El mercado de opciones del S&P 500 muestra una concentración de posiciones en tres nombres clave

Las operaciones con opciones del martes revelaron una actividad significativa en la posición en algunos componentes seleccionados del S&P 500, con Pfizer Inc (PFE), Delta Air Lines Inc (DAL) y Datadog Inc (DDOG) registrando volúmenes de negociación que superan sustancialmente sus promedios mensuales. Este patrón sugiere que traders institucionales o minoristas están tomando decisiones deliberadas de dirección o cobertura en estos nombres.

Concentración de Puts en Pfizer en $24 Nivel de Strike

Pfizer experimentó una actividad considerable en opciones, con 285,976 contratos negociados durante la sesión, lo que equivale a aproximadamente 28.6 millones de acciones subyacentes. Esto representa el 56.3% del volumen diario típico de 50.8 millones de acciones de PFE en el último mes. La acción más concentrada se centró en el $24 put de strike que expira el 20 de febrero de 2026, que por sí solo atrajo 35,590 contratos—aproximadamente 3.6 millones en exposición subyacente. El gráfico de precios de 12 meses muestra que este strike se sitúa significativamente por debajo de los niveles actuales de negociación, lo que sugiere una demanda de cobertura o estrategias especulativas de venta de puts.

Delta Air Lines: Señales de Demanda de Calls en la Expiración de Diciembre

Delta Air Lines Inc (DAL) registró 44,290 contratos de opciones, equivalentes a 4.4 millones de acciones subyacentes o aproximadamente el 55% del promedio diario de 8.1 millones de acciones de DAL. La operación destacada fue la opción de $75 strike call que expira el 19 de diciembre de 2025, que atrajo 29,646 contratos representando 3.0 millones de acciones. Esta concentración de calls cerca de los niveles de precio actuales indica un sentimiento alcista, con traders posicionándose para un potencial aumento a corto plazo en la acción aérea hasta la expiración de diciembre.

Cobertura a la Baja de Datadog en $140 Strike de Put

Datadog Inc (DDOG) completó 20,616 contratos de opciones, equivalentes a 2.1 millones de acciones subyacentes o el 48.8% de su promedio mensual de 4.2 millones de acciones. La actividad principal se concentró en la $140 put de strike que expira el 16 de enero de 2026, con 5,864 contratos (586,400 acciones subyacentes). El patrón de precios histórico sugiere que este nivel representa una zona de soporte significativa donde los traders de opciones están construyendo posiciones protectoras.

Patrones de Negociación entre Acciones

Los tres nombres mostraron un patrón consistente: un volumen de opciones que oscila entre el 48-56% de los promedios diarios mensuales, indicando que estos son eventos de negociación material en lugar de actividad rutinaria. Cada acción mostró concentración en una sola combinación de strike y expiración, sugiriendo una posición coordinada en lugar de actividad minorista dispersa. Para un análisis más profundo de la cadena de opciones en PFE, DAL y DDOG en todas las expiraciones disponibles, los participantes del mercado pueden consultar datos detallados a través de plataformas especializadas de investigación de opciones.