plus en plus concentré dans les actions technologiques, un potentiel bulle IA est devenu une préoccupation légitime pour les épargnants soucieux du risque. La solution ? Se tourner vers des fonds négociés en bourse qui offrent une véritable diversification tout en maintenant une exposition minimale à la technologie.

Trois ETF se démarquent comme des alternatives sensées : le Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM), le Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL), et le State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). Chacun adopte une approche différente pour réduire le risque de bulle tout en maintenant des rendements attractifs.

VYM : Dividendes plutôt que croissance

Pour les investisseurs privilégiant la stabilité des revenus, le Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF offre une solution. Le rendement en dividendes de ce fonds de 2,4 % — plus du double de celui du S&P 500 à 1,1 % — le rend particulièrement attrayant en période d’incertitude. Avec 566 positions réparties sur plusieurs secteurs, la diversification est substantielle.

Voici ce qui le distingue : alors que les actions financières représentent 21 % du portefeuille, la technologie ne constitue que 14 %. Broadcom est la plus grande position à environ 9 %, mais elle reste la seule entreprise technologique dans le top cinq. Le fonds a apprécié 13 % depuis le début de l’année et ne facture que 0,06 % de frais — négligeable comparé à la sécurité qu’il offre contre une bulle IA.

RWL : La pondération par le chiffre d’affaires brise la domination technologique

L’Invesco S&P 500 Revenue ETF revoit le S&P 500 selon une perspective fondamentalement différente. Plutôt que de pondérer par la capitalisation boursière, il base ses allocations sur le chiffre d’affaires des entreprises. Ce changement structurel produit un portefeuille nettement différent.

Microsoft et Nvidia disparaissent des principales positions, remplacés par Walmart, McKesson et UnitedHealth. Les actions technologiques ne représentent que 12 % du fonds, tandis que la santé domine à 21 %. Cette approche axée sur le chiffre d’affaires évite naturellement le piège de la bulle IA. Le ratio de dépenses de 0,39 % est légèrement plus élevé, mais justifié pour les investisseurs cherchant à réduire significativement leur exposition à la tech. Performance depuis le début de l’année : +17 %, avec un rendement de 1,3 %.

XLP : Zéro exposition à la tech pour les vrais convaincus

Ceux qui souhaitent une isolation complète contre la bulle IA pourraient opter pour le State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF. Ce fonds investit exclusivement dans les biens de consommation courante — les nécessités quotidiennes qui génèrent des revenus récurrents indépendamment des cycles économiques.

Walmart, Costco Wholesale et Procter & Gamble constituent environ 29 % du portefeuille en poids combiné. Ces noms de premier ordre offrent à la fois stabilité et dividendes fiables, reflétés dans le rendement de 2,7 %. La performance est en dessous de 1 % depuis janvier, mais le réinvestissement des dividendes aide à compenser une appréciation modérée du prix. Si une bulle IA éclate et que les investisseurs cherchent refuge, les actions de consommation de base pourraient attirer des flux importants, augmentant potentiellement l’attrait de ce fonds. Le ratio de dépenses de 0,08 % maintient les coûts faibles tout en offrant une exposition à des marques de consommation avec des avantages concurrentiels durables.

En résumé

Chaque fonds aborde la préoccupation de la bulle IA différemment : VYM mise sur un revenu équilibré ; RWL utilise la pondération par le chiffre d’affaires pour échapper à la concentration technologique ; XLP abandonne totalement la tech. Le choix dépend de votre tolérance au risque et de si vous souhaitez une exposition token à la tech ou aucune.