過去10年間、台湾の投資家は目の前で金価格が1300ドル未満の低迷から、今年には5000ドルを超える新高値まで急騰するのを見てきました。この台湾の金価格の動きの背後には一体どんな秘密が隠されているのでしょうか？本当に金価格は今後も上昇し続けるのか、それともすでにピークに近づいているのか？ここでは、過去10年のデータを出発点にして、この金の盛宴の真実を解き明かします。
2016年から2026年までの台湾の金価格チャートは、非常に明確です――底から上昇する長期トレンドです。
具体的な数字を見てみると、2019年に金価格は約1200ドル/オンスの最低値をつけ、2026年初には安定して5100ドル/オンスを超えています。これは、10年で300%以上の上昇です。さらに驚くべきことに、直近2年間（2024年初から2026年まで）の上昇幅はすでに150%以上を超え、株式や債券の同時期のパフォーマンスを大きく上回っています。
この非線形の上昇の背後には、3つの推進力が潜んでいます：グローバルなドル離れの潮流、中央銀行の金準備買い増し、そして地政学的緊張の継続です。台湾の投資家にとって、これは単なる数字の遊びではなく、実質的な資産配分のチャンスなのです。
しかし、ここで重要な問題があります：過去10年の台湾の金価格の動きは、将来を予測できるのか？
過去50年以上の世界の金価格の動きを振り返ると、明確に3つの顕著なブル市場の期間が存在します。これらのサイクルを理解すれば、ほぼ未来の金価格の動きの暗号を掴むことができます。
第一のサイクル：1971-1980年の信用崩壊期（24倍上昇）
時代を遡ると、1971年にアメリカのニクソン大統領がドルと金の兌換停止を宣言し、ブレトン・ウッズ体制は崩壊します。金価格は固定の35ドル/オンスから解放され、市場価格の時代が本格的に始まりました。
人々は恐怖に包まれました――ドルはもはや金兌換券ではなくなるのに、何の価値があるのか？そこで金価格は35ドルから一気に850ドルへと高騰します。その後、石油危機、イラン革命、ソ連のアフガン侵攻と続き、ドルの信用危機が追い打ちをかけます。1980年にFRBが過激な利上げ（利率20%以上）を行い、一時的に停止します。
このブル市場の核心ロジックは非常にシンプルです：信用危機 + 緩和的金融政策 = 金の大暴騰。
第二のサイクル：2001-2011年の低金利狂騒（7.6倍上昇）
2001年のITバブル崩壊と、その後の911テロ攻撃を経て、アメリカは危機対応と長期の反テロ戦争のために金利を引き下げ、国債発行や量的緩和（QE）を実施します。これらの政策は住宅価格を押し上げましたが、同時に2008年の金融危機の伏線も張られました。
金融危機後、FRBはさらに積極的なQEを行い、金価格は上昇します。2001年の250ドルの底値から、2011年9月の1921ドルのピークまで、10年で700%以上の上昇です。しかし、その後欧州危機の介入やFRBのQE終了により、金は長期の8年にわたる下落局面に入り、45%以上の下落を記録します。
第三のサイクル：2019年以降の避難資産ラッシュ（300%以上上昇）
これは台湾の投資家に最も馴染み深いサイクルです。2019年の1200ドルの底値から始まり、2026年初には5000ドルを超えています。推進要因は、グローバルなドル離れの加速、米国の再度のQE、ロシア・ウクライナ戦争、中東の緊張高まり、そして米国の関税政策による不確実性です。
特に2024年以降、中東の緊張の高まり、世界株式の激しい変動、ドル指数の継続的な弱含みなどが重なり、金は史上最高値を更新し続けています。
これら3つのブル市場を注意深く観察すると、台湾の投資家が覚えておくべき3つの法則があります。
法則1：ブル市場の始まりは常に信用危機から始まる
1971年の金本位制の崩壊、2001年の低金利政策、2019年のグローバルなドル離れ――いずれもドルやシステムの信頼崩壊から始まっています。人々が紙幣や金融システムに対する信頼を失ったとき、金は最後の避難場所となるのです。
法則2：ブル市場は3つの段階に分かれる――ゆっくり上昇、加速、過熱
初期は市場の合意形成が遅く、価格はじわじわと底を打つ。次に危機が催促され、資金が加速度的に流入。最後は投機家が殺到し、バブルの兆候が現れます。これら3つのサイクルは平均8〜10年続き、上昇倍率は7倍から24倍に及びます。
法則3：ブル市場は過熱とともに終焉を迎える
1980年のFRBの激しい利上げや、2011年のQE終了のタイミングで、金の好調期は終わります。ただし、その途中で20〜30%の調整は普通に起こり、重要な200ヶ月移動平均線を割り込まなければ、まだ上昇トレンドは続いています。
ただし、現在のこのブル市場には一つの大きな違いがあります。
世界の主要経済圏の政府債務は天文学的な規模に達しており、中央銀行は過去のように大幅な利上げを行うことができません。そうなると、伝統的な引き締めサイクルは難しくなる可能性が高いです。むしろ、金は高値圏で数年間にわたり激しく横ばいを続け、「高値の調整期」に入る可能性が高いのです。本当の終焉のシグナルは、より新しく、信頼できるグローバルな通貨・信用システムの登場を待つ必要があるかもしれません。
これは台湾の投資家が最も関心を持つテーマです：金は長期で持ち続けるべきか、それとも短期の波動を狙うべきか？
まずリターンを見てみると：金は株式よりも優れているのか？
過去50年で見ると、金は120倍に上昇し、ダウ平均は900ポイントから4万6000ポイントへと約51倍に増えています。一見すると金の方が勢いがあるように見えますが、落とし穴もあります――1980年から2000年の20年間、金は200〜300ドルの間を行ったり来たりし、投資家はほとんど儲からなかったのです。
もし1980年に高値の850ドルで買った金を持ち続けていたら、2001年までに元本に戻すのに20年もかかり、ただただ時間を浪費したことになります。同時期の株式投資家は、すでに大きな利益を得ていたのです。
結論は非常に厳しい：20年という時間は人生に何度もあるわけではない。
だから私は思います――金は良い投資対象だが、基本的には波動戦略に向いており、長期の単純保有には向かないと。
ブル市場のときに買い、ベア市場では空売りやキャッシュにして最大化を狙うのが正解です。でも、どうしても長期で持ち続けたいなら、覚悟を持つ必要があります。何年も低迷を耐え忍ぶ覚悟です。
実情に合わせて、台湾の投資家が選べる金投資の主要な方法は5つあります。
1. 実物の金（金塊、金飾）
メリットはプライバシーが高く、宝飾品として身につけられること。デメリットは取引の不便さと保管コストの高さです。頻繁な波動戦略にはあまり向きません。
2. 金預金証書
かつてのドル預金証書のようなもので、金の保管証明書です。持ち運びが便利ですが、銀行は利息をつけず、売買のスプレッドも大きいです。超長期投資向きです。
3. 金ETF
流動性が高く、株式市場で取引可能です。保有する金のオンス数に対応しますが、発行体に管理費がかかり、金価格が長期停滞すると価値はゆっくりと減少します。
4. 金先物
個人投資家に最もポピュラーなツールです。レバレッジを効かせて利益を拡大でき、買いも売りもできるため、短期波動戦略に適しています。証拠金取引でコストも安いです。
5. 金CFD（差金決済取引）
台湾の個人投資家に最も適しているのはこれです。理由は：
例えば、MitradeのプラットフォームでXAUUSD（ゴールド/米ドル）を検索し、上昇時に買い、下落時に売る。実行速度は0.01秒未満で、いつでも利食い・損切り設定が可能です。台湾ドル入金や24時間の中国語サポートもあり、台湾の投資家に特に適しています。
適切なサイクルを掴めば、金のリターンは債券や平均的な株式を大きく上回ります。重要なのは2つのタイミングを見極めることです。
この2つを掴めれば、1サイクルで5倍以上のリターンも狙えます。ただし、見誤ると何年も横ばいで過ごすことになるでしょう。
資産ごとの収益源は全く異なります。これをしっかり理解しましょう。
金の収益は「価格差」から来る
利息はなく、売買のタイミングが勝負です。相場の動きがあるときに波動戦略を行うのに適しており、固定収益を期待するのには向きません。
債券の収益は「配当」から
コアは、保有単位を増やし続けて利息を複利で増やすこと。中央銀行の政策判断も重要です。最も難易度が低い投資です。
株式の収益は「企業の増殖」から
良い企業を選び、長期保有し、変動に耐える必要があります。最も難しい投資で、多くの変数を理解しなければなりません。
過去のリターン比較：
だから、絶対的な勝者はいません。今の時点で最も良い選択肢があるだけです。
台湾の投資家にとって最適な戦略は：経済成長期は株式を配分し、景気後退期には金を配分することです。
より堅実な資産配分の方法は、「株・債・金」の三角形を作ることです。
リスク許容度に応じて、次のように配分します：
最初の疑問に戻ります：過去10年の台湾の金価格チャートは、未来を予測できるのか？
答えは：予測できるが、単純な直線上昇ではない。
現在のマクロ環境を踏まえると：
これらの条件下では、金は「高値の調整期」に入り、4500〜6000ドルのレンジで数年にわたり横ばいを続ける可能性が高いです。これは何を意味するのか？
波動戦略を狙う投資家にとっては絶好のチャンスです。十分な値動きの範囲があり、利益を狙えます。一方、長期保有には逆風となり、何年も横ばいを耐える必要があります。
最後に、鉄則を一つ。たとえ金が下落しても、各サイクルの底値は前回よりも高くなる傾向があります。これは、金の採掘コストが上昇し続けているためです。したがって、金が下落しても価値がゼロになることはなく、長期投資家には十分な安全余裕があるのです。
台湾の投資家にとっては、金の値動きに一喜一憂するよりも、今の市場チャンスを捉え、適切なツールとタイミングで波動戦略に参加する方が賢明です。
76.99K 人気度
168.46K 人気度
34.54K 人気度
9.07K 人気度
418.04K 人気度
台湾の金の10年の動向を大振り返り｜低迷から新高へ、牛市はいつ終わるのか？
過去10年間、台湾の投資家は目の前で金価格が1300ドル未満の低迷から、今年には5000ドルを超える新高値まで急騰するのを見てきました。この台湾の金価格の動きの背後には一体どんな秘密が隠されているのでしょうか？本当に金価格は今後も上昇し続けるのか、それともすでにピークに近づいているのか？ここでは、過去10年のデータを出発点にして、この金の盛宴の真実を解き明かします。
台湾の投資家必見｜金価格10年で倍増、その背後で何が起きている？
2016年から2026年までの台湾の金価格チャートは、非常に明確です――底から上昇する長期トレンドです。
具体的な数字を見てみると、2019年に金価格は約1200ドル/オンスの最低値をつけ、2026年初には安定して5100ドル/オンスを超えています。これは、10年で300%以上の上昇です。さらに驚くべきことに、直近2年間（2024年初から2026年まで）の上昇幅はすでに150%以上を超え、株式や債券の同時期のパフォーマンスを大きく上回っています。
この非線形の上昇の背後には、3つの推進力が潜んでいます：グローバルなドル離れの潮流、中央銀行の金準備買い増し、そして地政学的緊張の継続です。台湾の投資家にとって、これは単なる数字の遊びではなく、実質的な資産配分のチャンスなのです。
しかし、ここで重要な問題があります：過去10年の台湾の金価格の動きは、将来を予測できるのか？
3つのブル市場サイクルの解明｜なぜ金は危機のたびに上昇するのか？
過去50年以上の世界の金価格の動きを振り返ると、明確に3つの顕著なブル市場の期間が存在します。これらのサイクルを理解すれば、ほぼ未来の金価格の動きの暗号を掴むことができます。
第一のサイクル：1971-1980年の信用崩壊期（24倍上昇）
時代を遡ると、1971年にアメリカのニクソン大統領がドルと金の兌換停止を宣言し、ブレトン・ウッズ体制は崩壊します。金価格は固定の35ドル/オンスから解放され、市場価格の時代が本格的に始まりました。
人々は恐怖に包まれました――ドルはもはや金兌換券ではなくなるのに、何の価値があるのか？そこで金価格は35ドルから一気に850ドルへと高騰します。その後、石油危機、イラン革命、ソ連のアフガン侵攻と続き、ドルの信用危機が追い打ちをかけます。1980年にFRBが過激な利上げ（利率20%以上）を行い、一時的に停止します。
このブル市場の核心ロジックは非常にシンプルです：信用危機 + 緩和的金融政策 = 金の大暴騰。
第二のサイクル：2001-2011年の低金利狂騒（7.6倍上昇）
2001年のITバブル崩壊と、その後の911テロ攻撃を経て、アメリカは危機対応と長期の反テロ戦争のために金利を引き下げ、国債発行や量的緩和（QE）を実施します。これらの政策は住宅価格を押し上げましたが、同時に2008年の金融危機の伏線も張られました。
金融危機後、FRBはさらに積極的なQEを行い、金価格は上昇します。2001年の250ドルの底値から、2011年9月の1921ドルのピークまで、10年で700%以上の上昇です。しかし、その後欧州危機の介入やFRBのQE終了により、金は長期の8年にわたる下落局面に入り、45%以上の下落を記録します。
第三のサイクル：2019年以降の避難資産ラッシュ（300%以上上昇）
これは台湾の投資家に最も馴染み深いサイクルです。2019年の1200ドルの底値から始まり、2026年初には5000ドルを超えています。推進要因は、グローバルなドル離れの加速、米国の再度のQE、ロシア・ウクライナ戦争、中東の緊張高まり、そして米国の関税政策による不確実性です。
特に2024年以降、中東の緊張の高まり、世界株式の激しい変動、ドル指数の継続的な弱含みなどが重なり、金は史上最高値を更新し続けています。
金のブル市場に共通する法則｜なぜ危機のときに金は高騰するのか？
これら3つのブル市場を注意深く観察すると、台湾の投資家が覚えておくべき3つの法則があります。
法則1：ブル市場の始まりは常に信用危機から始まる
1971年の金本位制の崩壊、2001年の低金利政策、2019年のグローバルなドル離れ――いずれもドルやシステムの信頼崩壊から始まっています。人々が紙幣や金融システムに対する信頼を失ったとき、金は最後の避難場所となるのです。
法則2：ブル市場は3つの段階に分かれる――ゆっくり上昇、加速、過熱
初期は市場の合意形成が遅く、価格はじわじわと底を打つ。次に危機が催促され、資金が加速度的に流入。最後は投機家が殺到し、バブルの兆候が現れます。これら3つのサイクルは平均8〜10年続き、上昇倍率は7倍から24倍に及びます。
法則3：ブル市場は過熱とともに終焉を迎える
1980年のFRBの激しい利上げや、2011年のQE終了のタイミングで、金の好調期は終わります。ただし、その途中で20〜30%の調整は普通に起こり、重要な200ヶ月移動平均線を割り込まなければ、まだ上昇トレンドは続いています。
ただし、現在のこのブル市場には一つの大きな違いがあります。
世界の主要経済圏の政府債務は天文学的な規模に達しており、中央銀行は過去のように大幅な利上げを行うことができません。そうなると、伝統的な引き締めサイクルは難しくなる可能性が高いです。むしろ、金は高値圏で数年間にわたり激しく横ばいを続け、「高値の調整期」に入る可能性が高いのです。本当の終焉のシグナルは、より新しく、信頼できるグローバルな通貨・信用システムの登場を待つ必要があるかもしれません。
台湾の金投資はどうすればいい？｜短期波動戦略と長期保有、どちらが儲かる？
これは台湾の投資家が最も関心を持つテーマです：金は長期で持ち続けるべきか、それとも短期の波動を狙うべきか？
まずリターンを見てみると：金は株式よりも優れているのか？
過去50年で見ると、金は120倍に上昇し、ダウ平均は900ポイントから4万6000ポイントへと約51倍に増えています。一見すると金の方が勢いがあるように見えますが、落とし穴もあります――1980年から2000年の20年間、金は200〜300ドルの間を行ったり来たりし、投資家はほとんど儲からなかったのです。
もし1980年に高値の850ドルで買った金を持ち続けていたら、2001年までに元本に戻すのに20年もかかり、ただただ時間を浪費したことになります。同時期の株式投資家は、すでに大きな利益を得ていたのです。
結論は非常に厳しい：20年という時間は人生に何度もあるわけではない。
だから私は思います――金は良い投資対象だが、基本的には波動戦略に向いており、長期の単純保有には向かないと。
ブル市場のときに買い、ベア市場では空売りやキャッシュにして最大化を狙うのが正解です。でも、どうしても長期で持ち続けたいなら、覚悟を持つ必要があります。何年も低迷を耐え忍ぶ覚悟です。
台湾の投資家向け金投資ツール一覧
実情に合わせて、台湾の投資家が選べる金投資の主要な方法は5つあります。
1. 実物の金（金塊、金飾）
メリットはプライバシーが高く、宝飾品として身につけられること。デメリットは取引の不便さと保管コストの高さです。頻繁な波動戦略にはあまり向きません。
2. 金預金証書
かつてのドル預金証書のようなもので、金の保管証明書です。持ち運びが便利ですが、銀行は利息をつけず、売買のスプレッドも大きいです。超長期投資向きです。
3. 金ETF
流動性が高く、株式市場で取引可能です。保有する金のオンス数に対応しますが、発行体に管理費がかかり、金価格が長期停滞すると価値はゆっくりと減少します。
4. 金先物
個人投資家に最もポピュラーなツールです。レバレッジを効かせて利益を拡大でき、買いも売りもできるため、短期波動戦略に適しています。証拠金取引でコストも安いです。
5. 金CFD（差金決済取引）
台湾の個人投資家に最も適しているのはこれです。理由は：
例えば、MitradeのプラットフォームでXAUUSD（ゴールド/米ドル）を検索し、上昇時に買い、下落時に売る。実行速度は0.01秒未満で、いつでも利食い・損切り設定が可能です。台湾ドル入金や24時間の中国語サポートもあり、台湾の投資家に特に適しています。
波動戦略の金の鉄則
適切なサイクルを掴めば、金のリターンは債券や平均的な株式を大きく上回ります。重要なのは2つのタイミングを見極めることです。
この2つを掴めれば、1サイクルで5倍以上のリターンも狙えます。ただし、見誤ると何年も横ばいで過ごすことになるでしょう。
金 vs 株式 vs 債券｜台湾の資産配分の極意
資産ごとの収益源は全く異なります。これをしっかり理解しましょう。
金の収益は「価格差」から来る
利息はなく、売買のタイミングが勝負です。相場の動きがあるときに波動戦略を行うのに適しており、固定収益を期待するのには向きません。
債券の収益は「配当」から
コアは、保有単位を増やし続けて利息を複利で増やすこと。中央銀行の政策判断も重要です。最も難易度が低い投資です。
株式の収益は「企業の増殖」から
良い企業を選び、長期保有し、変動に耐える必要があります。最も難しい投資で、多くの変数を理解しなければなりません。
過去のリターン比較：
だから、絶対的な勝者はいません。今の時点で最も良い選択肢があるだけです。
台湾の投資家にとって最適な戦略は：経済成長期は株式を配分し、景気後退期には金を配分することです。
より堅実な資産配分の方法は、「株・債・金」の三角形を作ることです。
リスク許容度に応じて、次のように配分します：
台湾の金価格展望｜次の10年はどうなる？
最初の疑問に戻ります：過去10年の台湾の金価格チャートは、未来を予測できるのか？
答えは：予測できるが、単純な直線上昇ではない。
現在のマクロ環境を踏まえると：
これらの条件下では、金は「高値の調整期」に入り、4500〜6000ドルのレンジで数年にわたり横ばいを続ける可能性が高いです。これは何を意味するのか？
波動戦略を狙う投資家にとっては絶好のチャンスです。十分な値動きの範囲があり、利益を狙えます。一方、長期保有には逆風となり、何年も横ばいを耐える必要があります。
最後に、鉄則を一つ。たとえ金が下落しても、各サイクルの底値は前回よりも高くなる傾向があります。これは、金の採掘コストが上昇し続けているためです。したがって、金が下落しても価値がゼロになることはなく、長期投資家には十分な安全余裕があるのです。
台湾の投資家にとっては、金の値動きに一喜一憂するよりも、今の市場チャンスを捉え、適切なツールとタイミングで波動戦略に参加する方が賢明です。