私は最近、まだ多くのトレーダーが混乱している、テクニカル分析の中で本当に基本的な概念があることに気づきました。Supply と Demand（SND、一般にそう呼ばれます）は、文字通り価格がどちらへ動くのかを決める 2 つの要素です。簡単に言うと、supply は売り手がとても多いエリアで、売り圧力が高い状態です。demand はその逆で、買い手がやる気満々で、すぐに買う準備ができているエリアです。違いはシンプルです。supply のエリアでは、供給が豊富なために価格が押し下げられやすいです。demand のエリアでは、買い手が多く、価格をこれ以上深く下げないように支えます。

SND の見分け方は、過去の price action を見ることです。価格が何度も反転するゾーンを探します。そこには通常、強い supply または demand があるというシグナルがあります。私がよく使うトリックの 1 つは、出来高に注目することです。ある価格レベルで出来高が高い場合、そのレベルは watch する価値のある supply または demand エリアである可能性が高いです。私はさらに、hammer、doji、engulfing のようなローソク足のパターンもよく見ます。これらのパターンは supply や demand のゾーン付近にちょうど現れることが多く、確認材料としてとても良いです。

例として Bitcoin を取り上げましょう。たとえば BTC が 25,000 から 30,000 まで上がったのに、その後は 30,000 の価格で何度も跳ね返され続ける場合です。これはかなり明確な supply エリアです。つまり、そのレベルでは whale、つまり大口の投資家が利益確定のために大規模に売っているかもしれず、その売り圧力がまた価格を下げる原因になります。逆に、Ethereum が 2000 から 1800 まで下落しても、1800 に触れるたびに価格がすぐに跳ね返って上がってくるなら、1800 は demand エリアです。そこでは買い手が熱心で、価格がこれ以上落ちるのを防いでいます。

では、なぜこれが重要なのでしょうか？供給と需要を理解することで、トレーダーははるかに良い entry と exit のチャンスを見つけられるようになります。私自身は、このコンセプトに集中してから、confidence level が大きく上がったと感じています。これらのエリアは潜在的な reversal zone で、もし正確に見つけられれば、risk-reward ratio はずっと有利になります。私は通常、supply と demand のエリアを使って target price と stop loss を設定します。これらのエリアがどこにあるかを知っていることで、いつ exit するべきか、いつポジションをクローズすべきかを、より自信を持って判断できます。

ただ、私がおすすめする戦略もあります。価格が supply や demand エリアに近づいたからといって、すぐにポジションに飛びつかないでください。より良い動きは、まず confirmation を待つことです。反転の candlestick pattern や、重要な volume spike が起きているかどうかを確認します。私はまた、これらのエリアでは market order より limit order を使うことを好みます。そうすれば、より最適な entry を得られるからです。もし私が supply や demand のエリアでポジションを持つことになったら、stop loss は必須です。私はいつも、supply エリアの少し上、または demand エリアの少し下にストップを置いて capital を protect します。

注意しておくべきリスクは breakout と fakeout です。価格が supply や demand のエリアを抜けて、そのままトレンドが続くこともありますし、逆に反転を期待しているトレーダーを騙すこともあります。これは fakeout と呼ばれ、私は何度も経験しています。さらに、市場のセンチメントはニュースや外部要因で急に変わることがあり、そのせいで供給と需要のエリアが突然 less reliable になってしまうこともあります。特に liquidity が低いアセットでは、価格が whale によって操作されやすいので、これらのエリアはなおさら less dependable になります。

結論として、SND は現代のトレーダーが必ず習得すべきスキルです。とはいえ、この概念だけに 100% 頼るのはやめてください。他の分析と組み合わせ、risk management で規律を保ち、常に用心深くいることが大切です。暗号市場はとてもボラティリティが高いので、flexibility と adaptability がカギになります。もしあなたが本気でトレードに取り組むなら、チャート上の supply と demand のゾーンを本当に理解するための時間を取ってください。これはあなたの profitability を大きく変えるゲームチェンジャーになり得ます。