BTC Бум чи Крах? Derive Insights прогнозує максимум у $200K, попереджає про крах до $90K

Біткойн може ралі до $140K до кінця року та досягти $250K за умови стабільних інституційних надходжень, згідно з Derive Insights.

Ключові фактори, що сприяють ралі Біткойна

Бичачий ринок “добре і справді розпочався”, з Біткойном ( BTC), який потенційно може піднятися до 140 000 доларів до кінця року та “консервативним” піком циклу в 200 000 доларів, згідно з останнім звітом прогнозів бичачого ринку від Derive Insights. Звіт, який також прогнозує, що провідний криптоактив досягне 250 000 доларів, якщо інституційні потоки збережуться, визначає три основні фактори, які створюють те, що він називає “найсильнішими вітрами, які індустрія бачила за роки.”

Згідно з доповіддю, очікуване скорочення процентної ставки Федеральною резервною системою США, ймовірно, призведе до зниження ставок, що ефективно зменшить вартість позик. Станом на 15 вересня дані на ринку прогнозів Polymarket показали 90% ймовірності того, що Федеральний комітет з відкритих ринків (FOMC) скоротить процентні ставки на 25 базисних пунктів на своєму засіданні 17 вересня. Теоретично, зниження процентних ставок зробить утримання боргових зобов'язань США менш привабливим, тому це підштовхне інвесторів до ризикованіших активів, включаючи криптовалюту, штучний інтелект та технологічні акції.

Звіт Derive Insights також вважає значні інвестиції в криптовалюту, зроблені родиною Трампа та членами адміністрації Трампа, важливим чинником. На відміну від адміністрації Байдена, яка прийняла анти-криптовалютну позицію, уряд США під керівництвом Трампа “активно публікує оптимістичні прогнози”, що обіцяє позитивні перспективи для галузі. Нарешті, у звіті зазначено наратив цифрових активів-скарбниць (DAT) як третій чинник, що підтримує ралі.

Ризики та потенційні труднощі

Незважаючи на оптимістичний прогноз, звіт вказує на кілька загроз, які можуть дестабілізувати ландшафт крипто-скарбниці. Найголовнішою серед них є зростаюча кількість компаній, які наслідують агресивну стратегію Майкла Сейлора з випуску опціонів для кредиторів. Це перенасичення може змусити багато фірм торгуватися нижче співвідношення ринкової вартості до чистої вартості активів (mNAV) на рівні 1 — критичний поріг, що сигналізує про недовіру інвесторів і недооцінення.

У таких сценаріях компанії можуть бути змушені ліквідувати свої цифрові активи, щоб викупити власні акції, що викликає “негативний зворотний зв'язок”. Цей цикл не тільки підриває їхні баланси, але й чинить тиск вниз на ширший ринок, потенційно знижуючи ціни на інші цифрові активи (DATs) та посилюючи системну волатильність.

Звіт Derive Insight також підкреслює концентрацію останньої ринкової сили серед кількох технологічних компаній, включаючи Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta, Nvidia та Tesla, що викликало «побоювання щодо бульбашки». Корекція в цьому секторі «каскадно вплине на крипто».

Ускладнює цей ризик відновлення сили долара, що “зменшує глобальну ліквідність і тягне за собою оцінки акцій”. У звіті попереджається, що в умовах поєднання цих сценаріїв BTC може повторно протестувати $90,000.