最近のテック売りを見ていると、正直なところ、どこを見るか知っていれば堅実なチャンスがいくつも出てきている。市場は不安定だが、ポイントは—AIとテクノロジーのファンダメンタルズは実際に絶好調だということだ。収益と金利の両方が好調で、これこそが長期的に株を動かす要素だ。

今日買うべき株について、私の注目ポイントを解説しよう。まずはServiceNowだ。そう、かなり下落している—1月の高値からほぼ50%下がっているが、これはむしろ質の高い銘柄に注目すべきタイミングだ。 この会社は基本的に、企業顧客がイノベーションを追求するためのAIコントロールタワーになっている。彼らはOpenAIとの提携を深め、エージェント型AI体験を推進し、さらにAnthropicを通じてClaudeの統合も拡大している。

数字が物語る。ServiceNowは昨年、売上高132.8億ドルを達成し、年率21-24%の安定した成長を続けている。2025年末には、$1 百万超の新規契約価値を持つ244件の契約を締結し、前年比40%増。利益も1株当たり1.67ドルに22%増加。今後を見据えると、2026年は20%、2027年は18%の売上成長を見込んでいる。CEO自身も$3 百万相当の株を買い増しており、これは何かを示している。NOWが1月の高値に戻れば、現状からほぼ100%の上昇余地がある。

次にCelesticaだが、こちらは全く別のタイプの会社だ。裏方の役割を担う企業で、AIデータセンターを支えるハードウェアを製造している。11月の高値から約25%下落しており、正直なところこれは贈り物のようなものだ。CLSは昨年、売上高は29%増の123.9億ドルに達し、2021年以来ほぼ倍増している。調整後利益も2025年に56%増。

本当に重要なのは、AIへの投資は減速していないということだ。ハイパースケーラーは今年、キャップexに$530 十億ドルを投じると予測されている。Celesticaは2026年に37%、2027年に39%の売上成長を見込んでいる。彼らはキャピタル拡張に$1 十億ドルを投資しており、AIインフラの需要が強まっている証拠だ。これは、AIの構築全体から恩恵を受けるピック＆シェベルの投資だ。

では、ディップ買いを考えているなら、今日どの株を買うべきか？この二つだ。ServiceNowはAIと連携したソフトウェアの側面を提供し、Celesticaはハードウェアインフラの側面を担う。市場は怖がっているが、それが長期投資家にとっての絶好のエントリーポイントを生み出している。テックの収益見通しは24%の成長期待に高まり、多くのセクターでポジティブな修正が出ている。これは、質の高い成長銘柄にポジションを取るべき絶好の環境だ。