戦争は米国株の長期的な上昇トレンドを妨げない

自分自身と皆さんのために心理的な安心感を与えるために：
1940年から2026年までの米国株のデータによると、重大な地政学的ショックイベント後の米国株のパフォーマンスは次の通りです：
1ヶ月：平均-0.9%、中央値-0.2%、上昇確率46%
3ヶ月：平均+0.8%、中央値+2.7%、上昇確率66%
6ヶ月：平均+3.4%、中央値+5.3%、上昇確率61%
1年：平均+3.0%、中央値+7.4%、上昇確率65%
比較すると、地政学的リスク（戦争/暗殺/テロ/紛争の激化）、例えばキューバミサイル危機、1967年の第三次中東戦争、2003年のイラク戦争、ロシア・ウクライナ紛争などは、株式市場の長期的な弱気相場を根本的に変えるものではなく、「金融システムのリスク」のみが米国株の長期的な強気相場を終わらせる要因です。
例えば（前例として1973年の第四次中東戦争がある）1973年の石油禁輸や2008年の金融危機では、米国株は30%以上下落しました。
米国の911テロ事件後、株価は18%調整しましたが、多くの専門家はこれを2000年のインターネットバブル崩壊の余波の影響とみなしており、911後の復興作業はむしろ経済の発展にプラスとなりました。
また注意すべき点として、この表は各種地政学的紛争のみを含み、その他の要因（新型コロナウイルス感染症など）の影響は含まれていません。表に示されているのは満期時の騰落率のみであり、期間中の最大下落幅は考慮していません。例えば2007/2008年の金融危機では、図には1年後の下落率41%と記載されていますが、実際にはS&P500の最大下落幅は46%、ナスダックは45%でした。
したがって、今年の中期選挙による米国株の調整は約10%程度で十分と考えられ、より深い下落については現時点では見通せません。