ウォーレン・バフェットは投資家が無視できない名前です。なぜなら、この億万長者は長年にわたり投資の強さを証明してきたからです。バフェットは**バークシャー・ハサウェイ**を6十年以上にわたり市場を上回る成功へ導き、多くの株式を選び、その成長ストーリーが展開するのを見守り続けました。特に、バフェットは必要な提出書類だけでなく、インタビューやその他の公開コミュニケーションを通じて成功の秘訣を共有しています。そのため、彼の話を聞き、いくつかの技術を実践した投資家は恩恵を受けています。バフェットは引き続きバークシャーの会長を務めていますが、昨年末に最高経営責任者（CEO）を退任し、後任にグレッグ・エイベルを指名しました。ただし、その前に、彼は最後の四半期に投資家が無視してはならない動きを見せました。そして、それは彼が60年以上にわたり語ってきたすべてのことを強化しています。画像出典：The Motley Fool。株式の純売り手----------------------まず、最近の四半期でバフェットが大きな買い付けをあまり行っていないことに注意することが重要です。実際、過去3年間、**S&P 500**や株価評価が高騰する中、彼は株式の純売り手でした。彼の最新の株主向け書簡でのコメントは、彼の動きについての洞察を提供しています。「しばしば、魅力的に見えるものは何もなく、_非常に_まれに、私たちは機会に深く関わることがあります」とバフェットは書いています。バフェットは価値投資に焦点を当てており、株価が実際の価値よりも低いときに買うことを重視しています。そのため、株価と評価が上昇し続ける中で慎重さを保ち続けているのは驚くことではありません。インフレ調整済みの株価と利益の比率を示す**S&P 500 シラーCAPE比率**は急上昇し、過去に一度だけ触れた高値に達しています。S&P 500 シラーCAPE比率データ by YChartsさて、バフェットが最後の四半期に行った動きについて考えてみましょう。これは、特に**コカ・コーラ**（KO 0.33%）と**アメリカン・エキスプレス**（AXP +2.09%）の2つの株に留まる決定です。これは2つの理由で注目に値します。第一に、これらはバフェットの主要保有銘柄の中で第1位と第2位であり、長年所有してきた企業です。バフェットは1980年代後半にコカ・コーラの株を買い始め、アメリカン・エキスプレスには1990年代半ばに投資を始めました（ただし、アメリカン・エキスプレスとの関係は1960年代にさかのぼります）。長期投資への焦点----------------------この2つの主要株に対する行動の欠如は、バフェットの投資戦略の2つの重要な要素を強化しています。それは、質の高い株を長期にわたり保持し、堅実な配当を出す企業から利益を得ることです。私たちは、バフェットが2023年の株主向け書簡で書いた内容から、この賭けを続けるだろうと予想していました。「2023年には、アメックスやコークの株を買ったり売ったりしませんでした—これまで約20年以上続くリップ・ヴァン・ウィンクルの眠りを延長しています。両社は昨年も、利益と配当を増やすことで私たちの行動のなさを報いてくれました。」では、投資家として、なぜバフェットがコカ・コーラとアメリカン・エキスプレスをコアポジションとしてポートフォリオをエイベルに引き継ぐ決定に注目すべきなのでしょうか？バフェットは長年にわたり、多くの場面で、質の高い企業を見極めること—もし配当を出していればなお良いこと—そして長期にわたり保持することの重要性を繰り返してきました。コカ・コーラとアメリカン・エキスプレスのパフォーマンスを見ると、この賭けは成功してきたことがわかります。これには配当も含まれます。KOの総リターン価格データ by YChartsバフェットの戦略をどう活かすか-----------------------------この戦略を自分の投資にどう応用できるでしょうか？バフェットのように、競争優位性が堅固で健全な財務状況の企業を探し、合理的な評価で株を買うことを目指しましょう。そして、長期にわたり持ち続けることです—少なくとも5年、できれば何十年も、投資が成功し、企業が時間とともに成長する能力を証明しているならば。バフェットは、バークシャー・ハサウェイで投資責任者として最後の日々を通じて、長期投資への信念を示しました。そして、それは私たち投資家にとっても良い教訓となり、質の高い株を買い、それを持ち続ける力を示しています。
ウォーレン・バフェットは、バークシャー・ハサウェイのCEOとして最後の四半期に、投資家が無視すべきではない動きを見せた。( そして、それは彼が60年以上にわたり述べてきたことを強化している。)
ウォーレン・バフェットは投資家が無視できない名前です。なぜなら、この億万長者は長年にわたり投資の強さを証明してきたからです。バフェットはバークシャー・ハサウェイを6十年以上にわたり市場を上回る成功へ導き、多くの株式を選び、その成長ストーリーが展開するのを見守り続けました。
特に、バフェットは必要な提出書類だけでなく、インタビューやその他の公開コミュニケーションを通じて成功の秘訣を共有しています。そのため、彼の話を聞き、いくつかの技術を実践した投資家は恩恵を受けています。
バフェットは引き続きバークシャーの会長を務めていますが、昨年末に最高経営責任者（CEO）を退任し、後任にグレッグ・エイベルを指名しました。ただし、その前に、彼は最後の四半期に投資家が無視してはならない動きを見せました。そして、それは彼が60年以上にわたり語ってきたすべてのことを強化しています。
画像出典：The Motley Fool。
株式の純売り手
まず、最近の四半期でバフェットが大きな買い付けをあまり行っていないことに注意することが重要です。実際、過去3年間、S&P 500や株価評価が高騰する中、彼は株式の純売り手でした。彼の最新の株主向け書簡でのコメントは、彼の動きについての洞察を提供しています。
「しばしば、魅力的に見えるものは何もなく、_非常に_まれに、私たちは機会に深く関わることがあります」とバフェットは書いています。
バフェットは価値投資に焦点を当てており、株価が実際の価値よりも低いときに買うことを重視しています。そのため、株価と評価が上昇し続ける中で慎重さを保ち続けているのは驚くことではありません。インフレ調整済みの株価と利益の比率を示すS&P 500 シラーCAPE比率は急上昇し、過去に一度だけ触れた高値に達しています。
S&P 500 シラーCAPE比率データ by YCharts
さて、バフェットが最後の四半期に行った動きについて考えてみましょう。これは、特にコカ・コーラ（KO 0.33%）とアメリカン・エキスプレス（AXP +2.09%）の2つの株に留まる決定です。これは2つの理由で注目に値します。第一に、これらはバフェットの主要保有銘柄の中で第1位と第2位であり、長年所有してきた企業です。バフェットは1980年代後半にコカ・コーラの株を買い始め、アメリカン・エキスプレスには1990年代半ばに投資を始めました（ただし、アメリカン・エキスプレスとの関係は1960年代にさかのぼります）。
長期投資への焦点
この2つの主要株に対する行動の欠如は、バフェットの投資戦略の2つの重要な要素を強化しています。それは、質の高い株を長期にわたり保持し、堅実な配当を出す企業から利益を得ることです。
私たちは、バフェットが2023年の株主向け書簡で書いた内容から、この賭けを続けるだろうと予想していました。
「2023年には、アメックスやコークの株を買ったり売ったりしませんでした—これまで約20年以上続くリップ・ヴァン・ウィンクルの眠りを延長しています。両社は昨年も、利益と配当を増やすことで私たちの行動のなさを報いてくれました。」
では、投資家として、なぜバフェットがコカ・コーラとアメリカン・エキスプレスをコアポジションとしてポートフォリオをエイベルに引き継ぐ決定に注目すべきなのでしょうか？バフェットは長年にわたり、多くの場面で、質の高い企業を見極めること—もし配当を出していればなお良いこと—そして長期にわたり保持することの重要性を繰り返してきました。コカ・コーラとアメリカン・エキスプレスのパフォーマンスを見ると、この賭けは成功してきたことがわかります。これには配当も含まれます。
KOの総リターン価格データ by YCharts
バフェットの戦略をどう活かすか
この戦略を自分の投資にどう応用できるでしょうか？バフェットのように、競争優位性が堅固で健全な財務状況の企業を探し、合理的な評価で株を買うことを目指しましょう。そして、長期にわたり持ち続けることです—少なくとも5年、できれば何十年も、投資が成功し、企業が時間とともに成長する能力を証明しているならば。
バフェットは、バークシャー・ハサウェイで投資責任者として最後の日々を通じて、長期投資への信念を示しました。そして、それは私たち投資家にとっても良い教訓となり、質の高い株を買い、それを持ち続ける力を示しています。