ポウェルが去った、120ドルの油価と戦壕でシャンパンを開けるテック巨頭たちを残して

過去24時間で、三つの大きな出来事が起きた。どれもお前の財布を直撃する。

FRBは8対4の驚くべき分裂。

油価は120ドルを突破。

Google、Amazon、Microsoft、Metaが同時に決算を発表。

この三つの出来事が同じ日に起きたのは偶然ではない。歴史が扉を叩いている。

まずは去った老人について話そう

ポウェル、最後の司会。

この老人は一言言った。

「中央銀行の独立性は、命を懸けて守るべきものだ。」

じっくり味わえ。じっくり。

2018年からトランプに何度も妨害、脅迫、解雇の危機にさらされながらも、最後の記者会見で本音を語った。

しかし、市場は気にしない。

市場が気にするのは：8対4。

内部の4人が金利据え置きに反対した。

これは歴史上何を意味する？以前は1票反対でも「激しい議論」と呼ばれた。今日、4票も反対が出た。

何を意味する？

意味するのは、FRB自身も混乱しているということだ。一方は油価がインフレを押し上げ、もう一方はイラン戦争で経済を引き下げている。両方とも穴だらけで、左に行こうと右に行こうと倒れる。

結論は一つ：高金利は長く続く。

10年物米国債の利回りはすぐに4.41%に跳ね上がった。

お前のビットコインはなぜ上がる？

次にあの狂人について話そう

トランプだ。

『ウォール・ストリート・ジャーナル』が報じた：イランの港への海上封鎖は無期限。

交渉は受け付けない。

ブレント原油は、取引中に120.27ドルに到達。

これは2022年6月以来の最高値だ。

思い出してみて、2022年プーチンがウクライナを攻撃したとき、油価は127ドルだった。その後どうなった？三ヶ月後、世界的なインフレが爆発した。

今、同じシナリオが、キャストを変えて再演されている。

ホルムズ海峡はすでに9週間以上閉鎖されている。

米国の原油輸出は史上最高を記録し、毎日600万バレル。

供給不足？そんなことはない。むしろ、ますます大きくなる一方だ。

トランプの言葉は何だった？「德黑蘭が核合意に同意するまで」——

問題は、德黑蘭がなぜ同意する？彼らは馬鹿じゃない。

だから、この油価、120はピーク？夢見ない方がいい。

次の数字は：140。

本当に背筋が寒くなるのはこれだ

昨夜、四つの巨頭の決算が同時に発表された。

Google、Microsoft、Meta、Amazon。

何と思う？

ビジネスは全て絶好調。

Google Cloudは63%増、史上最高。

AmazonのEPSは予想超え70%、AWSは28%増、3年ぶりの最速ペース。

Metaの広告収入は33%増。

Microsoft Azureは40%増。

すごいだろ？

しかし、市場は納得しない。

Metaは決算後6%下落。

Microsoftは微減。

唯一、GoogleとAmazonだけが上昇。

なぜ？

全員が注目しているのは一つの数字：Capex（資本支出）。

Metaは年間Capexを最高の1450億ドルに引き上げ。

Microsoftは年間1900億ドル、去年比61%増。チップとメモリの値上がりだけで250億ドル消えた。

Amazonは過去12ヶ月のフリーキャッシュフローが95%急落、わずか12億ドルに。200億ドルをインフラに投じたからだ。

わかったか？

ビジネスは問題ない。

調子はいい。

でも請求書があまりにも高騰している。

ザッカーバーグは電話会議で言った：「我々は数十億人に超知能を提供する軌道に向かっている。」

市場は彼にこう返した：「ふざけんな、まず請求書を払え。」

株価は6%下落。

これが今日一番伝えたいことだ

「戦壕でシャンパンを開けているが、砲弾代は3倍になった。」

MAG4（Microsoft、Amazon、Google、Meta）の決算は、この理屈を完璧に証明している。

収入は増えた、利益も増えた、AIの需要は爆発。

しかし油価は120、チップの値上がり、データセンターのコストは急騰。

これらの巨頭は本質的に、世界最大の「コスト消化器」だ。彼らはビジネスをいくら良くしても、サプライチェーンの根本的な値上げには耐えられない。

これがお前と俺だろ？

お前の給料は5%上がった、家賃は20%上がった。

プロジェクトは成功した、ガス代は倍になった。

ビットコインは30%儲けたが、油価は生活費を40%引き上げた。

見た目は勝者だ。

しかし、総合的に見ると、負けている。

なぜビットコインは75,000ドルで揺れているのか？

昨夜、ビットコインは77,800ドルから75,100ドルに急落、振幅は2,700ドル。

恐怖指数は43、恐怖ゾーン。

仕組みは明快だ：

トランプの無期限封鎖 → 油価は120を突破 → FRBは利下げを恐れる → 米国債の利回りは4.41% → リスク資産の割引率が上昇 → ビットコインの80,000ドルの壁は、半月前の倍になった。

Bitunixのアナリストはこう言った。

「油価が110ドル以上を維持すれば、暗号市場への流動性は引き続き圧縮される。」

意味は？

お前の財布にある現金は限られている。油価が上がれば、ガソリン代に200ドル使うだけで、コインを買う資金が200ドル減る。

機関も同じだ。

高油価は現金を消耗させ、みんな節約しなければならない。

80k？もう少し待て。

しかし昨夜、ほとんどの人が見落としたニュースがあった。

Metaはこっそり発表：全プラットフォームでステーブルコイン決済機能を導入。

これはザッカーバーグが2019年のLibra失敗後、四年ぶりに最も夢に近づいた瞬間だ。

同じ日に、フォーチュンが報じた。

「ドルの世界外貨準備比率はすでに57%に低下。」

石油ドルの基盤が侵食されつつある。

この二つの出来事が同じ日に起きたのは偶然ではない。

これは歴史が軌道を変えつつある証拠だ。

まとめると、

第一：ポウェルが去った、120ドルの油価が残った。

FRBはポウェル時代に入り、ウォーシュが後任。最初の会合で油価が140を超えたら、利上げの可能性も。これは全員が不快になる市場のリセットだ。

第二：MAG4はビジネスに問題はないと言うが、請求書は上昇。

これがあなたと私の現実だ。表面上は良さそうに見えるが、計算してみると泣きたくなる。

第三：80kの壁は思ったより重い。

ビットコインがダメなわけじゃない。過去2年の狂乱の代償を世界が支払っているだけだ。戦争、インフレ、高金利の三重攻撃。

ふと、ポウェルの言葉を思い出す。

「中央銀行の独立性は、命を懸けて守るべきものだ。」

彼の気持ちが少しわかる気がした。

この4年、彼は大統領に叩かれ、議会に呼ばれ、メディアに引き裂かれた。でも、彼はアメリカ経済をパンデミック、インフレ、戦争から引き戻した。

今日、彼は去った。

残したのは、8対4に分裂したFRB、120ドルの油価、そして戦壕でシャンパンを開けるテック巨頭たち。

そして我々は？

この市場で、自分のポジションと判断を守りながら、命を懸けて何かを守っている。

だから慌てるな。

75kのビットコインは世界の終わりじゃない。

120ドルの油価もそうだ。

本当に大事なのは、

この混乱の中で、自分のリズムを持っているかどうかだ。

まだ買い急いで売り急いでいるのか？

情報に踊らされてコインを追っているのか？

高レバレッジで一夜にして金持ちになろうとしているのか？

もしそうなら、ポウェルが去っても、油価が下がっても意味がない。

なぜなら、お前の問題は市場ではなく、自分自身にあるからだ。