La revolución de los pagos digitales: por qué estas tres empresas podrían definir el futuro

La infraestructura financiera mundial está experimentando un cambio sísmico. Las transacciones tradicionales en efectivo están dando paso rápidamente a alternativas digitales, impulsadas por tecnologías como pagos móviles NFC, códigos QR y detección de fraude basada en IA. Lo que comenzó como una función de conveniencia se ha convertido en una reestructuración fundamental de cómo se mueve el dinero a nivel global.

Los números cuentan una historia convincente. El mercado global de pagos móviles alcanzó los 3.84 billones de dólares en 2024 y los analistas proyectan que se disparará a 26.53 billones de dólares para 2032, una tasa de crecimiento anual compuesta del 27%. Esto no es solo un progreso incremental; representa una transformación total en el comportamiento del consumidor, las operaciones comerciales y la infraestructura financiera.

En el corazón de esta transformación se encuentran tres modelos de negocio distintos, cada uno capturando una capa diferente de la revolución de los pagos.

Banca de cara al consumidor: El camino de Nu Holdings hacia el dominio global

Nu Holdings Ltd. (NU) ha construido algo raro en fintech: una plataforma bancaria de consumo donde los pagos no son una ocurrencia tardía, sino el motor principal. A través de Nubank, la compañía ha integrado pagos móviles NFC directamente en su ecosistema financiero basado en aplicaciones, permitiendo que más de 127 millones de clientes (a partir del Q3 2025) realicen transacciones sin problemas.

Lo que hace a Nu convincente es su ejecución en mercados complejos. En Brasil, impulsa transacciones móviles basadas en Pix con funcionalidad de pago por toque habilitada por NFC en dispositivos Android. Su billetera en la app Nu-tap permite a los usuarios gestionar créditos, débitos y recibos completamente a través de teléfonos móviles, con cifrado que protege datos sensibles de las tarjetas. La compañía mantiene una tasa de actividad impresionante del 83% entre su base de usuarios.

Más importante aún, Nu está expandiéndose más allá de América Latina. El año pasado, solicitó una licencia de banco nacional en EE. UU., un movimiento que podría desbloquear un crecimiento sustancial en uno de los mercados de pagos más grandes del mundo. Esto sugiere que la dirección ve los pagos móviles no solo como una oportunidad regional, sino como una plataforma global.

La capa de infraestructura: La ventaja oculta de ACI Worldwide

Mientras Nu captura consumidores, ACI Worldwide, Inc. (ACIW) impulsa la infraestructura que hace posibles los pagos móviles. La compañía no construye billeteras para consumidores; en cambio, suministra la tecnología que permite miles de millones en transacciones diarias a través de pagos móviles NFC, billeteras digitales y métodos de pago alternativos.

El papel de ACI abarca múltiples soluciones: ACI Instant Pay permite a los comerciantes aceptar pagos móviles en tiempo real mediante APIs y redes de cuenta a cuenta. ACI Speedpay facilita pagos de facturas y desembolsos digitales para empresas. Lo más revelador, ACI Walletron extiende el alcance de los pagos móviles integrando pases de fidelidad y solicitudes de pago directamente en Apple Wallet y Google Wallet, haciendo que la experiencia de pago sea sin fricciones.

La compañía soporta conexiones con más de 200 billeteras digitales en más de 70 países. Esta posición en infraestructura hace de ACI un beneficiario pasivo del crecimiento en volumen de pagos: cuanto más transacciones ocurren, más valiosa se vuelve la red de ACI. Es una barrera escalable y defensible que no depende de la adopción del consumidor, sino de la adopción por parte de comerciantes y empresas.

El ángulo de financiamiento: La ventaja de datos de Bread Financial

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) aborda los pagos móviles desde una perspectiva diferente: financiamiento buy-now-pay-later (BNPL) integrado directamente en las experiencias de compra. A través de Bread Pay, los comerciantes incorporan opciones de cuotas en tiendas móviles y digitales, reduciendo fricciones y permitiendo planes de pago flexibles.

A principios de 2025, Bread Financial profundizó su alcance al asociarse con ChargeAfter, una red de préstamos integrados. Esta integración amplió la disponibilidad de Bread Pay en plataformas de comerciantes y flujos de pago móvil, ofreciendo a los consumidores más opciones de financiamiento en el momento de la compra.

Lo que a menudo pasa desapercibido es la ventaja de datos que Bread obtiene de cada transacción. Los datos en tiempo real de transacciones y comportamientos mejoran la evaluación de riesgos, la fijación de precios y la gestión de pérdidas, capacidades críticas para un modelo de negocio enfocado en préstamos. A medida que crecen los pagos móviles y proliferan los datos de pago, las empresas que puedan extraer insights de esta información obtendrán una ventaja competitiva.

Por qué esto importa ahora

La convergencia de tres fuerzas está creando urgencia. Primero, la adopción de smartphones está casi universal en los mercados desarrollados y se expande rápidamente en economías emergentes. Segundo, los marcos regulatorios—desde FedNow en EE. UU. hasta PSD2 en Europa y UPI en India—están legitimando los pagos digitales a nivel gubernamental. Tercero, la IA y blockchain están haciendo que las redes de pago sean más rápidas, transparentes y seguras.

Estas tres empresas ocupan posiciones complementarias en un ecosistema que genera billones en volumen de transacciones anuales. Ya sea que la revolución de los pagos móviles atraiga capital adicional o se consolide en torno a los ganadores, estos negocios están posicionados para beneficiarse.

La transición del efectivo a lo digital no es una tendencia temporal—es un cambio estructural en cómo funciona el comercio. Estas tres empresas están bien posicionadas para capturar valor a medida que esto se acelera.