半導体セクター、強力に上昇！ 今日午後、A株の半導体セクターが大きく動意付いた。寒武紀、京仪装备、长川科技、长电科技、晶方科技、蓝箭电子など複数の銘柄が直線的に上昇。特に、寒武紀は一時10％近い上昇を記録した。 一方、韓国株式市場でも半導体関連株が一斉に上昇し、韓美半導体は一時30％近く急騰した。サムスン電子、SKハイニックスは7％超上昇し、いずれも新高値を更新した。 この日、中韓半導体ETFは出来高を伴って9.64％大幅上昇し、1日取引高は87億元に達し、プレミアム率は20.98％だった。 市場分析の専門家は、AIが半導体産業を新たな好景気サイクルに導いていると指摘している。昨夜、NVIDIAの決算が市場予想を上回り、世界的なAIブームが依然として強力であることを示した。これは半導体産業にとって好材料だ。**集団的上昇** 今朝のA株半導体セクターは底打ちから回復した。午後には突然急上昇し、指数の上昇幅は瞬間的に0.60％から2％超に拡大、最高値では2.5％近く上昇した。 この上昇の先頭に立ったのは寒武紀だった。午前中は約1％の上昇にとどまっていたが、午後には大量資金の買いが入り、株価は直線的に上昇し、一時10％近く上昇した。同時に上昇した半導体関連銘柄には京仪装备、耐科装备、甬矽电子、长川科技、长电科技、晶方科技、蓝箭电子、摩尔线程などがある。 韓国の半導体セクターも午後に大きく上昇し、韓美半導体は一時30％近く急騰した。終値では韓美半導体は28％超上昇、サムスン電子は7.13％、SKハイニックスは7.96％上昇した。 これら銘柄の強さは、AI大手NVIDIAの決算が予想を超えたことに関連している。NVIDIAの決算が世界の金融市場に影響を与えるのは、同社が世界最大の時価総額企業であり、S&P500指数の最大構成銘柄であるだけでなく、人工知能関連技術の急速な発展の恩恵を受けているためだ。昨年以降、AIは半導体産業を高景気サイクルに導く主要な推進力となっている。 データによると、2026年度第4四半期（2026年1月25日までの期間）において、NVIDIAの売上高は前年同期比73％増の680億ドルとなり、ウォール街のアナリスト予想の661億ドルを上回った。NVIDIAはまた、2027年度第1四半期の売上高予測を780億ドルとし、こちらもアナリスト予想の728億ドルを超えた。 NVIDIAのCEO黄仁勲氏は、「市場のNVIDIAチップの需要は依然として『急上昇』している」と述べた。電話会議で彼は、「世界的にTokenの需要は指数関数的に増加しており、私たちもそれを実感している。6年前のGPUも完全に枯渇し、価格も上昇している。人工知能の時代は到来しており、後退することはない」と語った。 アナリストは、NVIDIAの好調な業績が「AIブームの真偽」や「巨額投資のリターン」に対する市場の懸念を和らげるのに役立つと見ている。 ケイトップマクロのアジア太平洋市場責任者トーマス・マシューズは、26日の調査報告書で、「NVIDIAを含む最近の決算が強力な利益成長を強調していることは、S&P500指数が2026年に良好なパフォーマンスを示す重要な要因だ」と指摘した。彼は、2026年末までにS&P500指数は8000ポイントに達すると予測している。 また、半導体セクターに追い風となる二つのニュースもある。一つは、韓国のメモリーチップ大手SKハイニックスが水曜日に、2030年までに韓国龍仁市に216兆韓元（約150.7億ドル）の投資を行い、新たなチップ生産ラインを建設し、増大する半導体需要に対応する計画を発表したこと。もう一つは、業界筋の情報によると、サムスン電子は内部で1c DRAMの良品率が80％に達し、5月頃には90％に到達する見込みであること。1c DRAMを基にしたHBM4の良品率も60％近くに達している。**価格上昇の波** 最近、国内外の多くのパワー半導体企業が値上げ通知や価格調整計画を明らかにしており、国内外の大手企業を含む。 申万宏源は、世界の半導体産業チェーンが全工程・多品種をカバーする体系的な値上げの波を迎えていると指摘している。上流のウエハー製造やパッケージング・テストの能力価格から、中流のストレージチップ、MCU、アナログチップ、パワー半導体の最終製品価格、さらには抵抗器、インダクタ、コネクタなどのコア補助材料まで、産業全体の価格が再構築されつつある。 これらの証券会社は、現在の電子産業チェーンは「三つのラインの同時進行」の体系的な値上げが進行中だと分析している。景気刺激型（ストレージ、CPU、ABF基板）、コスト伝導型（CCL/電子布/銅箔、パッシブ素子、封止・テスト/委託生産）、供給縮小（ニッチストレージ、成熟委託生産/パワー/アナログ）だ。 「海外・国内の既に公表された業績や予告から見ると、半導体業界全体の景気は上向きだが、細分分野では差異が見られる。特にAIは、計算力チップ、ストレージチップ、ウエハー受託生産などの需要を牽引している。一方、AI非関連の細分分野は緩やかに回復しており、消費者向け電子機器など一部の分野では、AI需要によるストレージ資源の奪い合いでコスト上昇が見られ、全体的に景気は圧迫されている」と東莞証券はレポートで述べている。 今後の展望として、東莞証券はAIによる高景気の細分分野への投資機会に引き続き注目すべきだと提言している。具体的には、計算力、記憶力、先進封装、先進製造プロセスのウエハー受託生産、半導体装置・材料などだ。 中信建投は、半導体装置の部品分野に期待を寄せている。同証券は最近、「半導体装置の部品は広大な市場空間を持ち、海外制限の下で国産化の推進が加速している」と指摘した。 半導体装置の部品は、半導体装置のコストの主要部分を占めており、市場規模は世界の半導体装置市場の約50％～55％を占める。今回のAI需要拡大に伴い、2027年には世界の半導体装置部品市場は858億ドルに達すると予測している。 中信建投は、国内の部品サプライヤーの継続的な研究開発と供給拡大により、今後は細分品種への投資に焦点を当てるべきだと述べている。具体的には、低国内化率の分野への投資や、関連品種の研究開発・サンプル提供・小ロット生産の継続的な突破を期待している。例として、EFEM、ロボットアーム、真空ポンプ・分子ポンプ、バルブ、静電気吸着盤、RF電源、MFC、光刻機関連の部品（ダブルワークステーション・浸液システム・光学部品など）や、国内化が順調で業績が徐々に拡大している品種（機械用金属部品、ガス輸送サブシステムGAS BOXなど）に注目している。（出典：証券会社中国）
30%急騰！ついに直線的に上昇！半導体に好材料が突如伝わる！
半導体セクター、強力に上昇！
今日午後、A株の半導体セクターが大きく動意付いた。寒武紀、京仪装备、长川科技、长电科技、晶方科技、蓝箭电子など複数の銘柄が直線的に上昇。特に、寒武紀は一時10％近い上昇を記録した。
一方、韓国株式市場でも半導体関連株が一斉に上昇し、韓美半導体は一時30％近く急騰した。サムスン電子、SKハイニックスは7％超上昇し、いずれも新高値を更新した。
この日、中韓半導体ETFは出来高を伴って9.64％大幅上昇し、1日取引高は87億元に達し、プレミアム率は20.98％だった。
市場分析の専門家は、AIが半導体産業を新たな好景気サイクルに導いていると指摘している。昨夜、NVIDIAの決算が市場予想を上回り、世界的なAIブームが依然として強力であることを示した。これは半導体産業にとって好材料だ。
集団的上昇
今朝のA株半導体セクターは底打ちから回復した。午後には突然急上昇し、指数の上昇幅は瞬間的に0.60％から2％超に拡大、最高値では2.5％近く上昇した。
この上昇の先頭に立ったのは寒武紀だった。午前中は約1％の上昇にとどまっていたが、午後には大量資金の買いが入り、株価は直線的に上昇し、一時10％近く上昇した。同時に上昇した半導体関連銘柄には京仪装备、耐科装备、甬矽电子、长川科技、长电科技、晶方科技、蓝箭电子、摩尔线程などがある。
韓国の半導体セクターも午後に大きく上昇し、韓美半導体は一時30％近く急騰した。終値では韓美半導体は28％超上昇、サムスン電子は7.13％、SKハイニックスは7.96％上昇した。
これら銘柄の強さは、AI大手NVIDIAの決算が予想を超えたことに関連している。NVIDIAの決算が世界の金融市場に影響を与えるのは、同社が世界最大の時価総額企業であり、S&P500指数の最大構成銘柄であるだけでなく、人工知能関連技術の急速な発展の恩恵を受けているためだ。昨年以降、AIは半導体産業を高景気サイクルに導く主要な推進力となっている。
データによると、2026年度第4四半期（2026年1月25日までの期間）において、NVIDIAの売上高は前年同期比73％増の680億ドルとなり、ウォール街のアナリスト予想の661億ドルを上回った。NVIDIAはまた、2027年度第1四半期の売上高予測を780億ドルとし、こちらもアナリスト予想の728億ドルを超えた。
NVIDIAのCEO黄仁勲氏は、「市場のNVIDIAチップの需要は依然として『急上昇』している」と述べた。電話会議で彼は、「世界的にTokenの需要は指数関数的に増加しており、私たちもそれを実感している。6年前のGPUも完全に枯渇し、価格も上昇している。人工知能の時代は到来しており、後退することはない」と語った。
アナリストは、NVIDIAの好調な業績が「AIブームの真偽」や「巨額投資のリターン」に対する市場の懸念を和らげるのに役立つと見ている。
ケイトップマクロのアジア太平洋市場責任者トーマス・マシューズは、26日の調査報告書で、「NVIDIAを含む最近の決算が強力な利益成長を強調していることは、S&P500指数が2026年に良好なパフォーマンスを示す重要な要因だ」と指摘した。彼は、2026年末までにS&P500指数は8000ポイントに達すると予測している。
また、半導体セクターに追い風となる二つのニュースもある。一つは、韓国のメモリーチップ大手SKハイニックスが水曜日に、2030年までに韓国龍仁市に216兆韓元（約150.7億ドル）の投資を行い、新たなチップ生産ラインを建設し、増大する半導体需要に対応する計画を発表したこと。もう一つは、業界筋の情報によると、サムスン電子は内部で1c DRAMの良品率が80％に達し、5月頃には90％に到達する見込みであること。1c DRAMを基にしたHBM4の良品率も60％近くに達している。
価格上昇の波
最近、国内外の多くのパワー半導体企業が値上げ通知や価格調整計画を明らかにしており、国内外の大手企業を含む。
申万宏源は、世界の半導体産業チェーンが全工程・多品種をカバーする体系的な値上げの波を迎えていると指摘している。上流のウエハー製造やパッケージング・テストの能力価格から、中流のストレージチップ、MCU、アナログチップ、パワー半導体の最終製品価格、さらには抵抗器、インダクタ、コネクタなどのコア補助材料まで、産業全体の価格が再構築されつつある。
これらの証券会社は、現在の電子産業チェーンは「三つのラインの同時進行」の体系的な値上げが進行中だと分析している。景気刺激型（ストレージ、CPU、ABF基板）、コスト伝導型（CCL/電子布/銅箔、パッシブ素子、封止・テスト/委託生産）、供給縮小（ニッチストレージ、成熟委託生産/パワー/アナログ）だ。
「海外・国内の既に公表された業績や予告から見ると、半導体業界全体の景気は上向きだが、細分分野では差異が見られる。特にAIは、計算力チップ、ストレージチップ、ウエハー受託生産などの需要を牽引している。一方、AI非関連の細分分野は緩やかに回復しており、消費者向け電子機器など一部の分野では、AI需要によるストレージ資源の奪い合いでコスト上昇が見られ、全体的に景気は圧迫されている」と東莞証券はレポートで述べている。
今後の展望として、東莞証券はAIによる高景気の細分分野への投資機会に引き続き注目すべきだと提言している。具体的には、計算力、記憶力、先進封装、先進製造プロセスのウエハー受託生産、半導体装置・材料などだ。
中信建投は、半導体装置の部品分野に期待を寄せている。同証券は最近、「半導体装置の部品は広大な市場空間を持ち、海外制限の下で国産化の推進が加速している」と指摘した。
半導体装置の部品は、半導体装置のコストの主要部分を占めており、市場規模は世界の半導体装置市場の約50％～55％を占める。今回のAI需要拡大に伴い、2027年には世界の半導体装置部品市場は858億ドルに達すると予測している。
中信建投は、国内の部品サプライヤーの継続的な研究開発と供給拡大により、今後は細分品種への投資に焦点を当てるべきだと述べている。具体的には、低国内化率の分野への投資や、関連品種の研究開発・サンプル提供・小ロット生産の継続的な突破を期待している。例として、EFEM、ロボットアーム、真空ポンプ・分子ポンプ、バルブ、静電気吸着盤、RF電源、MFC、光刻機関連の部品（ダブルワークステーション・浸液システム・光学部品など）や、国内化が順調で業績が徐々に拡大している品種（機械用金属部品、ガス輸送サブシステムGAS BOXなど）に注目している。
（出典：証券会社中国）