Filiale de Hydro One dévoile une émission de billets à moyen terme de 1,6 milliards de dollars canadiens

Hydro One Inc., la filiale entièrement détenue de Hydro One Limited (H.TO), a fixé le prix de son programme d’émission de dette substantiel comprenant 1,6 milliard de dollars canadiens en obligations à moyen terme. Cette offre en deux tranches démontre l’approche stratégique de la société de services publics en matière de financement par les marchés de capitaux.

Structure de financement & Cotes principales

L’offre est divisée en deux séries distinctes avec des maturités et des taux de coupon variables. La première tranche se compose de 1,2 milliard de dollars canadiens d’obligations à moyen terme de 3,90 %, Série 64, arrivant à échéance en 2033, évaluées à 99,939 $ par $100 montant principal. La seconde composante comprend $400 millions de dollars en obligations à moyen terme de 4,80 %, Série 65, avec une date d’échéance en 2056, proposées à 99,888 $ par $100 montant principal.

Allocation des fonds & Cadre vert

Les produits nets de cette émission de dette devraient atteindre environ 1,59 milliard de dollars canadiens. Selon le Cadre de Financement Durable de la société établi le 13 août 2024, ces fonds seront destinés au financement et au refinancement de nouveaux projets verts éligibles et existants qui répondent à des critères environnementaux spécifiques. Avant leur allocation complète aux initiatives vertes, les produits peuvent temporairement soutenir le remboursement de la dette ou des investissements en équivalents de trésorerie, sous réserve des politiques internes de liquidité de Hydro One.

Chronologie & Attentes du marché

L’émission de dette devrait se clôturer le 21 novembre 2025. Cette démarche de financement à moyen terme souligne l’engagement de Hydro One en faveur du développement d’infrastructures durables tout en gérant efficacement sa structure de capital. Les cotes principales reflètent les conditions de marché actuelles et la solide position de crédit de la société sur les marchés de la dette.