気づいたことですが、暗号資産市場の急激な動きのたびに、分析者は何百万円もの流動性リクイデーションの波を記録しています。これは単なる数字ではなく、それに伴うのは実際のトレーダーであり、彼らは自分の資金を失っています。どう動作しているのか、そしてどうやって犠牲にならないかを見てみましょう。

レバレッジを使って取引するとき、取引所は実質的にあなたに借金を提供し、ポジションを拡大します。魅力的に聞こえますが、大きな金額を少ない資本でコントロールできるのです。しかし、落とし穴もあります：もし市場があなたに逆行した場合、損失も同じ速度で増加します。例えば、あなたが$100を持っていて、レバレッジ5倍で取引しているとします。あなたのポジションは$500になります。資産が10%上昇すれば、$50の利益となり、これはあなたの元の資本の50%です。きれいに見えますね？しかし、価格が10%下落した場合、あなたは同じ$50を失い、証拠金は半分に減少します。

リクイデーションは、取引所があなたのポジションを強制的に閉じるときに起こります。あなたがもはや取引を維持できなくなったときです。簡単な式があります：レバレッジ5倍の場合、価格があなたに対して20%動けばポジションはリクイデートされます（100を5で割る）。一見多いように思えますが、変動性の高い暗号資産市場では、これが数時間や数分で起こることもあります。

2023年12月11日〜12日の出来事を覚えていますか。ビットコインは$3000以上急落し、取引所のリクイデーションの波は約$0.5億に達しました。大半のポジションはロング—上昇を予想していた人たちです。市場は反転し、彼らは一掃されました。

どうやって自分を守るか？最も重要なツールはストップロスです。これは、価格が一定のレベルまで下落したら自動的に資産を売る注文です。自分のアカウントが燃え上がるのを見ている必要はありません。ストップを設定すれば、安心して眠ることができます。

例：あなたの口座に$5000があり、レバレッジ10倍で$100の証拠金を使って$1000のポジションを開き、エントリーから2.5%下にストップロスを設定します。最大損失は$25、つまり資金の0.5%です。ストップを設定しないと、10%の下落でポジションはリクイデートされます。

基本ルール：レバレッジの大きさ、ポジションのサイズ、ストップロスは、自分の戦略と許容リスクに応じて選ぶ必要があります。レバレッジを小さくしても、大きなポジションを持てば損失は大きくなる可能性があります。すべては相互に関連しています。

ほとんどの規制当局はこれを理解し、個人トレーダー向けのレバレッジ商品を制限し始めています。これは正しい判断です。初心者の場合、まずレバレッジなしで取引を学びましょう。基本を理解し、リスク管理の明確な戦略を立てたら、初めてマージン取引に挑戦してください。覚えておいてください：リクイデーションは例外ではなく、標準です。最悪のシナリオに備えれば、あなたはゲームに残ることができます。