安定したポートフォリオリターンのための3つの主要短期国債ファンドの比較

短期国債ファンドは、最も安全な資産形成手段のひとつであり、信頼できる収入源を求める保守的な投資家にとって、最小限の資本リスクで運用できる選択肢です。個別の国債と異なり、これらのファンドは株式中心のポートフォリオに組み入れることで安定性が高まり、より頻繁に配当を分配します。ここで検討するファンドは、Loomis Sayles Ltd Term Govt and Agency (NEFLX)、CM Advisors Fixed Income (CMFIX)、および**SEI Short-Duration Government (TCSGX)**で、いずれもZacksミューチュアルファンドランキングのトップランクである#1に認定された優良ファンドです。

短期国債ファンドの理解

これらの専門的なミューチュアルファンドは、米国連邦政府およびその機関の債務にのみ投資し、投資期間は通常5年を超えません。この限定された範囲は、資本の保全を重視し、積極的な成長よりもリスク回避を優先する投資家にとって特に魅力的です。政府保証の証券を基盤とし、元本の保護と安定した収入の両立を図っています。

カテゴリー内の三つの主要なパフォーマー

**SEI Short-Duration Government (TCSGX)**は、米国財務省証券や連邦機関が発行または保証するモーゲージ担保証券にほぼ全資産を配分し、集中投資戦略を採用しています。3年間の年率リターンは4.7%を記録。2025年7月時点で、TCSGXは連邦国民住宅ローン協会証券に約3%を保有しています。流動性維持と現在の収入生成をバランスさせつつ、元本の安全性も確保しています。

**Loomis Sayles Ltd Term Govt and Agency (NEFLX)**は、2001年からClifton V. Roweが運用し、高い現在のリターンと資本保全を目指し、集中投資を行っています。このファンドは、3年間の年率リターンが4.8%と安定したパフォーマンスを示しています。NEFLXの資産の大部分は、米国政府やその機関が発行または保証する証券に投資されています。

**CM Advisors Fixed Income (CMFIX)**は、より広範な運用範囲を持ち、米ドル建ての割安な固定収入証券に分散投資しています。企業債、政府債務、モーゲージ担保証券などを含みます。CMFIXは、3年間の年率リターンで7.9%と最も高く、より柔軟な投資アプローチを反映しています。経費比率は0.87%であり、純リターンを評価する際に考慮すべきです。

投資家向け比較分析

これらのトップパフォーマンスファンドの中から長期投資を選択する際は、個人のリスク許容度と収入ニーズに基づいて決定します。TCSGXとNEFLXは、純粋な政府保証ポートフォリオによる最大の安全性を提供し、リターンはほぼ同じ4.7-4.8%です。CMFIXの7.9%の高いパフォーマンスは、企業債へのエクスポージャーを通じて追加の信用リスクを受け入れる意欲を示しており、やや高めのボラティリティに耐えられる投資家に適しています。

すべてのファンドは最高のZacksランキングを維持しており、今後も同等またはそれ以上のパフォーマンスが期待されます。絶対的な安全性と予測可能な収入を重視する投資家には、純粋な政府保証の選択肢が優れています。一方、許容範囲内で最大の利回りを求める投資家は、CMFIXの多様化されたアプローチがより適しているかもしれません。