アマゾン、「追いつくために必死に努力」する中、1人のアナリストがAMZN株から撤退==========================================================================Amazon - Shutterstockによるbluestork撮影画像サブハスリー・カール2026年2月11日（水）午後11:47 GMT+9 5分で読む本記事について：* StockStoryのトップピック* MSFT -2.55%* AMZN -1.49%* GOOG -2.43%グローバルな電子商取引とクラウドコンピューティングの巨人、Amazon.com（AMZN）は、競争激化と巨額の資本支出の中で、再びウォール街の注目を集めています。2026年の強力な売上成長とともに、野心的な2000億ドルの資本支出計画を発表した後、投資家の信頼は揺らいでいます。これは、同社が人工知能（AI）とクラウドインフラに積極的に舵を切る中での動きです。注目すべき変化として、DA Davidsonのギル・ルリアはAmazonの株を「買い」から「中立」に格下げし、目標株価を175ドルに引き下げました。彼は、Amazonが「クラウドコンピューティングでリードを失い」、特にGoogle（GOOG、GOOGL）やMicrosoft（MSFT）などのライバルに対して「追いつくために激しい投資を強いられている」と指摘しています。### バーチャートからの最新ニュース* 『世界の他の地域の人々が私の知ることを知っていたら』：マイクロストラテジーのマイケル・セイラーがMSTR株とビットコインについて10百万ドルに向かうウイルスメッセージ* マイクロソフトは決算後の株価急落から回復中だが、MSFT株を買う前にこれを見てほしい* マイクロストラテジーはビットコイン投資の54億ドルのうち45億ドルの損失を計上：投資家にとって何を意味するのか？* 市場の動きに乗り遅れるな：無料のバーチャートブリーフを入手しよう—株価の動き、トレンドセクター、実践的な取引アイデアをお届けします。今すぐ登録！アマゾン株について------------------シアトル（ワシントン州）に本拠を置き、Amazon.comはAWSを通じたクラウドサービス、デジタルストリーミング、サブスクリプションサービス、広告、実店舗、小売電子機器など、多彩な事業を展開しています。その多角的な成長モデルにより、同社は世界で最も価値のある上場企業の一つとなり、時価総額は2.2兆ドルに達しています。さらに、「マグニフィセントセブン」の中で確固たる地位を築いています。しかしながら、AMZNは主要なベンチマークに対してパフォーマンスが劣り、総リターンはマイナス圏にあります。過去52週間でAmazonの株価は約10.2％下落し、S&P 500指数（$SPX）の14.43％の上昇と対照的です。このパフォーマンスの低迷は、投資家のセンチメントの変化を反映しており、市場は引き続き収益の成長にもかかわらず、大規模な資本投入やマージン圧力を重視しています。2026年の年初からの動きも同様で、Amazonの株価は再び大きく下落し、9.47％の減少を記録しています。この下落は、2026年の資本支出ガイダンスに起因し、市場の予想を大きく超えたためです。投資家は、AI、クラウド、ロボティクス、データセンターインフラに約2000億ドルを投じる計画を発表した際に強く反応し、短期的なフリーキャッシュフローの減少や収益性の課題を懸念しました。このパフォーマンスの低迷は、AI競争における競争位置や、AWS部門の成長速度の鈍化に対する投資家の懸念も一因です。www.barchart.comAMZNは現在、セクターの中央値と比較してプレミアム価格で取引されていますが、将来利益予測のPER28.17倍は過去平均を下回っています。第4四半期の収益予想未達-------------------------------Amazonは2025年第4四半期と通年の決算を2月5日に発表しました。第4四半期の売上高は2134億ドルに達し、前年同期比14％増となりました。AWS部門は356億ドルの収益を上げ、前年比24％増と、1年以上ぶりの最速成長を記録し、AIや企業向けワークロードを中心にクラウド需要の堅調さを示しました。広告収入も約22％増の213億ドルと好調でした。1株当たり利益は1.95ドルで、前年同期の1.86ドルを上回ったものの、市場予想をやや下回り、投資家は今後の見通しと支出計画を受けて株価は急落しました。2月5日に4.4％下落し、2月6日には5.6％下落しました。2025年通年では、Amazonは約12％の二桁成長を達成し、総売上高は7169億ドルに達しました。しかしながら、フリーキャッシュフローは大きく縮小し、約112億ドルに落ち込み、過去の水準から大きく減少しました。これは、積極的な資本支出と戦略的投資によるものです。経営陣の2026年見通しは、これらの傾向の継続と拡大を示しています。Amazonは、AIデータセンター、カスタムシリコンの生産、ロボティクス、低軌道衛星インフラなどの分野に約2000億ドルの資本支出を計画しており、これは従来の予想を大きく上回るものです。この積極的な支出は、長期的なAIとクラウドのリーダーシップを目指す戦略の一環ですが、短期的な収益性やキャッシュフローの圧迫要因となり、市場やアナリストは慎重な見方をしています。2026年第1四半期の売上高予測は約1735億ドルから1785億ドルの範囲で、前年同期比11％から15％の成長を見込んでいます。アナリストは引き続き楽観的で、2026年度のEPSを7.72ドルと予測し、前年同期比7.67％増と見ています。2027年度には20.1％の年次増加で9.27ドルに達すると予想しています。アナリストのAMZN株に対する期待は？-----------------------------------------最近、DA DavidsonはAmazonの格付けを「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を175ドルに設定しました。同社は、Amazonがクラウドコンピューティングのリーダーシップを失い、AI主導の小売業界で戦略的に不利な立場に立たされていると警告しています。アナリストのギル・ルリアは、AWSの成長率がGoogle Cloudの48％、Microsoft Azureの39％に対して24％と遅れていると指摘し、Amazonには最先端のAI研究所やOpenAIのような重要なパートナーシップが欠如していると述べました。同社は、競争に遅れをとることが、より多くの投資を余儀なくされている原因だと警告し、2000億ドル超の資本支出を強調しています。ルリアはまた、Amazonリテールのチャット駆動型インターネットへの対応準備についても懸念を示し、AI統合の不足が構造的な不利をもたらす可能性を指摘しました。それにもかかわらず、全体としてAMZNは「強い買い」のコンセンサス評価を受けています。57人のアナリストのうち、49人が「強い買い」を推奨し、5人が「中程度の買い」、3人が「保留」を推奨しています。平均目標株価は285.91ドルで、39.5％の上昇余地を示しています。最高値の360ドルは、株価が75.6％上昇する可能性を示唆しています。www.barchart.comwww.barchart.com_掲載日時点で、サブハスリー・カールは本記事に記載された証券に直接または間接的に保有していません。本記事の情報とデータはあくまで参考目的です。この内容は元々バーチャート.comにて公開されました。_
アマゾンが「追いつくために必死に奮闘」する中、1人のアナリストがAMZN株から撤退
アマゾン、「追いつくために必死に努力」する中、1人のアナリストがAMZN株から撤退
Amazon - Shutterstockによるbluestork撮影画像
サブハスリー・カール
2026年2月11日（水）午後11:47 GMT+9 5分で読む
本記事について：
グローバルな電子商取引とクラウドコンピューティングの巨人、Amazon.com（AMZN）は、競争激化と巨額の資本支出の中で、再びウォール街の注目を集めています。2026年の強力な売上成長とともに、野心的な2000億ドルの資本支出計画を発表した後、投資家の信頼は揺らいでいます。これは、同社が人工知能（AI）とクラウドインフラに積極的に舵を切る中での動きです。
注目すべき変化として、DA Davidsonのギル・ルリアはAmazonの株を「買い」から「中立」に格下げし、目標株価を175ドルに引き下げました。彼は、Amazonが「クラウドコンピューティングでリードを失い」、特にGoogle（GOOG、GOOGL）やMicrosoft（MSFT）などのライバルに対して「追いつくために激しい投資を強いられている」と指摘しています。
バーチャートからの最新ニュース
アマゾン株について
シアトル（ワシントン州）に本拠を置き、Amazon.comはAWSを通じたクラウドサービス、デジタルストリーミング、サブスクリプションサービス、広告、実店舗、小売電子機器など、多彩な事業を展開しています。その多角的な成長モデルにより、同社は世界で最も価値のある上場企業の一つとなり、時価総額は2.2兆ドルに達しています。さらに、「マグニフィセントセブン」の中で確固たる地位を築いています。
しかしながら、AMZNは主要なベンチマークに対してパフォーマンスが劣り、総リターンはマイナス圏にあります。過去52週間でAmazonの株価は約10.2％下落し、S&P 500指数（$SPX）の14.43％の上昇と対照的です。このパフォーマンスの低迷は、投資家のセンチメントの変化を反映しており、市場は引き続き収益の成長にもかかわらず、大規模な資本投入やマージン圧力を重視しています。
2026年の年初からの動きも同様で、Amazonの株価は再び大きく下落し、9.47％の減少を記録しています。この下落は、2026年の資本支出ガイダンスに起因し、市場の予想を大きく超えたためです。投資家は、AI、クラウド、ロボティクス、データセンターインフラに約2000億ドルを投じる計画を発表した際に強く反応し、短期的なフリーキャッシュフローの減少や収益性の課題を懸念しました。
このパフォーマンスの低迷は、AI競争における競争位置や、AWS部門の成長速度の鈍化に対する投資家の懸念も一因です。
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AMZNは現在、セクターの中央値と比較してプレミアム価格で取引されていますが、将来利益予測のPER28.17倍は過去平均を下回っています。
第4四半期の収益予想未達
Amazonは2025年第4四半期と通年の決算を2月5日に発表しました。第4四半期の売上高は2134億ドルに達し、前年同期比14％増となりました。AWS部門は356億ドルの収益を上げ、前年比24％増と、1年以上ぶりの最速成長を記録し、AIや企業向けワークロードを中心にクラウド需要の堅調さを示しました。
広告収入も約22％増の213億ドルと好調でした。1株当たり利益は1.95ドルで、前年同期の1.86ドルを上回ったものの、市場予想をやや下回り、投資家は今後の見通しと支出計画を受けて株価は急落しました。2月5日に4.4％下落し、2月6日には5.6％下落しました。
2025年通年では、Amazonは約12％の二桁成長を達成し、総売上高は7169億ドルに達しました。しかしながら、フリーキャッシュフローは大きく縮小し、約112億ドルに落ち込み、過去の水準から大きく減少しました。これは、積極的な資本支出と戦略的投資によるものです。
経営陣の2026年見通しは、これらの傾向の継続と拡大を示しています。Amazonは、AIデータセンター、カスタムシリコンの生産、ロボティクス、低軌道衛星インフラなどの分野に約2000億ドルの資本支出を計画しており、これは従来の予想を大きく上回るものです。
この積極的な支出は、長期的なAIとクラウドのリーダーシップを目指す戦略の一環ですが、短期的な収益性やキャッシュフローの圧迫要因となり、市場やアナリストは慎重な見方をしています。
2026年第1四半期の売上高予測は約1735億ドルから1785億ドルの範囲で、前年同期比11％から15％の成長を見込んでいます。
アナリストは引き続き楽観的で、2026年度のEPSを7.72ドルと予測し、前年同期比7.67％増と見ています。2027年度には20.1％の年次増加で9.27ドルに達すると予想しています。
アナリストのAMZN株に対する期待は？
最近、DA DavidsonはAmazonの格付けを「買い」から「中立」に引き下げ、目標株価を175ドルに設定しました。同社は、Amazonがクラウドコンピューティングのリーダーシップを失い、AI主導の小売業界で戦略的に不利な立場に立たされていると警告しています。
アナリストのギル・ルリアは、AWSの成長率がGoogle Cloudの48％、Microsoft Azureの39％に対して24％と遅れていると指摘し、Amazonには最先端のAI研究所やOpenAIのような重要なパートナーシップが欠如していると述べました。
同社は、競争に遅れをとることが、より多くの投資を余儀なくされている原因だと警告し、2000億ドル超の資本支出を強調しています。ルリアはまた、Amazonリテールのチャット駆動型インターネットへの対応準備についても懸念を示し、AI統合の不足が構造的な不利をもたらす可能性を指摘しました。
それにもかかわらず、全体としてAMZNは「強い買い」のコンセンサス評価を受けています。57人のアナリストのうち、49人が「強い買い」を推奨し、5人が「中程度の買い」、3人が「保留」を推奨しています。
平均目標株価は285.91ドルで、39.5％の上昇余地を示しています。最高値の360ドルは、株価が75.6％上昇する可能性を示唆しています。
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掲載日時点で、サブハスリー・カールは本記事に記載された証券に直接または間接的に保有していません。本記事の情報とデータはあくまで参考目的です。この内容は元々バーチャート.comにて公開されました。