最近クラウドインフラストラクチャ分野をかなり注視してきましたが、今年のオラクルの動きは正直印象的です。彼らのクラウド事業は絶好調で、皆がいつもの大手に注目している間に進展しています。

それで、何が起きているかというと：オラクルのクラウド収益は最新四半期で前年比55％増加し、2029年度までに総収益が約$59 十億ドルから$100 十億ドルにほぼ倍増すると予測しています。これはかなり大胆な目標ですが、AIコンピューティングリソースへの需要は十分にそれを支えるだけのもののようです。

面白いのは、彼らがクラウドサービスの位置付けをどうしているかです—競合よりも安くて速いと主張しています。それが純粋なマーケティングなのか実際に響いているのかは定かではありませんが、顧客獲得数はそれが効果的であることを示唆しています。Google Cloud、AWS、Azureが明らかな選択肢となっている市場で、オラクルがクラウド株で実際に勢いを増しているのを見るのは注目に値します。

評価面では、フォワードPERは32倍で、コンセンサスは年間22％のEPS成長を予想しています。これだけ積極的に拡大している企業としては、それほど不合理ではありません。最近株価も一時的に下落しており、長期的にクラウド株を保有しようと考えているなら、面白いエントリーポイントとなるでしょう。

この全体のストーリーは、AIインフラ需要は衰えず、その需要に応える企業は数年にわたり持続的な成長を遂げる可能性が高いということです。オラクルのクラウド株のポジショニングは、彼らが本気で取り組んでいることを示しており、単なる追随ではないことを示しています。

もちろん、自分の調査を行った上で動くことが重要です—これはあくまで私が市場で見ていることです。でも、長期的なエクスポージャーを考えてクラウドインフラ分野を見ているなら、今はオラクルをより深く分析する価値があります。