今、暗号通貨周辺の規制の勢いがかなり高まっているのを感じています。業界の追い風がかなり変わったことに気づいています—SECが会計ルールを撤回し、大手取引所に対する訴訟を取り下げ、トランプ氏が暗号資産の準備金を推進していることが、マイニングやインフラ関連のプレイに本当のチャンスを生み出しています。

ブロックチェーンの基本原則は変わっていません—不変の台帳、分散型ネットワーク、改ざん耐性のある記録です。しかし、今何が違うのかというと、政策の背景です。7月に成立したGENIUS法は、ステーブルコインに実際の法的基盤を与えました。さらに、CLARITY法やAnti-CBDC監視国家法案も進行中です。これこそが本当に重要な規制の明確さです。

ビットコインはここでのスターですが、変動もありました。過去1年でかなり幅のある値動きでしたが、最近は74,250ドル付近で堅調に推移しています。過去一週間だけでも、ビットコインは4.74%上昇、イーサリアムは3.64%、ソラナは2.48%、カルダノは2.57%、ドージコインは3.28%、XRPは5.66%と、幅広く上昇しています。これが望ましい展開です。

コイン自体だけでなく、最良のブロックチェーン株を見ているなら、マイニングとインフラの角度は興味深いです。Cipher Miningは本格的な容量拡大を進めており、テキサス州ブラックパールで300メガワットを建設中、フェーズ1では150メガワットのエアクーリングリグを稼働させています。さらに、2029年までに500メガワットの追加稼働も見込んでいます。これは本格的なインフラ拡大です。

IREN Limitedも注目に値します。彼らは6月に50EH/sのハッシュレート目標を達成し、実際に成長を見せています。第3四半期のビットコインマイニング収益は前年同期比24%増の1億4120万ドルに達し、その四半期だけで1,514ビットコインを採掘しました。興味深いのは、AIクラウドサービスにも積極的に進出しており、こちらも前年同期比33%増の360万ドルに拡大しています。これは長期的に重要な多角化です。

Robinhoodも賢く拡大しています。最近、4つの新しい暗号通貨をプラットフォームに追加し、合計19の暗号資産を提供しています。EUでトークン化株式、予測市場、英国でのオプション取引も開始予定です。これは、純粋なマイニングではなく、リテール向けプラットフォームを通じてエクスポージャーを得たい場合の最良のブロックチェーン株の戦略です。

インフラ側では、AmazonやNVIDIAは純粋な暗号通貨銘柄ではありませんが、この分野の需要拡大による恩恵を受けています。ブロックチェーンの採用が拡大するにつれて、ハードウェアやクラウドインフラの需要は非常に大きくなっています。

ボラティリティは依然として存在します—それが現実です。しかし、今の暗号通貨にとって規制環境は本当に好転しつつあります。最良のブロックチェーン株にポジションを築くなら、この政策の明確さとインフラ拡大のこのウィンドウは注目に値します。