私はBitwiseが機関市場への拡大に本気で取り組んでいることに気づきました。これは単なるポートフォリオモデルだけでなく、暗号資産をクライアントに提供したいウェルスアドバイザー向けの製品とサービスのエコシステム全体です。

彼らの大きな動きはChorus Oneの買収です - 彼らはさまざまなネットワークにステークされている22億ドルの直接的なコントロールを獲得しました。以前は、ステーキングインフラのためにサードパーティのプロバイダーに依存する必要がありました。今では、彼ら自身が直接収益生成の全体を管理しています。これは重要なことで、依存度を減らし、マージンを改善しました。

しかし、より興味深いのは彼らが開始したポートフォリオモデルです。7つの異なるモデルがあり、アドバイザーはクライアントのリスクプロファイルに基づいてカスタマイズできます。一般的な暗号資産のエクスポージャー向けの「コア」ポートフォリオや、ステーブルコインやトークン化に焦点を当てた「テーマ別」モデルもあります。このセットアップは、長い間構造化された暗号資産配分を提供したいと考えていた金融アドバイザー向けに設計されていますが、フレームワークがありませんでした。

マーケットの観点から見ると、タイミングは完璧です。サードパーティのポートフォリオモデルに従う資産は、2023年の$400B から2025年には$645B を超えるまで増加しています。アドバイザーは暗号資産のエクスポージャーに対してプロフェッショナルな管理オプションを本当に求めています。Bitwiseの新しい製品とサービスは、この需要に直接応えています。

収益の要素も見逃せません。彼らはヨーロッパでオンチェーンのボールト戦略を開始し、USDCを対象に最大6％のリターンを狙った過剰担保の貸付市場を通じて運用しています。彼らのアドバイザリーソリューションと組み合わせることで、機関投資家向けのワンストップショップとなっています。ここで、機関の暗号資産市場の進化の様子が見て取れます - 価格の上昇だけでなく、保有資産から実際の収益を生み出すことに焦点が移っています。

機関採用にとって面白い時代です。Bitwiseのポジショニングは賢明です - ポートフォリオアドバイザリーの専門知識と直接的な収益インフラのコントロールを組み合わせています。