著者：Stacy Muur 翻訳：シャンオパ、ゴールドエコノミー**ビットコインとイーサリアムはデジタル支払いの先駆けとなりましたが、速度が遅く、コストが高く、価格の大きな変動があるため、主流採用が困難です。**BTCやETHを使ってコーヒーを購入したり家賃を支払ったりする人をあまり見かけません。その理由は非常に単純です：高額な取引手数料、遅い決済時間、そして価格の変動が日常的な支払いには適していないからです。(**ステーブルコイン（例:USDCやPYUSD）は支払い効率を向上させましたが、まだ通貨の時間価値を完全に引き出すことができず、また伝統的な金融とのシームレスな統合を実現していません。**これこそ **PayFi** が活躍する場所です。 DeFi、リアルワールドアセット（RWAs）、およびオンチェーンクレジットを結びつけ、支払いを即座かつ効率的かつスケーラブルにします。**PayFi：支払金融の新しいモデル**PayFi（Payment Finance）は、従来の支払システムと分散型金融サービスをブロックチェーン技術を使用して統合し、金融取引の効率、透明性、および利便性を向上させる革新的な金融モデルです。! [1iUjUDtf6Q07dS2KtB0Z80H73dyz5xHQrPMYnzk4.png])https://img.gateio.im/social/moments-b958fb21af488905bf23f38c76676047 "7356142"(## **PayFiのコアバリュープロポジション**PayFiの中心コンセプトは**お金の時間価値（Time Value of Money, TVM）**であり、潜在的な付加価値能力により、今日のお金は将来の同額のお金よりも価値があります。**言い換えれば、100 ドルを今日受け取りたいですか、それとも1年後に100 ドルを受け取りたいですか？**ほとんどの人々は、今日受け取ることを選択するでしょう、なぜならこのお金を投資したり、担保にしたり、利益を上げたりできるからです。一方、未来に受け取る 100 ドルはインフレーションや機会費用のために価値を失う可能性があります。## **PayFi 通貨の時間価値をどのように解放しますか？**伝統的な金融は資本を遅い流れのシステムに閉じ込めています。**遅延決済、非流動性資産、硬直した信用構造が資金の効果的な運用を妨げ、個人や企業にボトルネックを引き起こします。PayFiは****リアルタイム取引、自動融資、将来のキャッシュフローへの即時アクセスを実現すること**で、この状況を変え、流動性を維持します。**「先買い後払い」モデルを収益発生モデルに変える**ことや、企業が**未払い請求書から資金を得る**のを支援すること、**クリエイターが即座に収入を得る**ことなど、PayFi は金融システムをより柔軟かつ効率的にしています。DeFi、リスク重み付け資産、オンチェーン信用を結ぶことで、資金が停滞せず、積極的に運用されることを確認しています。## Pay Now (BNPN): 借金主導の支出を超えてBNPNは人々の消費方法を再定義し、利益ベースの支出で借金モデルを代替しました。ユーザーはもはやローンを組んで分割払いする必要がなく、代わりに資産を担保にし、その収益を使って費用を支払います。元本は変わらず、したがってユーザーは借金なしで消費することができます。**PayFi導入前:**従来の「後で支払う」（BNPL）サービスは、便利に見えますが、信用と負債に依存しています。ユーザーはしばしば隠れた費用、利子、遅延ペナルティに直面し、消費コストが時間とともに増加しています。さらに、1回の遅延支払いが信用スコアに影響する可能性があります。**PayFiが登場しています:**BNPNはユーザーが資産を担保にし、生じた収益を利用して消費することを可能にします。ユーザーは財務的な負担を負わずに消費の利点を享受できます。**無利子、無延滞料、信用スコアへの影響なし**――よりスマートで持続可能な消費方法です。## **売掛金ファイナンス（ARF）：企業のキャッシュフローの難題を解決する**企業にとって、顧客の支払いを待つことは運営の主要な障害になる可能性があります。ARF は未払いの請求書を**リアルタイム資本**に変えることを可能にし、高額な融資や信用枠に頼ることなく安定したキャッシュフローを確保します。**PayFi導入前:**企業は通常、顧客からの支払いを数週間または数か月待たなければならないことがよくあります。この遅延は経営を複雑にし、給与支払いや成長への投資を困難にします。多くの企業は資金不足を埋めるためにローンや信用枠に頼らざるを得ず、これにより追加の利息コストが増加します。**PayFiを使用すると：**売掛金ファイナンス（ARF）は企業が**請求書をトークン化し、即座に流動資金を得る**ことを可能にします。企業は支払いを待つ必要がなく、**未清算の売掛金を直接資金に変える**ことができ、業務のスムーズな運営を確保し、従来のファイナンスへの依存を減らすことができます。# **PayFiの概要****! [3CAI3UoM0iaexN5aRdBuIcYAAPEnTvXHSFpseZXn.png])https://img.gateio.im/social/moments-1ec7e84dcce0960b6f02ec3b8241ab4a "7356143"(**PayFiは、**分散型の支払いをより速く、効率的に、そしてよりスケーラブルにする**ために、多層の金融ケーキであり、それぞれのレイヤーが非常に重要な役割を果たしています。## **1. アプリケーション層（フロントエンドエクスペリエンス）**支払いプラットフォーム、貸付サービス、DeFiウォレットなど、毎日使用するアプリと考えてください。 これらの企業は、PayFiテクノロジーの上に現実世界のユーザーエクスペリエンスを構築しています。**これはユーザー、企業、金融アプリがPayFiにアクセスする場所です。DeFiの借入からクロスボーダー支払いまで、このレイヤーでPayFiを利用できるようになります。**以下は、ブロックチェーン支払いを日常の金融分野に組み込み、実世界のアプリケーションを実現するプロジェクトがリストされています。* Stripeは企業が暗号通貨の支払いを容易に受け入れることを可能にし、同時に伝統的な金融との規制を遵守することができます。* RainとReapGlobalは、クロスボーダーペイメントを簡素化し、グローバル取引における実効性の低下問題を解決することに焦点を当てています。* Arfはステーブルコインによるトレードファイナンスを通じてインスタントクレジットを提供しています。その他の有名なプレーヤーには、Bitso、Sanctum、Sphere、Kulipa、Fonbnk1などがあります。## **2. ファイナンスレイヤー(マネーイネーブラー)**これがPayFiの真の魔法です-流動性プロバイダー、クレジット市場、そして金融ツールがすべてここにあります。これらのプロトコルは、ユーザーが資金をリアルタイムでアンロックし、資金を借り入れ、貸し出すのを支援できます。もし PayFi が車だとすると、**この層はエンジン**です——数秒で資金を必要な場所に送ることができます。この分野の先駆者には、次のような実体が含まれています:* Humaは未来のキャッシュフローに対応したローンを最初に導入し、企業や個人が予想収益に基づいて融資を受けられるようにしています。* Credoraはリスク評価をより透明で操作しやすくし、債務者、債権者、およびエコシステム参加者が賢明な決定を行うために必要な信頼を提供します。## **3. コンプライアンスレイヤー(監督者)**暗号通貨は引き続きセキュリティと規制順守が必要であり、これにより資金は安全かつ合法的に流動します。この企業は詐欺検出、KYC、AML、規制リスク管理に焦点を当てています。PayFiの採用は、規制の不確実性により減速するでしょう。 これらのプラットフォームは、DeFiを現実世界の規制と結びつけるのに役立ちます。* Chainalysisは、ブロックチェーン取引を追跡し、詐欺を防ぎ、PayFiが合法的な環境で運営されることを確保するのに役立ちます。* TrmLabsはリアルタイムのリスク監視に特化し、金融取引の安全性を機関や規制当局が保証するのを支援しています。*Polyflowは、モジュール化された、規制対応の暗号化された支払いインフラを通じて、現実世界の資産をDeFiに接続するPayFiプロトコルです。* Elliptic – 仮想通貨企業や規制機関向けにリスクインテリジェンス、コンプライアンスソリューション、および詐欺検知を提供するブロックチェーン分析企業## **4.保管層（デジタルセーフ）**この層は資産の安全な保管を提供し、機関や個人がハッカー攻撃や不適切な管理によって資金を失うことがありません。これは銀行の金庫に相当する暗号通貨です。大手機構はPayFi市場に参入する前に安全な方法で資金を保有する必要があります。* FireblocksHQは、デジタル資産セキュリティ分野で最も大きなブランドの1つであり、企業向けの保管ソリューションを提供しています。* Copper＆Coboは)MPC(マルチパーティ計算に焦点を当て、機関が資産を安全に管理できるようサポートしています。## **5. 通貨層（通貨そのもの）**この層は実際の取引をサポートし、ステーブルコインとデジタル資産を使用して価値を効果的に国境を越えて移動します。もしも暗号通貨がなければ、PayFiは存在しません-ステーブルコインは取引を迅速かつ安価にし、国境を越えます。**USDCとPYUSD（CircleとPayPal）**は**規制されたステーブルコイン**であり、企業や金融機関にとってPayFi取引をより信頼性のあるものにします。**Tether （USDT）**は依然として**最も広く使用されているステーブルコイン**であり、世界市場の流動性を確保しています。**! [Y1oFXU1mvrGzxHwIj05HPRA9FWKBF8ZsxWbfqfBn.png])https://img.gateio.im/social/moments-9d38d9a717c7144f794efff24e4f3a0c "7356144"(**## **6. トランザクションレイヤー（L1/L2ブロックチェーン基盤）**それを可能にするベースレイヤー。 ここでは、取引が電光石火の速さで処理、検証、決済されます。この層の速度が速く、コストが低いほど、PayFiのパフォーマンスは向上します。これがSolanaやStellarなどの高速ブロックチェーンがリードしている理由です。このチャートは企業の詳細な分析だけでなく、分散型金融の未来のスナップショットでもあります。PayFi は伝統的な金融と DeFi を結びつけ、支払いを即座かつ拡張可能でアクセス可能にしています。)SolanaとStellarは、金融取引向けに設計され、従来のネットワークコストのほんの一部で高速処理を提供しています。# **将来の見通し:PayFi、DePIN、RWAの融合****! [IgoIgkVJKG8FCZMfiASfuK1736r9twhTwZ8xIofC.png](https://img.gateio.im/social/moments-eaeed208537eb9367c0d6fabc0dfeb19 "7356145")**PayFi、DePIN、およびRWAは、金融がリアルタイムで進化しているため、一緒に融合しています。 伝統的なシステムは遅い動作をしており、DeFiは常に独自のバブルに陥っていましたが、現実世界との統合は常に欠落していました。 このギャップが縮まりつつあり、すべてが変化しています。これは初めてで、資金は単なる流れではなく、機能を果たしています。PayFi は支払いを収益を生むシステムに変えました。リスクウェイト付き資産は現実世界の資産から流動性を解放します。DePIN はインフラストラクチャが自動化されたチェーン上の支払いによって自己運用できることを保証します。金融、インフラストラクチャ、およびビジネスの境界が曖昧になりつつあります。その結果、経済は時代遅れの金融レールではなく、リアルタイムでプログラム可能な流動性に依存するようになります。この変化は取引速度を速めるためではなく、通貨、資産、およびインフラストラクチャ間の相互作用を再定義するためのものです。PayFi はもう一つの DeFi トレンドではなく、私たちのすべてに金融を統合するシステムの基盤です。! [OzXRfaMHZTEdAuuaUAINOZBwCMwkrZS1WpHy0MVu.png]https://img.gateio.im/social/moments-c0dd6e78ff7828f68ee5a78403660fc7 "7356146"## **結論**PayFiは資金流動方式の構造的なアップグレードです。**現実世界資産（RWA）とブロックチェーンの深い融合に伴い、金融は静的な伝統的な機関から**動的でプログラム可能なシステム**へと変化しています。支払いは単なる取引ではなく、**収益を生む自動化されたものであり、インフラに埋め込まれた**ものです。**金融、ビジネス、インフラの境界が次第に曖昧になりつつあり、PayFi はこの変革の中心に位置しています**。インスタント決済、機械駆動型支払い、収益ベースの支出モデルに関係なく、**リアルタイムで運用され、摩擦のない、伝統的な金融の軌道に依存しない**システムが構築されています。トレンドは非常に明確です：**金融はコーディング化されており、流動性はプログラム可能になり、金融アクセスは無境界になっています**。PayFi は一時的な革新ではなく、**次世代の経済システムの基盤**です。
PayFiの台頭:未来の決済レイヤー
著者：Stacy Muur 翻訳：シャンオパ、ゴールドエコノミー
ビットコインとイーサリアムはデジタル支払いの先駆けとなりましたが、速度が遅く、コストが高く、価格の大きな変動があるため、主流採用が困難です。
BTCやETHを使ってコーヒーを購入したり家賃を支払ったりする人をあまり見かけません。その理由は非常に単純です：高額な取引手数料、遅い決済時間、そして価格の変動が日常的な支払いには適していないからです。(
ステーブルコイン（例:USDCやPYUSD）は支払い効率を向上させましたが、まだ通貨の時間価値を完全に引き出すことができず、また伝統的な金融とのシームレスな統合を実現していません。
これこそ PayFi が活躍する場所です。 DeFi、リアルワールドアセット（RWAs）、およびオンチェーンクレジットを結びつけ、支払いを即座かつ効率的かつスケーラブルにします。
PayFi：支払金融の新しいモデル
PayFi（Payment Finance）は、従来の支払システムと分散型金融サービスをブロックチェーン技術を使用して統合し、金融取引の効率、透明性、および利便性を向上させる革新的な金融モデルです。
! [1iUjUDtf6Q07dS2KtB0Z80H73dyz5xHQrPMYnzk4.png])https://img.gateio.im/social/moments-b958fb21af488905bf23f38c76676047 "7356142"(
PayFiのコアバリュープロポジション
PayFiの中心コンセプトは**お金の時間価値（Time Value of Money, TVM）**であり、潜在的な付加価値能力により、今日のお金は将来の同額のお金よりも価値があります。
言い換えれば、100 ドルを今日受け取りたいですか、それとも1年後に100 ドルを受け取りたいですか？
ほとんどの人々は、今日受け取ることを選択するでしょう、なぜならこのお金を投資したり、担保にしたり、利益を上げたりできるからです。一方、未来に受け取る 100 ドルはインフレーションや機会費用のために価値を失う可能性があります。
PayFi 通貨の時間価値をどのように解放しますか？
伝統的な金融は資本を遅い流れのシステムに閉じ込めています。遅延決済、非流動性資産、硬直した信用構造が資金の効果的な運用を妨げ、個人や企業にボトルネックを引き起こします。PayFiは****リアルタイム取引、自動融資、将来のキャッシュフローへの即時アクセスを実現することで、この状況を変え、流動性を維持します。
「先買い後払い」モデルを収益発生モデルに変えることや、企業が未払い請求書から資金を得るのを支援すること、クリエイターが即座に収入を得ることなど、PayFi は金融システムをより柔軟かつ効率的にしています。DeFi、リスク重み付け資産、オンチェーン信用を結ぶことで、資金が停滞せず、積極的に運用されることを確認しています。
Pay Now (BNPN): 借金主導の支出を超えて
BNPNは人々の消費方法を再定義し、利益ベースの支出で借金モデルを代替しました。ユーザーはもはやローンを組んで分割払いする必要がなく、代わりに資産を担保にし、その収益を使って費用を支払います。元本は変わらず、したがってユーザーは借金なしで消費することができます。
PayFi導入前:
従来の「後で支払う」（BNPL）サービスは、便利に見えますが、信用と負債に依存しています。ユーザーはしばしば隠れた費用、利子、遅延ペナルティに直面し、消費コストが時間とともに増加しています。さらに、1回の遅延支払いが信用スコアに影響する可能性があります。
PayFiが登場しています:
BNPNはユーザーが資産を担保にし、生じた収益を利用して消費することを可能にします。ユーザーは財務的な負担を負わずに消費の利点を享受できます。無利子、無延滞料、信用スコアへの影響なし――よりスマートで持続可能な消費方法です。
売掛金ファイナンス（ARF）：企業のキャッシュフローの難題を解決する
企業にとって、顧客の支払いを待つことは運営の主要な障害になる可能性があります。ARF は未払いの請求書をリアルタイム資本に変えることを可能にし、高額な融資や信用枠に頼ることなく安定したキャッシュフローを確保します。
PayFi導入前:
企業は通常、顧客からの支払いを数週間または数か月待たなければならないことがよくあります。この遅延は経営を複雑にし、給与支払いや成長への投資を困難にします。多くの企業は資金不足を埋めるためにローンや信用枠に頼らざるを得ず、これにより追加の利息コストが増加します。
PayFiを使用すると：
売掛金ファイナンス（ARF）は企業が請求書をトークン化し、即座に流動資金を得ることを可能にします。企業は支払いを待つ必要がなく、未清算の売掛金を直接資金に変えることができ、業務のスムーズな運営を確保し、従来のファイナンスへの依存を減らすことができます。
PayFiの概要
! [3CAI3UoM0iaexN5aRdBuIcYAAPEnTvXHSFpseZXn.png])https://img.gateio.im/social/moments-1ec7e84dcce0960b6f02ec3b8241ab4a "7356143"(
PayFiは、分散型の支払いをより速く、効率的に、そしてよりスケーラブルにするために、多層の金融ケーキであり、それぞれのレイヤーが非常に重要な役割を果たしています。
1. アプリケーション層（フロントエンドエクスペリエンス）
支払いプラットフォーム、貸付サービス、DeFiウォレットなど、毎日使用するアプリと考えてください。 これらの企業は、PayFiテクノロジーの上に現実世界のユーザーエクスペリエンスを構築しています。
これはユーザー、企業、金融アプリがPayFiにアクセスする場所です。DeFiの借入からクロスボーダー支払いまで、このレイヤーでPayFiを利用できるようになります。
以下は、ブロックチェーン支払いを日常の金融分野に組み込み、実世界のアプリケーションを実現するプロジェクトがリストされています。
その他の有名なプレーヤーには、Bitso、Sanctum、Sphere、Kulipa、Fonbnk1などがあります。
2. ファイナンスレイヤー(マネーイネーブラー)
これがPayFiの真の魔法です-流動性プロバイダー、クレジット市場、そして金融ツールがすべてここにあります。これらのプロトコルは、ユーザーが資金をリアルタイムでアンロックし、資金を借り入れ、貸し出すのを支援できます。
もし PayFi が車だとすると、この層はエンジンです——数秒で資金を必要な場所に送ることができます。
この分野の先駆者には、次のような実体が含まれています:
3. コンプライアンスレイヤー(監督者)
暗号通貨は引き続きセキュリティと規制順守が必要であり、これにより資金は安全かつ合法的に流動します。この企業は詐欺検出、KYC、AML、規制リスク管理に焦点を当てています。
PayFiの採用は、規制の不確実性により減速するでしょう。 これらのプラットフォームは、DeFiを現実世界の規制と結びつけるのに役立ちます。
4.保管層（デジタルセーフ）
この層は資産の安全な保管を提供し、機関や個人がハッカー攻撃や不適切な管理によって資金を失うことがありません。これは銀行の金庫に相当する暗号通貨です。
大手機構はPayFi市場に参入する前に安全な方法で資金を保有する必要があります。
5. 通貨層（通貨そのもの）
この層は実際の取引をサポートし、ステーブルコインとデジタル資産を使用して価値を効果的に国境を越えて移動します。
もしも暗号通貨がなければ、PayFiは存在しません-ステーブルコインは取引を迅速かつ安価にし、国境を越えます。
USDCとPYUSD（CircleとPayPal）は規制されたステーブルコインであり、企業や金融機関にとってPayFi取引をより信頼性のあるものにします。
Tether （USDT）は依然として最も広く使用されているステーブルコインであり、世界市場の流動性を確保しています。
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6. トランザクションレイヤー（L1/L2ブロックチェーン基盤）
それを可能にするベースレイヤー。 ここでは、取引が電光石火の速さで処理、検証、決済されます。
この層の速度が速く、コストが低いほど、PayFiのパフォーマンスは向上します。これがSolanaやStellarなどの高速ブロックチェーンがリードしている理由です。
このチャートは企業の詳細な分析だけでなく、分散型金融の未来のスナップショットでもあります。PayFi は伝統的な金融と DeFi を結びつけ、支払いを即座かつ拡張可能でアクセス可能にしています。)
SolanaとStellarは、金融取引向けに設計され、従来のネットワークコストのほんの一部で高速処理を提供しています。
将来の見通し:PayFi、DePIN、RWAの融合
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PayFi、DePIN、およびRWAは、金融がリアルタイムで進化しているため、一緒に融合しています。 伝統的なシステムは遅い動作をしており、DeFiは常に独自のバブルに陥っていましたが、現実世界との統合は常に欠落していました。 このギャップが縮まりつつあり、すべてが変化しています。
これは初めてで、資金は単なる流れではなく、機能を果たしています。PayFi は支払いを収益を生むシステムに変えました。リスクウェイト付き資産は現実世界の資産から流動性を解放します。DePIN はインフラストラクチャが自動化されたチェーン上の支払いによって自己運用できることを保証します。金融、インフラストラクチャ、およびビジネスの境界が曖昧になりつつあります。その結果、経済は時代遅れの金融レールではなく、リアルタイムでプログラム可能な流動性に依存するようになります。
この変化は取引速度を速めるためではなく、通貨、資産、およびインフラストラクチャ間の相互作用を再定義するためのものです。PayFi はもう一つの DeFi トレンドではなく、私たちのすべてに金融を統合するシステムの基盤です。
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結論
PayFiは資金流動方式の構造的なアップグレードです。現実世界資産（RWA）とブロックチェーンの深い融合に伴い、金融は静的な伝統的な機関から動的でプログラム可能なシステム**へと変化しています。支払いは単なる取引ではなく、収益を生む自動化されたものであり、インフラに埋め込まれたものです。
金融、ビジネス、インフラの境界が次第に曖昧になりつつあり、PayFi はこの変革の中心に位置しています。インスタント決済、機械駆動型支払い、収益ベースの支出モデルに関係なく、リアルタイムで運用され、摩擦のない、伝統的な金融の軌道に依存しないシステムが構築されています。
トレンドは非常に明確です：金融はコーディング化されており、流動性はプログラム可能になり、金融アクセスは無境界になっています。PayFi は一時的な革新ではなく、次世代の経済システムの基盤です。