今日、売られ過ぎたIBM株を買うべきか？

Wajeeh Khan

2026年2月25日（水）午前4:46（GMT+9） 2分で読む

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ANTH.PVT

国際ビジネスマシーンズ（IBM）の株価は、Anthropicが「Claude Code」がCOBOLシステムの近代化を加速させる可能性があると発表した後、2月23日に大きく下落しました。IBMは重要な保険、銀行、政府インフラを支えるCOBOLエコシステムの主要プレイヤーであるため、投資家はAIが長年の堀を侵食する可能性を懸念しています。

より広範なソフトウェアの暴落の中で、一部の専門家はこれを「SaaSの黙示録（SaaS-mageddon）」と呼んでいます。今月、IBMの株価は最大で28％下落しました。

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エバーコアISI、今日のIBM株購入を推奨

エバーコアISIのシニアアナリスト、アミット・ダリヤナニは、IBMの長期投資家は、同社のZシステムインフラの持続的な支配を考慮し、上述の売り浴びせを買いの機会とみなすべきだと推奨しています。

火曜日、ダリヤナニはこのレガシーテクノロジー銘柄に対して「アウトパフォーム（Outperform）」の格付けを維持し、メインフレームはその比類なき100％稼働率と量子安全暗号化により代替不可能であると指摘しました。

特に、z17ハードウェアサイクルは前のz16の展開を上回っており、ミッションクリティカルな顧客は移行よりも近代化を選んでいることを証明しています。

なお、ダリヤナニは現在、国際ビジネスマシーンズの目標株価を345ドルと設定しており、年末までに50％の上昇の可能性を示唆しています。

IBM株を所有する魅力は何か

IBM株を持つ理由の一つは、レガシーコードとローカルAI推論のためのwatsonxの統合により、メインフレームが現代的な人工知能（AI）ハブに変貌したことです。

このハードウェア主導の安定性は、高マージンのバッファと規制に準拠した基盤を提供し、純粋なソフトウェア競合他社に打撃を与える景気循環の影響からIBMを守ります。

また、IBMの14日間の相対力指数（RSI）は深く売られ過ぎた領域にあり、近い将来にリリーフラリーが期待できると考えられます。

このレガシーテクノロジー企業は、2.93％の配当利回りも魅力的で、長期的に所有する価値があります。

ウォール街はIBMの売り浴びせは行き過ぎだと考えている

他のウォール街のアナリストもダリヤナニと同様に、IBMの最近の売り浴びせは過剰だと見ています。

バーチャートによると、IBM株のコンセンサス評価は「適度な買い（Moderate Buy）」のままで、平均目標株価は約320ドルで、現状から27％の上昇余地を示しています。

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掲載日時点で、ワジー・カーンは本記事で言及された証券に直接または間接的に保有していません。本記事の情報とデータはあくまで参考目的です。本記事は元々バーチャート.comにて公開されました。