銀行界香港H股指股价聯動證券不當銷售罰款的最終確定可能會進一步推遲。這是因為金融當局在保護消費者的嚴格制裁與對整個金融界的影響之間確定水平時表現出謹慎態度。19日據金融當局透露，金融委員會正在審查是否將國民銀行、新韓銀行、韓亞銀行、農協銀行、SC第一銀行等5家銀行的股價聯動證券制裁案列入本月29日的定期會議議程。但由於內部判斷認為需要進一步的法律解釋和事實關係確認，金融界內外有觀測認為本月內難以得出最終結論。此次事件因香港H股指暴跌導致大規模損失後，銷售過程中投資風險是否得到充分說明成為核心爭議點。討論的核心在於罰款減免幅度。金融監督院最初計算的罰款規模約為4萬億韓元，之後減半至約2萬億韓元，並於去年11月預先通知了銀行界。接著在今年2月，決議通過了約1.4萬億韓元水平的制裁案並提交給金融委員會。根據去年修訂的《金融消費者保護法》，金融委員會可以反映損害救濟努力等因素，將罰款最多降低75%。市場上有預測認為，從目前提出的1.4萬億韓元基礎上，可能進一步減免30%以上，降至數千億韓元水平。金融委員會顧慮加深的背景還包括近期在相關制裁訴訟中接連敗訴的情況。金融信息分析院在Dunamu提起的暫停部分業務3個月處分取消訴訟一審中敗訴，在與Lime事件相關的前KB證券社長朴正林的職務停止處分取消訴訟中金融委員會也敗訴了。由於可能再次引發制裁過度的社會批評，當局面臨著必須設計出能夠經受住法院判斷水平的、精細制裁方案的壓力。同時，巨額罰款若削弱銀行的資本實力，以民間金融機構參與為基礎的政府生產性金融政策也可能失去效力，這成為另一個變數。然而，金融委員會大幅降低罰款也並非易事。因為此次制裁是2021年《金融消費者保護法》制定後首次出現的萬億韓元級別罰款，具有重大象徵意義，並且可能成為今後如何制裁大型不當銷售事件的基準。金融委員會近期通過資本監管改革，已將受制裁銀行在資本監管上處於不利地位的期限從10年縮短至3年等，部分減輕了負擔。但銀行界認為，即使罰款從萬億韓元降至數千億韓元，以股東損失和瀆職嫌疑為由採取法律應對的可能性也不小。這種趨勢可能導致未來金融當局在維護消費者保護原則的同時，還需綜合考慮制裁的可預測性和訴訟風險，從而更精細地調整制度運營方式。
金融委員会、香港H指数ELS制裁レベルの決定または遅延の可能性……銀行界緊張
銀行界香港H股指股价聯動證券不當銷售罰款的最終確定可能會進一步推遲。這是因為金融當局在保護消費者的嚴格制裁與對整個金融界的影響之間確定水平時表現出謹慎態度。
19日據金融當局透露，金融委員會正在審查是否將國民銀行、新韓銀行、韓亞銀行、農協銀行、SC第一銀行等5家銀行的股價聯動證券制裁案列入本月29日的定期會議議程。但由於內部判斷認為需要進一步的法律解釋和事實關係確認，金融界內外有觀測認為本月內難以得出最終結論。此次事件因香港H股指暴跌導致大規模損失後，銷售過程中投資風險是否得到充分說明成為核心爭議點。
討論的核心在於罰款減免幅度。金融監督院最初計算的罰款規模約為4萬億韓元，之後減半至約2萬億韓元，並於去年11月預先通知了銀行界。接著在今年2月，決議通過了約1.4萬億韓元水平的制裁案並提交給金融委員會。根據去年修訂的《金融消費者保護法》，金融委員會可以反映損害救濟努力等因素，將罰款最多降低75%。市場上有預測認為，從目前提出的1.4萬億韓元基礎上，可能進一步減免30%以上，降至數千億韓元水平。
金融委員會顧慮加深的背景還包括近期在相關制裁訴訟中接連敗訴的情況。金融信息分析院在Dunamu提起的暫停部分業務3個月處分取消訴訟一審中敗訴，在與Lime事件相關的前KB證券社長朴正林的職務停止處分取消訴訟中金融委員會也敗訴了。由於可能再次引發制裁過度的社會批評，當局面臨著必須設計出能夠經受住法院判斷水平的、精細制裁方案的壓力。同時，巨額罰款若削弱銀行的資本實力，以民間金融機構參與為基礎的政府生產性金融政策也可能失去效力，這成為另一個變數。
然而，金融委員會大幅降低罰款也並非易事。因為此次制裁是2021年《金融消費者保護法》制定後首次出現的萬億韓元級別罰款，具有重大象徵意義，並且可能成為今後如何制裁大型不當銷售事件的基準。金融委員會近期通過資本監管改革，已將受制裁銀行在資本監管上處於不利地位的期限從10年縮短至3年等，部分減輕了負擔。但銀行界認為，即使罰款從萬億韓元降至數千億韓元，以股東損失和瀆職嫌疑為由採取法律應對的可能性也不小。這種趨勢可能導致未來金融當局在維護消費者保護原則的同時，還需綜合考慮制裁的可預測性和訴訟風險，從而更精細地調整制度運營方式。