MetaのAIの勢いは、2030年までに歴史的な株式分割を引き起こす可能性があります

素晴らしきセブンのユニコーン：分割しなかった唯一の存在

Meta Platformsは、素晴らしきセブンの中で唯一、株式分割を一度も行ったことのないメンバーです。この区別は偶然ではありません。2012年に1株あたり$38 ドルで上場して以来、Metaは株主に驚異的なリターンをもたらし、その株価はピーク時には$800 近くに達しました。しかし、多くのテック巨人が同様の評価額で分割を選択する中、Metaはその地位を維持しています。これは部分的には、基本的なファンダメンタルズがそれを必要としなかったからです。しかし、人工知能による企業の成長軌道が加速する中、その計算は変わりつつあります。現在の株価約$627で、Metaは2030年までに$1,000に達する可能性が現実的となり、その結果、株式分割の発表もますます現実味を帯びてきています。

AIがMetaの成長ストーリーを書き換える

Metaの強気な見通しの背後にある本当の推進力は、投機ではなく、人工知能の統合による実体のあるビジネスの勢いです。第3四半期には、売上高が前年比26%増の512億ドルに達しました。見出しとなる利益は一時的な税金負担の影響を受けましたが、根底にあるパフォーマンスは異なる物語を語っています。1株当たり利益は正規化ベースで20.2%増の7.25ドルに上昇しました。

Metaのエコシステム全体では、日次アクティブユーザー数が前年比8%増の35.4億人に拡大しています。この拡大は、AI駆動のコンテンツ推奨アルゴリズムがFacebook、Instagram、Threads上でユーザーのエンゲージメントを長く保つことに寄与していることを示しています。裏側では、MetaのAI広告ツールが企業のより高度で自動化されたキャンペーンの実行を支援しています。同社は年末までに広告配信の完全自動化を目指しており、これによりインフラコストの比例増加なしに収益化の可能性を高めています。

決算後の売りを超えて

市場参加者は最初、収益発表後にMetaの株を売り叩きました。これは、資本支出の増加や一時的な税負担に対する懸念からです。この反応は理解できるものの、戦略的な全体像を見落としています。MetaのAIへのインフラ投資は、今後10年にわたり競争優位性を築く土台となるものです。同社は無謀にキャッシュを燃やしているわけではなく、デジタル広告とソーシャルインタラクションを定義するテクノロジーにおいて堀を築いています。

AIグラスの賭け：10年にわたるチャンス

CEOのマーク・ザッカーバーグは、AIグラスを「理想的な人間とAIのインタラクションの形態」と位置付けており、これは多くの投資家が理解する以上に大胆なビジョンです。チャットボットがテキストや音声に限定されるのに対し、AI搭載の眼鏡はリアルタイムで物理世界を認識・分析できます。この能力は、純粋なソフトウェアでは実現できないユースケースを解き放ちます。ザッカーバーグの10年以内の主流採用のタイムラインは楽観的かもしれませんが、MetaのAIウェアラブルの実行は、2030年までに数十億ドルの収益機会をもたらすと見られています。ここでの成功は、新たな成長の柱を加え、より高い評価を支え、株式分割をより確実なものにします。

$1,000達成の数学的根拠

Metaが2030年までに1株あたり$1,000に到達するには、年平均成長率わずか9.8%が必要です。これは、AI駆動の広告成長、ユーザー拡大、新たなハードウェア収益源を考慮すれば、十分に達成可能な目標です。歴史的に見て、これらの価格レベルでの株式分割はメガキャップのテック企業では一般的です。Metaがこの価格目標を達成し、分割を決定すれば、NetflixやNvidiaなどが実行してきたプレイブックに従うことになります。

より広い視点：分割が行われるかどうかに関わらず、Metaの人工知能への取り組みとビジネスの堅牢性は、テクノロジーセクターの変動に耐えられる長期保有に適した魅力的な銘柄です。今後数年で、Metaが本当に市場の最も支配的な企業の一角にふさわしいかどうか、そしてついに素晴らしきセブンの仲間入りを果たすのか、その真価が明らかになるでしょう。