Sự thanh khoản là máu của Tài chính Phi tập trung. Các giao thức dApp chủ yếu dựa trên đóng góp từ việc cho vay token của những người dùng. Bởi vì chúng ta đặt tài sản kỹ thuật số của chúng ta vào sử dụng của dApps, chúng có thể đề xuất các tính năng tài chính.

Việc cung cấp thanh khoản thường được đền đáp. Sự khuyến khích này cho phép người cung cấp đưa tài sản của họ vào hoạt động trong khi hạn chế rủi ro. Việc cung cấp thanh khoản hiện nay đã lan rộng và là một phần của hầu hết các danh mục đầu tư. Đặc biệt là với các hệ thống thưởng điểm gần đây làm tăng cường khuyến khích.

Đó là lý do tại sao việc hiểu các giao thức khác nhau có sẵn quan trọng. Là một nhà giao dịch thông thái, bạn phải quen thuộc với những khái niệm này để có thể theo dõi và cân bằng chúng một cách tốt trong danh mục của bạn.

Mỗi giao thức có cách quản lý tiền của cộng đồng khác nhau. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ tập trung vào thanh khoản được sử dụng bởi các sàn giao dịch phi tập trung. Chúng được gọi là hồ bơi thanh khoản. Chúng yêu cầu bạn cung cấp một cặp tài sản (ví dụ JUP và SOL). Bằng cách này, sàn giao dịch có thể cung cấp tính năng trao đổi cho người dùng của họ. Người cung cấp được thưởng với các khoản phí thu thập được trong quá trình trao đổi để khuyến khích họ để lại thanh khoản của mình. Khái niệm này ban đầu được tạo ra bởi Uniswap và hiện nay là cơ sở của bất kỳ sàn giao dịch phi tập trung nào.

Để tối đa hóa hiệu quả của chúng, những hồ bơi này đã được cải tiến với sự xuất hiện của các hồ bơi thanh khoản tập trung. Loại hồ bơi mới này đối mặt với một số hạn chế. Để khắc phục vấn đề đó, nhóm Meteora, người đã cung cấp các hồ bơi cho các sàn giao dịch, đã phát triển một loại hồ bơi mới được đặt tên là Dynamic Liquid Market Makers. Những hồ bơi này được thiết kế khác biệt để trở nên hiệu quả hơn và hơn hết là dễ chơi hơn để giao dịch.

Đây là lý do nằm sau hướng dẫn này. Bởi vì chúng hiệu quả về vốn và thú vị, DLMMs có thể là một công cụ tuyệt vời để đưa danh mục của bạn làm việc. Vì vậy, tôi muốn đảm bảo rằng bạn biết mọi thứ để quản lý chúng một cách đúng đắn. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ trước tiên tìm hiểu cơ bản về việc cung cấp thanh khoản DEX. Sau đó, chúng tôi sẽ giải thích cho bạn cách DLMMs hoạt động và tại sao chúng hoạt động tốt hơn. Cuối cùng, chúng tôi sẽ khám phá các chiến lược mà bạn có thể thiết lập nhờ DLMMs trong khi đóng góp vào hệ sinh thái.

1. Cặp giao dịch và Hồ bơi thanh khoản (pools)

Một hồ chứa thanh khoản giống như hai thùng nơi bạn đặt một lượng tương đương của hai mã thông báo.

Hội đồng quản trị phi tập trung (DEX) dựa vào các mạng lưu lượng này để cho phép bạn trao đổi mã thông báo của mình bất kỳ lúc nào mà không cần bất kỳ sổ đặt hàng nào. Họ tập hợp thanh khoản từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản để tạo thành những mạng lưu lượng lớn mà nhà giao dịch có thể sử dụng để trao đổi mã thông báo của mình. Khi ai đó thực hiện một giao dịch, DEX tham khảo một bộ trưởng thông tin (như Pyth Network hoặc Chainlink) để biết giá trị thị trường và sau đó thu thập lượng mã thông báo cần thiết trong cả hai ngăn xếp.

Vì vậy, nếu bạn muốn cung cấp thanh khoản cho một hồ bơi, hãy nói bạn muốn thiết lập một hồ bơi cặp đổi SOL/USDC, bạn có thể bắt đầu với việc cho vay 1 SOL và 150 USDC để thiết lập nó. Một khi hoàn tất, nó cho phép mọi người hoán đổi hai loại token này miễn là đủ cả hai trong hồ bơi. Thanh khoản của bạn sẽ tổng hợp với những người khác, điều này cho phép DEXes thực hiện các giao dịch lớn hơn.

2. Nông nghiệp cặp thanh khoản (LPs)

Khi bạn nạp tiền cho một nhóm LP, bạn được thưởng một tỷ lệ phần trăm của mỗi giao dịch xảy ra trong nhóm. Những gì chúng tôi đặt tên là nông nghiệp là thực tế để thu các khoản phí này để tăng thêm cổ phần của bạn.

Theo một cách nào đó, nó cho phép bạn nhận phần thưởng khi cung cấp lượng tiền của mình, nhưng đồng thời cũng đi kèm với nguy cơ mất tức thời, có thể dẫn đến việc bạn kết thúc với một đồng tiền duy nhất từ cặp của bạn (chúng tôi sẽ bàn về điều này chi tiết sau).

Vì vậy, nếu bạn tin tưởng vào cả hai token trong cặp giao dịch mà bạn đầu tư, thì mất mát không ổn định không phải là vấn đề. Cung cấp cặp thanh khoản là một cách tuyệt vời để tăng kích thước ví của bạn mà không phải lo lắng về biến động thị trường. Bằng cách tích lũy phí, bạn sẽ kiếm được thu nhập định kỳ từ vị thế của mình mà không cần giao dịch gì cả.

3. Mất mát không vĩnh viễn (IL)

Một điểm hạn chế khi cung cấp thanh khoản là bạn sẽ chịu thiệt hại tạm thời. Điều này có nghĩa là khi một token có giá trị cao hơn token khác, hồ bơi của bạn sẽ được cân lại, và bạn sẽ tích luỹ token có giá trị thấp nhất.

Nếu bạn nhìn vào hai thùng của chúng tôi, bạn sẽ nhận ra rằng nếu việc trao đổi chỉ hoạt động trên một bên, tại một thời điểm, một trong số chúng sẽ bị rỗng trong khi bên kia lại bị đầy quá.

Nếu bạn tự tin về cả hai token hoặc muốn từ từ bán token của mình với cặp USDC/gì đó, ví dụ, bạn sẽ không cần lo lắng nhiều về khía cạnh này.

Ngoài ra, miễn là bạn không rút tiền, họ sẽ điều chỉnh lại với thị trường. Nếu số sol của bạn giảm và tích luỹ nhiều hơn, chúng sẽ được bán khi thị trường tăng và ngược lại. Vì vậy, nếu token cùng tăng nhưng trong khung thời gian khác nhau, bạn sẽ giữ cùng tỷ lệ token cuối cùng. Đó là điều tốt nhất có thể xảy ra vì bạn thu phí trong khi giữ nguyên quỹ đầu tư.

Because of Impermanent loss, selecting the right pair is key in LP farming. The risk management occurs around IL when farming. That’s why you should always consider every scenario before setting a new pool.

4. Slippage

Khi một cặp giao dịch rất biến động, nếu bạn thực hiện lệnh của mình, giá có thể thay đổi giữa thời điểm bạn bắt đầu giao dịch và thời điểm thực hiện. Đó là lý do tại sao DEX đề xuất bạn hạn chế nó, để tránh những bất ngờ xấu. Tuy nhiên, trượt giá dẫn đến các giao dịch bị từ chối nếu giới hạn bạn đặt quá ngắn.

Là một người dùng, bạn thích thấy đơn đặt hàng của mình được thực hiện thay vì bị từ chối. Vì vậy, DEX luôn cố gắng tránh vấn đề này càng nhiều càng tốt. Càng ít giao dịch bị từ chối, trải nghiệm càng tốt.

5. Hiệu suất LP và LP tập trung, còn gọi là Nhà cung cấp thanh khoản tập trung (CLMMs)

Ngoài ILs, một vấn đề mà bạn phải đối mặt khi cung cấp LPs là vốn của bạn không được sử dụng phần lớn thời gian vì nó bao phủ toàn bộ các biến thể giao dịch có thể có. Điều này có nghĩa là một phần đáng kể của những gì bạn cung cấp không tạo ra bất kỳ giá trị nào.

Để giúp giải quyết vấn đề này, DEX đề xuất LP tập trung, nơi mà các phí được thu ở các phạm vi nhỏ hơn. Điều này làm cho vốn vận hành hiệu quả hơn nhưng dẫn đến IL mạnh mẽ hơn. Nó yêu cầu nhiều sự chú ý hơn và để đặt lại LP của bạn thường xuyên. Ban đầu, LP bao gồm toàn bộ phạm vi giao dịch. Nó dễ quản lý hơn, nhưng trong trường hợp đó, một phần lớn vốn của bạn đang ngủ quên và phần thưởng khá thấp.

Để giải quyết vấn đề này, CLMMs cho phép chúng tôi đặt nhiều vốn vào hoạt động. Tuy nhiên, nó yêu cầu quản lý chủ động hơn. Bạn thường gặp trường hợp giá cặp vượt quá phạm vi mà bạn đã đặt. Trong trường hợp đó, bạn phải rút LP của mình và xem xét thiết lập pool tiếp theo của bạn.

6. Các nhà cung cấp thanh khoản động Meteora (DLMMs) và điều mới

A. ít trượt hơn, nhiều phí hơn

Các DLMM từ cung đỉnh Meteora phân chia CLMMs trong cặp đồng tiền thành các khoang nhỏ thay vì một thùng duy nhất nơi tái phân phối mượt mà. Như vậy, bạn có một lượng vốn ổn định cho mỗi bước giá.

Các sàn giao dịch phi tập trung ưa thích điều này vì nó cho phép họ thực hiện giao dịch rất hiệu quả trên những phạm vi giá nhỏ và tránh nhiều trường hợp trượt giá.

Đối với các nhà giao dịch, điều này sẽ cho phép họ luôn sử dụng đúng bin và giới hạn từ chối. Trải nghiệm sẽ tốt hơn.

Với bạn như một nhà cung cấp thanh khoản, điều đó có nghĩa là vốn của bạn sẽ thu hút nhiều hơn các khoản phí vì có nhiều giao dịch thành công hơn.

B. Biểu diễn hình ảnh

Lợi ích chính của các thùng là sự biểu diễn hình ảnh của chúng. Điều này giúp bạn dễ dàng hiểu được điều gì đang diễn ra. Giao diện Meteora thích nghi vị trí thùng của bạn trong thời gian thực, điều này làm mọi thứ trở nên rõ ràng hơn. Nó giúp bạn hiểu được điều gì đang diễn ra và tạo ra các chiến lược khác nhau.

C. Chiến lược mới

Nhờ vào các thùng rác, bạn có thể chọn nơi để thu thêm phí. Trước DLMMs, bạn chỉ có thể đặt việc thu phí của mình trên một phạm vi cụ thể. Nhưng bây giờ bạn có thể quyết định phạm vi và số dư nơi bạn thu thêm phí. Chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn những ví dụ sau về các chiến lược bạn có thể thiết lập sau.

7. Làm thế nào để giải quyết DLMMs?

Không có một cách duy nhất để bắt đầu với LP farming và DLMMs. Tôi đề xuất có một phương pháp để bắt đầu với chúng nhưng bạn hoàn toàn có thể điều chỉnh theo phong cách của mình.

Bạn có thể bắt đầu hành trình DLMM của mình với các cặp ổn định. Nó sẽ là cặp an toàn nhất để hiểu cách DLMM hoạt động. Sự mất mát vô thường không có tác động vì cả hai cặp có giá trị gần như nhau. Vì vậy, bạn có thể phạm sai lầm một cách an toàn.

Để thiết lập hồ bơi của bạn, giao diện người dùng khá đơn giản. Bạn phải chọn hồ bơi USDC/USDT từ danh sách và tạo một vị trí bằng cách đặt một số tiền tương đương của USDC và USDT. Sau đó, Meteora đề xuất ba cách để cân bằng hồ bơi của bạn:

• Spot: mọi phạm vi giá đều được điền đầy đủ số lượng token
• Cong: Khoảng giá ở giữa là rất được lấp đầy. Bạn giả định rằng giá sẽ phát triển ít và hầu hết các giao dịch sẽ tập trung ở đó.
• Bid/Ask: bạn giả định giá sẽ đi lên và đi xuống, và bạn thích đặt nhiều thanh khoản hơn ở phần thấp và cao của phạm vi của bạn.

Một khi bạn xác nhận, hồ bơi được tạo ra. Mất một chút thời gian để xử lý. Sau đó, hồ bơi được thiết lập. Từ đó, bạn có thể xem trong thời gian thực làm thế nào nó phát triển. Dành thời gian để nhìn vào nó để hiểu rõ hơn cách DLMMs hoạt động.

Một khi bạn đã thoải mái với các cặp ổn định, bạn có thể thiết lập các cặp với các token mà bạn tin tưởng, như SOL/JUP. Cả hai đều nên biến đổi theo cùng một cách. JUP là DEX chính của Solana, vì vậy sự biến động của SOL sẽ ảnh hưởng đáng kể đến sự biến đổi của nó. Ngoài ra, kết thúc chỉ với JUPs hoặc chỉ với SOLs cũng được. Mặc dù nó không phải là một cặp ổn định, nhưng vẫn là một cặp khá an toàn.

Bạn có thể mở một số vị trí nhỏ trong vài ngày với các phạm vi khác nhau. Bạn cũng có thể thay đổi cấu hình của nó theo thời gian tùy thuộc vào điều kiện thị trường (điều này sẽ yêu cầu rút tiền và gửi lại). Bạn sẽ hiểu rõ hơn cách phí được thu và cách tổn thất tạm thời hoạt động như thế nào. Khi bạn cảm thấy thoải mái hơn, bạn có thể đầu tư số tiền lớn hơn và tận hưởng hành trình DLMM của bạn.

8. Làm thế nào để chọn hồ bơi phù hợp?

Ngoài việc cung cấp thanh khoản cho hệ sinh thái, mục tiêu của việc thiết lập các hồ bơi là tối ưu hóa việc thu phí.

Vì vậy, điều đầu tiên cần kiểm tra về một nhóm là phí thu hàng ngày. Sau khi bạn có thông tin này, bạn có thể thực hiện một số phép tính để biết % của nhóm mà bạn sẽ sở hữu sau khi bạn thêm vốn. Sau đó, bạn có thể áp dụng % này vào phí thu được để biết những gì bạn có thể mong đợi.

Hãy minh họa điều này và nói rằng bạn thêm 1 SOL và 150UDSC vào một hồ bơi chứa 10 SOL và 1500USDC, điều đó có nghĩa là mỗi ngày bạn sẽ nhận được 10% phí thu được trong ngày đó bởi hồ bơi. Với DLMMs, điều này tinh tế hơn vì chiến lược của bạn sẽ ảnh hưởng đến con số này. Nhưng nó sẽ cho bạn một ý tưởng sơ bộ về những gì bạn có thể mong đợi.

Hậu quả là để chọn một nhóm tốt, bạn nên tìm kiếm tỷ lệ Giá trị Tổng cộng Khóa (TVL) / khối lượng tốt. Nếu khối lượng quá thấp so với TVL, điều đó có nghĩa là nhóm này thu hút quá ít giao dịch và không hiệu quả. Trái lại, một nhóm với TVL thấp mà thu hút nhiều khối lượng sẽ khá hiệu quả. Nhưng nhóm này thường hoạt động trong khoảng giá thấp và nhanh chóng thoát khỏi khoảng giá đó. Luôn có những ưu và nhược điểm khi chọn nhóm.

Meteora cung cấp một chỉ báo khác có tên là 24 giờ Phí/TVL. Càng cao càng tốt. Nhưng bạn không cần quá tham lam. Đôi khi, phí 24 giờ cao có nghĩa là có nhiều biến động, và khả năng pool của bạn bị ra khỏi phạm vi là cao. Một con số từ 0.4% đến 1% là ổn. Nếu bạn cao hơn 1%, bạn có thể xem xét rằng rủi ro mất lợi tức tạm thời nhanh là cao. Vì vậy, bạn sẽ cần phải quản lý vị trí của mình một cách phù hợp.

Chỉ số khác cần tính đến là bước bin. Nó cho thấy khối lượng bin của hồ bơi như thế nào. Số càng thấp, sự tập trung càng cao. Hồ bơi có bước bin nhỏ sẽ cho phép một vài chiến lược và sẽ nhanh chóng ra khỏi phạm vi. Nhưng tất nhiên, họ thu về nhiều phí giao dịch hơn trong phạm vi của họ.

Khi hồ bơi của bạn được thiết lập, hãy kiểm tra thường xuyên tỷ lệ phần trăm phí 24 giờ mà nhóm của bạn có. Nếu nó quá thấp so với mức trung bình của nhóm, hãy xem xét thay đổi chiến lược của bạn.

9. Các chiến lược DLMMs

A. Phạm vi rất tập trung: chuồng ngựa và mã thông báo được chốt

Các cặp như USDC/USDT hoặc Sol/bSOL luôn hoạt động trong cùng một phạm vi. Các cặp này ít phần thưởng hơn, nhưng không có vấn đề với IL vì cả hai token chia sẻ giá trị tương tự nhau. Vì vậy, chúng ta có thể đặt một phạm vi rất hẹp để thu được mức phí tối đa. Nếu giá vượt ra khỏi phạm vi, bạn có thể đóng vị thế, đổi một nửa số dư và mở vị thế mới với một phạm vi mới.

Chúng tôi sẽ làm việc trên cặp USDC/USDT để minh họa. Nếu bạn nhìn vào biểu đồ cặp giao dịch trong khoảng 3 tháng, bạn sẽ thấy rằng giá chủ yếu phát triển giữa 0,999 và 1,001. Thanh bên trái hiển thị số lượng giao dịch xảy ra cho mỗi phạm vi giá.

Mục tiêu ở đây là thiết lập các bin cặp mà hồ bơi sẽ sử dụng để hoán đổi token. Bởi vì bạn muốn các bin của bạn được sử dụng hoàn toàn, bạn chỉ đặt bin cho một khoảng giá phù hợp với khối lượng giao dịch xảy ra.

Bằng cách đó, hồ bơi của bạn hầu như sẽ luôn hoạt động ở công suất cao. Nếu bạn đã sẵn sàng thiết lập lại vị trí của mình thường xuyên, bạn có thể tập trung hơn nữa bằng cách chỉ sử dụng 2 đến 4 thùng. Nó sẽ đòi hỏi nhiều công việc hơn từ phía bạn (một khi bạn ra khỏi phạm vi, bạn phải rút và hoán đổi một nửa số mã thông báo của mình để đặt lại một nhóm mới), nhưng phí được thu nhanh hơn nhiều trong trường hợp đó (tôi quan sát thấy tỷ lệ 2x giữa DLMM 4 thùng và DLMM 12 thùng).

Một lựa chọn khác là sử dụng nhiều thùng hơn nhưng điền chúng bằng chiến lược đường cong được đề xuất bởi Meteora.

B. Các token tương tự

Hầu hết thời gian, lựa chọn tốt nhất là thiết lập một nhóm hai token mà bạn tin tưởng, như các token hoạt động trong cùng một lĩnh vực hoặc các token liên quan đến sự thành công của SOL. Ví dụ, giá JUP có một liên kết nào đó với sự phát triển của SOL. Nếu bạn tin tưởng vào Solana và hệ sinh thái của nó, chỉ sử dụng SOL hoặc JUP cũng không sao. Vì vậy, việc thiết lập một cặp JUP/SOL là hoàn toàn khả thi.

Trong trường hợp đó, bạn sẽ đặt một phạm vi đủ rộng để chỉ xem LP một lần một ngày. Chúng tôi sẽ sử dụng chiến lược điểm. Giá vẫn có thể dao động và có một số chuyển động. Khá khó đoán định đó là lý do tại sao chúng tôi ưa thích chiến lược điểm. Nhưng nếu bạn cảm thấy cặp tiền có xu hướng ổn định, hãy sử dụng chiến lược đường cong.

Giới hạn bán chạy

Ở đây, chúng tôi sẽ xử lý các mã thông báo có độ biến động cao hơn nhiều. Chúng tôi giả định rằng một mã thông báo A sẽ tăng giá đáng kể so với một mã thông báo B khác. Chúng tôi muốn bán nó với giá gấp đôi so với giá hiện tại. Nhưng chúng tôi sẵn sàng tích lũy nhiều hơn nếu mọi thứ diễn ra ngược lại.

Để làm điều đó, chúng tôi thiết lập một đường cong yêu cầu/mua và mở rộng phạm vi giá trên mặt bán token A và rút ngắn nó trên mặt mua token A (= mặt bán token B). Lưu ý rằng bạn có thể làm dịu quá trình bằng cách sử dụng một chiến lược spot. Như vậy, chúng tôi thu được một đường cong mà trao đổi mạnh mẽ nếu chúng tôi đi theo hướng không mong đợi và trao đổi ít hơn theo hướng ngược lại cho đến khi giá token đạt đến giới hạn mong đợi, nơi chúng tôi làm cho mọi thứ trở nên căng thẳng hơn.

Hãy xem nó trông như thế nào đối với hồ bơi JUP/Gecko, nơi chúng ta muốn bán Gecko của mình với giá xấp xỉ x2. Ở đây, chúng ta thiết lập một chiến lược đề nghị/mua và mở rộng phía trái của hồ bơi trong khi kéo dài phía phải:

D. Cặp đu dây

Thường xuyên trong vài ngày, một cặp token dao động rất nhiều. Nếu bạn nhận diện được một cặp dao động mạnh trong một phạm vi nhất định, đó là cơ hội để sử dụng chiến lược đặt lệnh mua/bán được đề xuất bởi Meteora. Xem dưới đây một cặp WEN/SOL dao động mạnh.

Để xử lý nó, bạn có thể đơn giản sử dụng tùy chọn mua/bán được đề xuất bởi Meteora. Nhưng nếu bạn cảm thấy nó quá nhẹ trong phạm vi trung bình, bạn có thể kết hợp chiến lược chốt vị trí với một nửa số mã thông báo của bạn với chiến lược mua/bán ở đầu tiên, với phần còn lại các mã thông báo của bạn (bạn có thể thêm mã thông báo vào một vị trí hiện có với chiến lược khác).

E. Mua token mới: hồ bơi một mặt

DLMMs mang lại cho bạn một cách tinh tế mới để sở hữu một token. Bạn có thể thiết lập một hồ bơi một phía, một cặp được điền chỉ với một token. Như vậy, bạn có thể thiết lập một khoảng giá nhập cửa nơi bạn có thể bắt đầu trao đổi token của mình cho các token khác.

Hãy nói bạn muốn mua SOLs chỉ khi nó đạt đến 140 đô la và sau đó từ từ mua nó cho đến khi 130 đô la. Bạn có thể thiết lập một hồ bơi SOL/USDC sẽ điền các thùng chỉ với USDC giữa 140 và 130 đô la. Như vậy, bạn sẽ có thể từ từ mua SOLs và đồng thời thu phí.

Hãy xem xét một ví dụ khác và xem xét việc mua một số POPCAT với SOL. Ở đây, chúng ta thấy rằng dần dần nhập token thông qua một lựa chọn đấu giá đơn giản bằng cách chỉ đặt SOL vào pool:

Kết luận

DLMMs là cơ hội mới để đưa một danh mục vào hoạt động trong khi vui chơi. Điều này đòi hỏi phải hoạt động tích cực để hiệu quả tối đa. Tuy nhiên, nó có thể thật sự đáng giá và giúp hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ. Nếu bạn thiết lập chúng tốt, bạn tạo ra một tình huống đôi bên cùng có lợi cho bạn, cho dự án token và cho Sàn giao dịch phi tập trung. Do đó, tôi khuyến khích bạn tìm hiểu về chúng và chơi với chúng.

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, Meteora có một cộng đồng nông dân sôi động. Tôi khuyến nghị bạn tham gia Discord của họ để có thêm niềm vui.

Lưu ý: Nếu bạn muốn tránh việc quản lý chúng, Kamino cung cấp các sản phẩm sẽ làm việc đó cho bạn. Trên phía của tôi, tôi thích xử lý trực tiếp với họ, nhưng tôi hiểu nếu bạn muốn thiết lập và quên nó.

Tài nguyên

Công cụ

• Công cụ DLMM: đếm phí, giao dịch P&L, các pool hoạt động, tìm kiếm pool (Metlex)
• Phân tích DLMM P&L (Geeklad)
• DLMM Danh sách Lợi nhuận và phí (ISC)
• DLMM danh mục
• Bộ công cụ tính toán Tổn thất tạm thời
• Các cặp giao dịch rất hoạt động trong 24 giờ qua (Bảng tính)

Resources

• Danh sách phát Meteora Youtube: Bootcamp và phiên JAM
• Tin nhắn Discord hữu ích
• Meteora Bootcamp Slides (phiên bản cũ)

Mẹo bổ sung

Phần này vượt ra ngoài lý thuyết chung. Tôi chia sẻ những gì tôi làm và những gì mang lại lợi nhuận cho tôi để giúp bạn thiết lập DLMMs của bạn. Không có phương pháp khoa học đằng sau điều này. Đó chỉ là một trải nghiệm đơn giản.

Các cặp ổn định

• Chìa khóa là thử nghiệm với nhiều sự kết hợp và tìm ra cái phù hợp với bạn.
• Bạn phải tìm kiếm các vị trí tập trung. Nhưng càng tập trung, bạn càng cần cân bằng lại.
• Đối với USDC-USDT, vị trí ưa thích của tôi là sử dụng 2 bin từ cụm 4 bin-step. Không cần đổi trên Jupiter, Meteora sẽ cân bằng cụm cho bạn.
• Đối với các cặp Sol, bạn cũng có thể sử dụng một khoảng ngắn. Tuy nhiên, do tính chất của token LST, cặp của bạn sẽ hoàn toàn chuyển thành Sols tại một thời điểm nào đó. Vì vậy, khoảng cách càng ngắn, bạn sẽ phải cân bằng lại sớm hơn.
• Vì bạn sử dụng phạm vi ngắn, chiến lược spot tốt hơn.
• Thời gian: bạn có thể giữ cài đặt này mãi mãi.

Các cặp SOL mạnh mẽ

• Mục tiêu là giữ cho hồ bơi trong phạm vi càng lâu càng tốt.
• Sử dụng một phạm vi rộng bằng cách sử dụng các bước thùng lớn.
• Chiến lược đường cong hoạt động tốt hơn vì chúng ta có thể đoán rằng các token mạnh của hệ sinh thái Solana (JUP, Jito, KMNO) sẽ theo đà biến động của SOL.
• Khi một cặp có nhiều khối lượng, bạn có thể mở một số vị thế tập trung trùng nhau một chút.
• Thời lượng: tháng (đặt mục tiêu dựa trên phí, thời lượng hoặc lợi nhuận token)
• Điều này ám chỉ chiến lược giao dịch, mất mát tạm thời có thể dẫn đến mất một số quỹ.

Mua hoặc bán một token

• Đôi khi việc mua một token qua gói DLMM đơn giản hơn.
• Bạn tránh phí và trượt giá.
• Bạn lấy một vài khoản phí.
• Khi chuỗi quá tải, nó có xu hướng hoạt động tốt hơn.
• Việc mua có thể thất bại do giá không bao giờ đạt đến khoảng giá bạn đặt.
• Để đạt được điều đó, bạn tạo một vị trí với rất ít bins với chiến lược mua hoặc chào giá.
• Nó hoạt động theo cả hai hướng: mua và bán.
• Nếu bạn muốn thực hiện DCA tiến bộ, bạn có thể sử dụng nhiều bin hơn hoặc bin rộng hơn.

SOL - Cặp Meme

• Những cặp này rủi ro cao hơn nhiều. Đặt cược chỉ với một phần trăm nhỏ của danh mục của bạn.
• Xác định các đồng tiền meme mạnh mẽ với khối lượng giao dịch tốt.
• Khi thị trường SOL đang ở trạng thái tốt, hãy mở 3 hoặc 4 vị thế hai mặt. Một số trong số chúng sẽ sai, mở nhiều vị thế cùng một lúc sẽ giảm thiểu rủi ro.
• Để giới hạn rủi ro hơn nữa, bạn có thể mở một cái hồ bơi một mặt.
• Hãy để vị trí tiến triển, thu phí và bán ngay chúng theo SOL hoặc USDC.
• Nếu vị trí tăng đáng kể trong phạm vi trên, hãy đóng nó và bán các token meme còn lại. Bạn đã có lợi nhuận, vì vậy hãy tận dụng nó.
• Nếu vị trí ra khỏi phạm vi thấp hơn, thì tốt hơn hết là bán tất cả để giảm thiểu tổn thất tạm thời.
• Thời lượng: 2 giờ đến vài ngày
• Nó ngụ ý một chiến lược giao dịch rủi ro cao, tổn thất tạm thời có thể dẫn đến mất quỹ.

Các cặp Token mới

• Các hồ bơi token này rất rủi ro và có thể dẫn đến mất mát tất cả số tiền của bạn.
• Chỉ sử dụng số vốn nhỏ.
• Ở trước máy tính của bạn trong quá trình.
• Tham gia cộng đồng DLMM như DED LP Army, Goose DAO, hoặc The Whales NFT và giao dịch với họ.
• Những token này có thể rơi vào lúc nào cũng được, trong trường hợp đó, số tiền của bạn sẽ bị mất.
• Chỉ sử dụng bể SOL một mặt
• Thùng rộng tốt (như 250 hoặc 400).
• Chỉ sử dụng những hồ bơi với mức phí 2% hoặc 5%.
• Chỉ có 1 hoặc 2 mã token mỗi ngày đáng giá để tham gia vào LPing.
• Sau một đợt tăng đáng kể trong giá, hãy mở pool của bạn. Sau đó, đợi cho một đợt giảm và sự phục hồi của nó. Đóng pool, bán các khoản phí và đợi token mới.
• Nếu bạn quyết định giữ cho hồ bơi mở, thường xuyên thu phí bán.
• Nếu nó giảm ra khỏi phạm vi của bạn nhưng bạn cảm thấy nó có thể phục hồi, đóng hồ bơi và mở một hồ bơi mới với chiến lược đặt chỗ mua bán để bán token của bạn với mức giá tốt khi nó phục hồi.
• Nhưng hầu hết thời gian nếu pool vượt quá phạm vi thấp hơn của bạn, hãy chấp nhận thua lỗ: đóng pool và bán token của bạn.
• Nếu bạn nhận được 20 đến 30% khoản đầu tư của mình, đó đã là một phiên tuyệt vời dừng lại ở đó.
• Thời lượng: 10 phút đến vài giờ.

Chương thưởng: Cộng đồng DED

Meteora chủ trì một biểu tượng meme được gọi là $DED. Nhiệm vụ của các thành viên là thúc đẩy DLMMs và cung cấp công cụ cho người dùng DLMMs. Nếu bạn muốn bao gồm DLMMs trong danh mục của mình, cộng đồng có thể giúp đỡ. Tương tự, nếu bạn muốn tham gia một cách nào đó với DLMMs. Hãy tham gia tự do.Meteora Discordvà kênh #DED!

Disclaimer:

1. Bài viết này được in lại từ [Thewise]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Thewise]. If there are objections to this reprint, please contact the Cổng học) đội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
3. Nhóm Gate Learn đã dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác. Việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép trừ khi có sự đề cập.