¡El primer día de 2026, las instituciones vuelven a intervenir rápidamente! Los ETF de criptomonedas captan 6.7 mil millones de dólares

Los ETF de criptomonedas en EE. UU. registraron una entrada neta de 6.69 mil millones de dólares en su primer día en 2026, invirtiendo la tendencia de salida de fondos a finales de año. El ETF IBIT de BlackRock atrajo 287 millones de dólares en un solo día, liderando, con productos de Bitcoin que sumaron 471 millones de dólares en entradas, y fondos de Ethereum que crecieron en 174 millones de dólares. La entrada de fondos también se extendió a ETF de activos más pequeños como Solana, XRP y Dogecoin, lo que indica que las instituciones están preparando el ciclo de criptomonedas de 2026.

La dominancia de IBIT de BlackRock se ratifica una vez más

(Fuente: SoSoValue)

Los datos de flujo de fondos del 2 de enero revelan la estructura de poder en el mercado de ETF de criptomonedas. Según datos de seguimiento de SosoValue, el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock lideró con una entrada de 287 millones de dólares en un solo día, representando el 61% del total de entradas en ETF de Bitcoin. Este dominio no es casualidad; desde su lanzamiento en 2024, IBIT ha acumulado más de 50 mil millones de dólares en activos bajo gestión, gracias a la reputación de marca y la red de distribución de BlackRock, convirtiéndose en el ETF de Bitcoin físico más grande del mundo.

El fondo Wise Origin Bitcoin de Fidelity (FBTC) ocupó el segundo lugar con 88 millones de dólares, aunque su tamaño es menor que el de IBIT, su base estable de clientes institucionales lo convierte en un participante importante en el mercado. El ETF Bitwise Bitcoin (BITB) registró 41.5 millones de dólares en entradas, demostrando que las gestoras de activos medianas también están ganando cuota de mercado. Es importante destacar que el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), que había enfrentado salidas de fondos durante mucho tiempo, finalmente experimentó una entrada positiva de 15 millones de dólares, lo que podría indicar que los efectos negativos de su estructura de tarifas elevadas están disminuyendo.

Este aumento colectivo representa la segunda mayor entrada en un solo día desde el 11 de noviembre de 2025, superando el pico de 457 millones de dólares del 17 de diciembre. Lo más relevante es el momento: las fuertes entradas en el primer día del año suelen reflejar decisiones de asignación de activos por parte de inversores institucionales, y no operaciones impulsivas de minoristas. Esta compra coordinada indica que Wall Street está integrando los ETF de criptomonedas en sus estrategias de inversión oficiales.

El giro en los fondos de Ethereum y la ruptura de la tendencia de 2025

El cambio más sorprendente en el mercado de ETF de criptomonedas ocurrió en la línea de productos de Ethereum. El 2 de enero, el fondo de Ethereum reportó una entrada neta de 174 millones de dólares, y no fueron BlackRock o Fidelity los que lideraron esta tendencia alcista, sino el controvertido Grayscale. El Grayscale Ethereum Trust (ETHE) lideró con una entrada de 53.69 millones de dólares, en contraste con la tendencia de salidas continuas durante todo 2025.

En 2025, ETHE experimentó muchas redenciones tras convertir su fideicomiso cerrado en ETF, lo que llevó a los inversores a huir hacia competidores con menores costos. Sin embargo, el flujo de fondos a principios de año sugiere que el sentimiento del mercado podría estar cambiando. Las posibles razones incluyen: expectativas de ajuste en las tarifas de ETHE, rumores sobre la aprobación de funciones de colateralización para ETF de Ethereum en físico, y la percepción de que los precios actuales son atractivos para los inversores institucionales. El Mini Trust de Ethereum de Grayscale recaudó 50 millones de dólares, seguido por el iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock, con 47 millones de dólares.

La recuperación de los ETF de Ethereum tiene un significado importante para el mercado. En 2025, el rendimiento de los productos de Ethereum fue muy inferior al de Bitcoin, y algunos analistas incluso cuestionaron el interés institucional en ETH. Pero las fuertes entradas en el inicio de año muestran que, cuando los precios son razonables, los fondos institucionales no han abandonado la segunda mayor criptomoneda. Este patrón de doble motor podría indicar que en 2026 el mercado de ETF de criptomonedas será más diversificado.

Los ETF de activos pequeños rompen barreras y marcan una nueva etapa

Las entradas colectivas en estos ETF de activos pequeños marcan una nueva fase en el mercado de ETF de criptomonedas. Entre 2024 y 2025, el mercado se centró en Bitcoin y Ethereum, los principales activos. Pero con la aprobación de más ETF de altcoins, los inversores institucionales ahora pueden diversificar sus carteras de criptomonedas a través de canales regulados. Esta tendencia de diversificación podría convertirse en la narrativa principal del mercado de ETF de criptomonedas en 2026.

Datos de flujo en el primer día de 2026 para ETF de criptomonedas pequeñas

XRP ETF en auge: Los fondos relacionados con XRP registraron 13.59 millones de dólares en entradas, liderando los ETF de altcoins. Esta cifra es especialmente sorprendente, ya que el ETF de XRP solo fue aprobado a finales de 2025 y aún está en fase de introducción en el mercado.

Aceleración en la aceptación institucional de Solana: Los ETF basados en Solana aumentaron en 8.53 millones de dólares, mostrando un interés creciente en la cadena pública de alto rendimiento. La posición dominante de Solana en DeFi y NFT la convierte en una tercera opción para las instituciones.

El ETF de Dogecoin alcanza un récord histórico: El ETF de Dogecoin recibió 2.3 millones de dólares en entradas, alcanzando la mayor entrada diaria en esa categoría desde su creación. Este producto, que puede parecer absurdo, refleja en realidad la demanda de liquidez institucional en el sector de las memecoins.

La lógica de reconfiguración institucional tras la cosecha de pérdidas fiscales

Los 6.7 mil millones de dólares en entradas en su primer día no solo representan un rebote numérico, sino que también revelan la lógica operativa de los inversores institucionales. En diciembre de 2025, los ETF de criptomonedas sufrieron salidas continuas durante varias semanas, en parte debido a estrategias de cosecha de pérdidas fiscales. Los inversores vendieron posiciones con pérdidas antes de fin de año para compensar impuestos sobre ganancias de capital, un fenómeno estacional también común en los mercados tradicionales.

El cambio drástico en el inicio de año indica que muchas instituciones no estaban realmente bajistas en criptomonedas, sino que estaban aprovechando las reglas fiscales para optimizar sus carteras. La gran cantidad de compras el 2 de enero puede ser la reentrada de fondos tras completar estas operaciones fiscales. Esta estrategia de “vender para recomprar” permite mantener la exposición a largo plazo mientras se reduce la carga fiscal. Los analistas creen que la entrada de fondos en Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas refleja esta operación coordinada.

Una razón más profunda puede estar relacionada con las expectativas macroeconómicas para 2026. La aprobación del ETF de Bitcoin en físico en EE. UU. ha cambiado la forma en que las instituciones participan en el mercado de criptomonedas, y si se aprueba la función de staking de Ethereum en ETF, esto aumentará aún más el atractivo del producto. Además, con más países lanzando ETF de criptomonedas, los pools de liquidez global se están expandiendo. Estos cambios estructurales hacen que las instituciones, al reconfigurar sus carteras a principios de año, consideren los ETF de criptomonedas como una opción imprescindible en sus estrategias.